Mục lục
- Làm thế nào để khách hàng xác định rủi ro?
- Chân trời thời gian và các mục tiêu tài chính
- Bao thanh toán khẩn cấp
- Ưu đãi đầu tư
- Nguồn thu nhập hưu trí
- Bao thanh toán tình hình công việc của khách hàng
- Cân nhắc hoàn cảnh gia đình
- Phản ứng với sự suy giảm thị trường lớn
- Thay đổi theo thời gian
- Các cặp vợ chồng có nguy cơ khác nhau
- Điểm mấu chốt
Một trong những cân nhắc quan trọng nhất trong việc đầu tư tiền của khách hàng cho một cố vấn tài chính là cố gắng đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của khách hàng. Rủi ro có thể được xác định theo nhiều cách phân tích, nhưng nếu bạn hỏi khách hàng thì câu trả lời của họ có thể sẽ kéo theo điều gì đó dọc theo nguy cơ mất tiền.
Như chúng ta đã biết trong sự sụp đổ của thị trường 2008-2009, nhiều nhà đầu tư đã ước tính quá mức khả năng giảm rủi ro và đáng buồn là nhiều người đã bán hết cổ phần của mình tại hoặc gần đáy thị trường, chịu tổn thất lớn.
Đó là công việc của cố vấn tài chính để thiết kế một chiến lược đầu tư cho các khách hàng cân bằng nhu cầu tăng trưởng của họ và tính đến sự khao khát thực sự của họ đối với rủi ro. Dưới đây là một vài suy nghĩ về cách giúp khách hàng đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của họ.
Chìa khóa chính
- Là một cố vấn tài chính có trách nhiệm, bạn phải luôn đặt khách hàng của mình vào các khoản đầu tư phù hợp tương ứng với cả mức độ sẵn sàng và khả năng chấp nhận rủi ro của họ. Mục tiêu và ưu tiên là. Các biện pháp rủi ro chủ yếu là những thứ như chân trời thời gian, tuổi tác, nhu cầu thu nhập và hoàn cảnh gia đình.
Làm thế nào để khách hàng xác định rủi ro?
Việc chỉ ra các cuộc trò chuyện và sử dụng bảng câu hỏi định hình rủi ro có thể giúp một cố vấn tài chính khẳng định khả năng chịu rủi ro của khách hàng. Điều này đặc biệt hữu ích khi khiến khách hàng nói về cảm giác của họ về rủi ro và đặc biệt là mất tiền. Thông thường những khách hàng gần gũi hơn hoặc nghỉ hưu sẽ cảm thấy không thích rủi ro hơn, đặc biệt là nếu nguồn lực hưu trí của họ bị hạn chế. Đối với một số người, rủi ro được định nghĩa đơn giản là tổn thất thị trường. Đối với những người khác, nó có thể liên quan đến mất việc, mất thu nhập hoặc mất bảo hiểm. Tuy nhiên, những người khác sẽ đóng khung rủi ro về chi phí cơ hội - đó là rủi ro bỏ lỡ một khoản đầu tư tốt.
Chân trời thời gian và các mục tiêu tài chính
Nói chung, khách hàng có thể chờ đợi càng lâu trước khi cần tài sản đầu tư của họ, thì danh mục đầu tư của họ càng rủi ro. Điều này là do chứng khoán rủi ro cao hơn được bù đắp với lợi nhuận kỳ vọng cao hơn, trung bình - và trong thời gian dài hơn, các giai đoạn thô thường được làm nhẵn. Ngoài ra, khách hàng có thể tiếp tục thêm vào danh mục đầu tư của mình khi thị trường giảm (trung bình chi phí bằng đô la), có nghĩa là khi thị trường bắt đầu tăng trở lại, họ đã tích lũy cổ phiếu với giá tốt hơn.
Thông thường, khoảng thời gian 10 năm hoặc lâu hơn cho đến khi khách hàng cần khai thác tiền của họ sẽ cho thấy rằng họ có thể gặp rủi ro hơn một chút vì họ sẽ có thời gian để phục hồi sau những điều chỉnh thị trường không thể tránh khỏi xảy ra. Dưới 10 năm sẽ chỉ ra rằng việc phân bổ danh mục đầu tư sẽ quay trở lại một chút rủi ro vì khách hàng có ít thời gian hơn để phục hồi từ một thị trường đầy biến động. Do đó, các khách hàng lớn tuổi có thể nghỉ hưu sớm nên thường được cân nhắc nhiều hơn để trái phiếu ít rủi ro hơn, trong khi những người lao động trẻ tuổi có thể phân bổ nhiều hơn cho cổ phiếu.
Bao thanh toán trong trường hợp khẩn cấp có thể
Điều quan trọng là xác định xem khách hàng có đủ thanh khoản hay không để họ không phải nhúng vào các khoản đầu tư của mình để trang trải chi phí sinh hoạt và các chi phí liên tục thông thường khác trong thời gian mà tiền sẽ được đầu tư. Nếu có khả năng họ sẽ cần phải nhúng vào các khoản tiền để đầu tư lâu dài, thì sẽ là khôn ngoan khi khuyến khích họ đầu tư ít hơn và để lại một số tiền trong các phương tiện ít rủi ro hơn.
Thông thường, các cố vấn khuyến nghị khoảng 5% tài sản danh mục đầu tư được phân bổ cho tiền mặt hoặc quỹ thị trường tiền tệ. Bằng cách này, khi trường hợp khẩn cấp xảy ra, điều đó có thể dễ dàng rút ra. Tuy nhiên, tiền mặt chỉ kiếm được lợi nhuận không rủi ro và do đó quá nhiều có thể là một điều xấu, gây ra sự lôi kéo tiền mặt có thể làm giảm lợi nhuận tổng thể theo thời gian.
Ưu đãi đầu tư
Khách hàng có bất kỳ ưu tiên đầu tư cụ thể nào cần được xem xét khi thiết kế danh mục đầu tư của họ không? Có lẽ họ được thừa hưởng một số cổ phiếu nhất định mà họ không muốn bán chúng. Điều này được gọi là hiệu ứng sở hữu - thật phi lý khi coi cổ phiếu được tặng như vậy là đặc biệt, nhưng không nên bỏ qua các liên kết cảm xúc. Thay vào đó, họ nên được cung cấp.
Dù sở thích của khách hàng là gì, họ nên được tính đến khi đề xuất phân bổ tài sản cho khách hàng của bạn để danh mục đầu tư của họ không bị vượt quá hoặc được phân bổ cho một hoặc nhiều lĩnh vực dựa trên các ưu tiên này.
Nguồn thu nhập hưu trí
Đối với khách hàng sắp nghỉ hưu, các cố vấn tài chính nên xem tất cả các nguồn thu nhập hưu trí của khách hàng để đánh giá mức độ rủi ro phù hợp cho danh mục đầu tư của họ. Khi nghỉ hưu, mục tiêu không còn là tăng trưởng tài sản trên thị trường; đúng hơn, đó là tạo thu nhập từ những tài sản tích lũy đó.
Ví dụ: nếu khách hàng có lương hưu cũng như An sinh xã hội, những khoản này có thể được xem là dòng thu nhập cố định cho phép khách hàng phân bổ nhiều hơn một chút so với mức khác cho cổ phần.
Bao thanh toán tình hình công việc của khách hàng
Nếu khách hàng được tuyển dụng thì tình hình công việc của họ ổn định như thế nào? Trong khi đôi khi việc chấm dứt và sa thải có thể gây bất ngờ, nhiều người đã xử lý khá tốt việc bảo mật công việc của họ. Nếu bảo mật công việc là khó khăn, việc đánh giá rủi ro thấp hơn là cần thiết vì khách hàng có thể cần phải dựa vào các quỹ đầu tư để giữ chúng cho đến khi có cơ hội việc làm mới.
Ngoài ra, hãy hỏi về bản chất của thu nhập của khách hàng là gì? Đó có phải là một mức lương ổn định với một số loại tiền thưởng? Là thu nhập của họ và chủ yếu dựa trên hoa hồng có thể dao động? Càng ổn định, rủi ro họ có thể gặp phải trên thị trường càng cao.
Cân nhắc hoàn cảnh gia đình của khách hàng
Là khách hàng đã kết hôn? Họ vẫn có con sống ở nhà? Họ có một đứa trẻ có nhu cầu đặc biệt hay ai đó cần sự hỗ trợ của họ? Tất cả điều này sẽ đóng vai trò vào dòng tiền của họ cần cả bây giờ và trên đường.
Nếu trẻ em trong hình, tình huống rủi ro có thể trở nên một chút sắc thái. Có lẽ bảo hiểm nhân thọ là cần thiết trong trường hợp có điều gì đó khủng khiếp xảy ra. Kế hoạch đại học cũng sẽ chuyển tài sản từ các mục đích khác sang tài khoản 529.
Phản ứng với sự suy giảm thị trường lớn cuối cùng?
Cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009 và sự sụt giảm nghiêm trọng của thị trường chứng khoán là thử nghiệm cuối cùng về khả năng chấp nhận rủi ro đối với bất kỳ nhà đầu tư nào. Các phương tiện truyền thông đã viết nhiều câu chuyện về các nhà đầu tư, những người không thể chịu thua lỗ đầu tư nữa và những người đã bán hết cổ phần tại hoặc gần đáy thị trường. Đáng buồn thay, nhiều nhà đầu tư trong số này đã nhận ra những khoản lỗ lớn và sau đó bỏ lỡ tất cả hoặc phần lớn thị trường Bull tiếp theo cho cổ phiếu.
Mức độ chấp nhận rủi ro có thể thay đổi theo thời gian
Chắc chắn, khi khách hàng già đi và sắp đến tuổi nghỉ hưu, họ sẽ thường trở nên sợ rủi ro hơn. Ngoài ra, các sự kiện cuộc sống và các phát triển khác có thể gây ra thay đổi về khả năng chịu rủi ro của khách hàng.
Một ví dụ có thể là một sự sa thải bất ngờ khi một khách hàng sắp nghỉ hưu. Điều này thật đáng buồn không phải là hiếm trong thế giới doanh nghiệp và mất một vài năm dự kiến việc làm và tiết kiệm hưu trí có thể có tác động tàn phá đến việc nghỉ hưu của họ. Điều này có thể khiến họ trở nên ác cảm hơn với việc mất tiền.
Các cặp vợ chồng có dung sai rủi ro khác nhau
Chỉ vì một cặp vợ chồng hạnh phúc kết hôn, điều đó không có nghĩa là mỗi người có một khả năng chịu đựng rủi ro giống hệt nhau. Trên thực tế, nhiều cố vấn tài chính có xu hướng có kinh nghiệm làm việc với các cặp vợ chồng trong đó mỗi người phối ngẫu có khả năng chịu rủi ro khác nhau. Chìa khóa ở đây là hiểu được mỗi người phối ngẫu đến từ đâu và giúp họ đạt được mục tiêu tài chính thông qua phân bổ đầu tư cho phép cả hai ngủ vào ban đêm.
Điểm mấu chốt
Xác định mức độ chấp nhận rủi ro của khách hàng là một phần quan trọng của câu đố trong việc thiết kế phân bổ tài sản phù hợp, cả hai sẽ cho phép họ đạt được mục tiêu tài chính và ngủ ngon vào ban đêm. Khả năng chấp nhận rủi ro cũng nhiều như nghệ thuật, và để một cố vấn tài chính đánh giá nó, họ phải thực sự hiểu và hiểu khách hàng của mình.
