Nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm một quỹ ETF nắm giữ cổ phần của Liên minh châu Âu (EU) đang tìm kiếm chính xác hơn cho các quỹ ETF tập trung vào Đức, nền kinh tế mạnh nhất ở EU. Đức là nền kinh tế quốc gia lớn nhất EU và là nền kinh tế lớn thứ tư trên toàn thế giới được đo bằng GDP danh nghĩa. Giống như nền kinh tế Mỹ, nền kinh tế Đức ngày càng bị chi phối bởi khu vực dịch vụ hơn là sản xuất công nghiệp hoặc sản xuất. Xuất khẩu chính của nền kinh tế Đức bao gồm ô tô, điện tử và dược phẩm. Trong số các công ty nổi tiếng nhất có trụ sở tại Đức là Daimler, Bayer, BASF, Nivea và Deutsche Bank. Chỉ có một ETF trực tiếp theo dõi Chỉ số DAX của blue-chip. Chỉ số phổ biến nhất khác của chứng khoán Đức là Chỉ số MSCI Đức rộng hơn.
Chân trời DAX Đức ETF
Horizons DAX Đức ETF (NASDAQ: DAX), được ra mắt vào năm 2014 bởi Recon Capital, được mua lại bởi Horizons ETFs Management vào năm 2017, đã thu được khoảng 15 triệu đô la trong tổng tài sản được quản lý (AUM). Đây là quỹ ETF duy nhất có sẵn theo dõi chỉ số thị trường chứng khoán Đức, DAX Index, bao gồm 30 công ty lớn nhất có trụ sở tại Đức, được đo bằng giới hạn thị trường, được giao dịch trên Sàn giao dịch Frankfurt. Giới hạn thị trường bình quân gia quyền của các công ty có trong chỉ số là 66 tỷ USD. Chỉ số DAX là một trong số ít các chỉ số thị trường chứng khoán lớn được tính như một chỉ số hoàn vốn bao gồm cả tái đầu tư cổ tức. ETF này cũng có thể được xem như là một khoản đầu tư vào xuất khẩu của Đức bởi vì hầu hết các công ty vốn hóa lớn của Đức đều thực hiện một số lượng đáng kể kinh doanh xuất khẩu.
DAX ETF không được bảo vệ bằng tiền tệ, vì vậy các nhà đầu tư phải chịu rủi ro trao đổi tiền tệ với giá trị của đồng euro so với đồng đô la Mỹ. Quỹ thường được đầu tư ít nhất 80% vào cổ phiếu phổ thông của các công ty trong chỉ số chuẩn cơ bản. Dịch vụ tài chính, chu kỳ tiêu dùng, chăm sóc sức khỏe và vật liệu cơ bản là bốn lĩnh vực thị trường chiếm hơn 50% nắm giữ danh mục đầu tư của quỹ. Nắm giữ chính của quỹ ETF này bao gồm Bayer AG ở mức 9%, Daimler AG ở mức 8%, Allianz SE ở mức 8%, Siemens AG ở mức 8% và BASF SE ở mức 8%.
Tỷ lệ chi phí cho quỹ HAXons DAX Đức ETF là 0, 45%. Quỹ cung cấp tỷ lệ cổ tức là 1, 09%. Lợi nhuận một năm của nó tính đến tháng 11 năm 2015 là -5, 44%. ETF này đã không được giao dịch đủ lâu để rủi ro và xếp hạng trở lại được thiết lập. DAX ETF thích hợp nhất cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tiếp xúc cụ thể với các cổ phiếu tạo nên Chỉ số DAX. Nó không phù hợp cho các nhà đầu tư hoàn toàn không thích rủi ro trao đổi tiền tệ.
iShares MSCI Đức ETF
IShares MSCI Đức ETF (NYSEARCA: EWG) được BlackRock ra mắt vào năm 1996. Quỹ này có gần 6 tỷ đô la trong tổng tài sản và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trên 100 triệu đô la, vượt quá khối lượng trung bình hàng ngày của DAX ETF chỉ 100.000 đô la. Do đó, đây là một quỹ ETF lỏng hơn đáng kể, với mức chênh lệch giá mua trung bình chặt chẽ hơn nhiều chỉ 0, 04%. Tỷ lệ phần trăm hỏi giá thầu trung bình cho DAX ETF là 0, 26%. Quỹ ETF này nhằm mục đích phản ánh hiệu suất của chỉ số chứng khoán Đức rộng hơn nhiều, Chỉ số MSCI Đức. Chỉ số có giá trị vốn hóa thị trường này, bao gồm số lượng nắm giữ gấp đôi so với Chỉ số DAX, được thiết kế để phản ánh hiệu suất tổng thể của các cổ phiếu lớn và trung bình của Đức và bao gồm khoảng 80% tổng thị trường chứng khoán Đức. Giá trị vốn hóa thị trường trung bình của các công ty có trong chỉ số này xấp xỉ 60 tỷ USD, thấp hơn một chút so với chỉ số DAX.
Giống như DAX ETF, quỹ EWG liên quan đến rủi ro trao đổi tiền tệ. Một phiên bản thay thế, được bảo vệ bằng tiền tệ của quỹ được cung cấp bởi BlackRock, Quỹ bảo hiểm rủi ro tiền tệ MSCI Đức ETF (NYSEARCA: HEWG).
Khu vực chu kỳ tiêu dùng chiếm khoảng 20% tài sản danh mục đầu tư của quỹ. Lĩnh vực dịch vụ tài chính chiếm 18% nắm giữ quỹ khác, tiếp theo là lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và vật liệu cơ bản, chiếm khoảng 15% mỗi lĩnh vực. Bốn cổ phần hàng đầu của quỹ ETF này giống như của DAX ETF, mặc dù chúng chiếm tỷ lệ hơi khác nhau trong tổng tài sản danh mục đầu tư của quỹ: Bayer AG ở mức 9%, Daimler AG ở mức 7%, Allianz SE ở mức 7% và Siemens AG ở mức 7%. Các cổ phần lớn khác bao gồm Deutsche Telekom AG ở mức 5% và Deutsche Bank AG ở mức 3%. Tỷ lệ doanh thu danh mục đầu tư hàng năm của quỹ thấp 3%.
Tỷ lệ chi phí cho quỹ ETF này là 0, 48%. Nó cung cấp một tỷ lệ cổ tức là 1, 85%. Lợi nhuận hàng năm của quỹ năm năm tính đến tháng 11 năm 2015 là 4, 92%. Nghiên cứu đầu tư của Zacks đánh giá EWG ETF là rủi ro trung bình. IShares MSCI Đức ETF rất phù hợp cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tiếp xúc rộng rãi, có trọng số thị trường đối với thị trường chứng khoán nói chung của Đức.
WisdomTree Đức Hedged Equity ETF
WisdomTree Đức Hedged Equity ETF (NASDAQ: DXGE) đã được WisdomTree ra mắt vào năm 2013. Nó có khoảng 280 triệu đô la trong tổng tài sản và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày khoảng 3, 5 triệu đô la. Quỹ ETF này theo dõi Chỉ số cân bằng cổ phiếu của WisdomTree Đức được bảo hiểm bằng cổ tức. Chỉ số cơ bản được thiết kế để phản ánh hiệu suất của thị trường chứng khoán Đức và vô hiệu hóa rủi ro trao đổi tiền tệ liên quan đến sự biến động của giá trị đồng euro so với đồng đô la Mỹ. Chỉ số này bao gồm các công ty trả cổ tức được giao dịch trên Sàn giao dịch Frankfurt, thu được hơn 20% doanh thu từ các nguồn bên ngoài Đức. Giới hạn thị trường bình quân gia quyền của các công ty tạo nên chỉ số này là khoảng 52 tỷ đô la.
Các lĩnh vực dịch vụ tài chính và chu kỳ tiêu dùng mỗi lĩnh vực chiếm khoảng 20% cổ phần của quỹ. Các ngành công nghiệp và vật liệu cơ bản mỗi ngành chiếm 15% tài sản danh mục đầu tư khác. Nắm giữ hàng đầu của quỹ là Allianz SE ở mức 6%, Deutsche Telekom AG ở mức 6%, Siemens AG ở mức 5% và Daimler AG ở mức 5%. Tỷ lệ doanh thu danh mục đầu tư hàng năm của quỹ là 11%.
Quỹ đầu tư ETF của WisdomTree Đức có tỷ lệ chi phí là 0, 48% và mang lại tỷ suất cổ tức là 1, 76%. Lợi nhuận một năm của quỹ tính đến tháng 11 năm 2015 là 11, 18%. Zacks đánh giá ETF này là rủi ro trung bình. ETF này là thích hợp nhất cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm tiếp xúc với thị trường chứng khoán Đức, những người muốn giảm thiểu rủi ro trao đổi tiền tệ liên quan.
