Máy phát điện Alpha là gì?
Trình tạo alpha là bất kỳ bảo mật nào, khi được thêm vào danh mục tài sản hiện có, sẽ tạo ra lợi nhuận vượt quá hoặc trả lại cao hơn so với điểm chuẩn được chọn trước mà không có rủi ro bổ sung. Một máy phát alpha có thể là bất kỳ bảo mật nào, bao gồm trái phiếu chính phủ, cổ phiếu nước ngoài hoặc các sản phẩm phái sinh như quyền chọn cổ phiếu và tương lai. Máy phát alpha mới cũng có thể xảy ra từ việc mở rộng đầu tư vào một danh mục mới.
Giải thích về máy phát điện Alpha
Máy phát điện Alpha có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn đáng kể cho các nhà đầu tư. Máy phát điện Alpha có thể là cổ phiếu riêng lẻ, trái phiếu hoặc sản phẩm phái sinh. Thông thường các máy phát alpha xảy ra từ việc mở rộng vũ trụ cho phép của nhà đầu tư. Ví dụ: thêm các khoản đầu tư quốc tế để mở rộng danh mục đầu tư của nhà đầu tư có thể mang lại lợi nhuận cao hơn từ cả đầu tư thu nhập cố định và vốn đầu tư.
Vì alpha có thể là thước đo lợi nhuận mà danh mục đầu tư tạo ra vượt quá lợi nhuận ước tính theo mô hình định giá tài sản vốn, trên cơ sở điều chỉnh rủi ro, về mặt lý thuyết, một nhà đầu tư có thể thêm vào lợi nhuận danh mục đầu tư khi mở rộng vũ trụ đầu tư của họ để bao gồm các loại mới của máy phát alpha. Tất cả điều này có thể được thực hiện thông qua lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, cho phép mở rộng mục tiêu của vũ trụ có thể đầu tư và có thể dẫn đến sự dịch chuyển lên trên của đường biên giới và thị trường vốn hiệu quả khi thêm máy phát alpha. Với các máy tạo alpha mới ảnh hưởng đến dòng thị trường vốn, danh mục đầu tư của nhà đầu tư có thể mong đợi thu được lợi nhuận cao hơn thông qua phân bổ hiện tích hợp chứng khoán tạo alpha mới vào danh mục đầu tư với rủi ro tối thiểu.
Đầu tư quốc tế
Đầu tư quốc tế là một cách để thêm một nhóm các máy phát alpha được nhắm mục tiêu vào danh mục đầu tư. Đầu tư thị trường mới nổi, đặc biệt, là một lĩnh vực có thể được coi rộng rãi là máy phát alpha. Cả nợ thị trường mới nổi và vốn chủ sở hữu thị trường mới nổi đều mang lại lợi nhuận cao hơn so với điểm chuẩn trung bình trên toàn cầu với một số rủi ro bổ sung. Một nhà đầu tư mở rộng toàn bộ danh mục đầu tư của họ để bao gồm các khoản đầu tư thị trường mới nổi cuối cùng có thể chuyển dòng thị trường vốn của họ cao hơn với sự tích hợp của nợ thị trường mới nổi trong phần phân bổ thận trọng hơn và vốn chủ sở hữu thị trường mới nổi trong phần rủi ro cao hơn của danh mục đầu tư của họ.
Đầu tư thay thế khác
Các lĩnh vực khác của thị trường về cơ bản có thể thêm alpha, đặc biệt thông qua các khoản đầu tư tập trung hơn. Các dịch vụ công cộng ban đầu (IPO) có thể là một trình tạo alpha đáng kể. Nhóm thị trường này cung cấp tiềm năng tăng trưởng cao từ các công ty đã thiết lập động lực đáng kể. Nhà đầu tư có thể chọn đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ, quỹ IPO hoặc quỹ chỉ số theo dõi IPO. Các nhóm khác của thị trường thường được xác định là máy phát alpha bao gồm cổ phiếu FAANG, các nước BRIC và Châu Á Ex-Japan. Một số nhà đầu tư cũng có thể tìm thấy thế hệ alpha đáng kể từ việc sử dụng các công cụ phái sinh.
