Hệ thống giao dịch tự động: những ưu và nhược điểm

Mục lục

• Hệ thống giao dịch tự động là gì?
• Thiết lập "Quy tắc" giao dịch
• Ưu điểm của hệ thống tự động
• Hạn chế của hệ thống tự động
• Tránh lừa đảo
• Tự động hóa dựa trên máy chủ
• Trước khi bạn tự động hóa
• Điểm mấu chốt

Hệ thống giao dịch tự động là gì?

Hệ thống giao dịch tự động - còn được gọi là hệ thống giao dịch cơ học, giao dịch thuật toán, giao dịch tự động hoặc giao dịch hệ thống - cho phép các nhà giao dịch thiết lập các quy tắc cụ thể cho cả mục nhập và thoát giao dịch, sau khi được lập trình, có thể được thực hiện tự động thông qua máy tính. Trên thực tế, khoảng 75% cổ phần được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán Mỹ đến từ các hệ thống giao dịch tự động.

Thương nhân và nhà đầu tư có thể biến các quy tắc nhập, xuất cảnh và quản lý tiền chính xác thành các hệ thống giao dịch tự động cho phép máy tính thực hiện và giám sát các giao dịch. Một trong những điểm hấp dẫn nhất của tự động hóa chiến lược là nó có thể loại bỏ một số cảm xúc khi giao dịch vì các giao dịch được tự động đặt khi đáp ứng một số tiêu chí nhất định.

Các quy tắc xuất nhập cảnh có thể dựa trên các điều kiện đơn giản như giao nhau trung bình hoặc chúng có thể là các chiến lược phức tạp đòi hỏi sự hiểu biết toàn diện về ngôn ngữ lập trình cụ thể cho nền tảng giao dịch của người dùng. Họ cũng có thể dựa trên chuyên môn của một lập trình viên có trình độ.

Các hệ thống giao dịch tự động thường yêu cầu sử dụng phần mềm được liên kết với một nhà môi giới truy cập trực tiếp và bất kỳ quy tắc cụ thể nào phải được viết bằng ngôn ngữ độc quyền của nền tảng đó. Ví dụ, nền tảng TradeStation sử dụng ngôn ngữ lập trình EasyL Language. Mặt khác, nền tảng NinjaTrader sử dụng NinjaScript. Hình dưới đây cho thấy một ví dụ về chiến lược tự động kích hoạt ba giao dịch trong một phiên giao dịch.

Thiết lập "Quy tắc" giao dịch

Một số nền tảng giao dịch có các "trình hướng dẫn" xây dựng chiến lược cho phép người dùng thực hiện các lựa chọn từ danh sách các chỉ số kỹ thuật phổ biến để xây dựng một bộ quy tắc có thể được giao dịch tự động. Ví dụ, người dùng có thể thiết lập rằng giao dịch vị trí dài sẽ được nhập sau khi đường trung bình động 50 ngày vượt qua mức trung bình động 200 ngày trên biểu đồ năm phút của một công cụ giao dịch cụ thể. Người dùng cũng có thể nhập loại đơn đặt hàng (ví dụ: thị trường hoặc giới hạn) và khi giao dịch sẽ được kích hoạt (ví dụ: ở cuối thanh hoặc mở thanh tiếp theo) hoặc sử dụng đầu vào mặc định của nền tảng.

Tuy nhiên, nhiều nhà giao dịch chọn lập trình các chỉ số và chiến lược tùy chỉnh của riêng họ. Họ thường sẽ làm việc chặt chẽ với lập trình viên để phát triển hệ thống. Mặc dù điều này thường đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn so với sử dụng trình hướng dẫn của nền tảng, nhưng nó cho phép mức độ linh hoạt cao hơn nhiều và kết quả có thể xứng đáng hơn. Cũng giống như bất cứ điều gì khác trong thế giới giao dịch, thật không may, không có chiến lược đầu tư hoàn hảo nào sẽ đảm bảo thành công.

Khi các quy tắc đã được thiết lập, máy tính có thể theo dõi thị trường để tìm cơ hội mua hoặc bán dựa trên thông số kỹ thuật của chiến lược giao dịch. Tùy thuộc vào các quy tắc cụ thể, ngay sau khi giao dịch được thực hiện, mọi lệnh về lệnh dừng lỗ bảo vệ, điểm dừng và mục tiêu lợi nhuận sẽ được tạo tự động. Trong các thị trường chuyển động nhanh, việc nhập lệnh tức thời này có thể có nghĩa là sự khác biệt giữa một khoản lỗ nhỏ và một khoản lỗ thảm khốc trong trường hợp giao dịch chống lại người giao dịch.

Ưu điểm của hệ thống tự động

Có một danh sách dài các lợi thế để có một máy tính theo dõi thị trường cho các cơ hội giao dịch và thực hiện các giao dịch, bao gồm:

Giảm thiểu cảm xúc

Hệ thống giao dịch tự động giảm thiểu cảm xúc trong suốt quá trình giao dịch. Bằng cách kiểm soát cảm xúc, các nhà giao dịch thường có thời gian bám sát kế hoạch dễ dàng hơn. Vì các lệnh giao dịch được thực hiện tự động sau khi các quy tắc giao dịch được đáp ứng, các nhà giao dịch sẽ không thể do dự hoặc đặt câu hỏi về giao dịch. Ngoài việc giúp các nhà giao dịch sợ "bóp cò", giao dịch tự động có thể hạn chế những người có khả năng vượt qua - mua và bán ở mọi cơ hội nhận thức.

Backtesting

Backtesting áp dụng các quy tắc giao dịch vào dữ liệu thị trường lịch sử để xác định tính khả thi của ý tưởng. Khi thiết kế một hệ thống cho giao dịch tự động, tất cả các quy tắc cần phải tuyệt đối, không có chỗ để giải thích. Máy tính không thể đoán và phải nói chính xác phải làm gì. Các thương nhân có thể lấy các bộ quy tắc chính xác này và kiểm tra chúng trên dữ liệu lịch sử trước khi mạo hiểm tiền trong giao dịch trực tiếp. Kiểm tra lại cẩn thận cho phép các nhà giao dịch đánh giá và điều chỉnh ý tưởng giao dịch và xác định mức độ mong đợi của hệ thống - tức là số tiền trung bình mà một nhà giao dịch có thể mong đợi để thắng (hoặc thua) trên mỗi đơn vị rủi ro.

Giữ gìn kỷ luật

Bởi vì các quy tắc thương mại được thiết lập và thực hiện giao dịch được thực hiện tự động, kỷ luật được bảo tồn ngay cả trong các thị trường biến động. Kỷ luật thường bị mất do các yếu tố cảm xúc như sợ thua lỗ, hoặc mong muốn kiếm thêm một chút lợi nhuận từ một giao dịch. Giao dịch tự động giúp đảm bảo kỷ luật được duy trì vì kế hoạch giao dịch sẽ được thực hiện chính xác. Ngoài ra, "lỗi phi công" được giảm thiểu. Chẳng hạn, nếu một lệnh mua 100 cổ phiếu sẽ không được nhập không chính xác như một lệnh bán 1.000 cổ phiếu.

Một trong những thách thức lớn nhất trong giao dịch là lập kế hoạch giao dịch và giao dịch kế hoạch . Ngay cả khi một kế hoạch giao dịch có tiềm năng sinh lãi, các nhà giao dịch bỏ qua các quy tắc đang thay đổi bất kỳ kỳ vọng nào mà hệ thống sẽ có. Không có thứ gọi là kế hoạch giao dịch mà thắng 100% thời gian. Rốt cuộc, thua lỗ là một phần của trò chơi. Nhưng thua lỗ có thể gây tổn thương về mặt tâm lý, do đó, một nhà giao dịch có hai hoặc ba giao dịch thua lỗ liên tiếp có thể quyết định bỏ qua giao dịch tiếp theo. Nếu giao dịch tiếp theo này là một người chiến thắng, nhà giao dịch đã phá hủy mọi kỳ vọng mà hệ thống có. Hệ thống giao dịch tự động cho phép các nhà giao dịch đạt được sự thống nhất bằng cách giao dịch kế hoạch.

Cải thiện tốc độ nhập đơn hàng

Vì máy tính phản ứng ngay lập tức với điều kiện thị trường thay đổi, các hệ thống tự động có thể tạo đơn hàng ngay khi các tiêu chí thương mại được đáp ứng. Vào hoặc ra khỏi một giao dịch sớm hơn một vài giây có thể tạo ra sự khác biệt lớn trong kết quả của giao dịch. Ngay khi một vị trí được nhập, tất cả các đơn đặt hàng khác sẽ được tạo tự động, bao gồm các mục tiêu dừng lỗ bảo vệ và mục tiêu lợi nhuận. Thị trường có thể di chuyển nhanh chóng và làm mất uy tín khi giao dịch đạt được mục tiêu lợi nhuận hoặc vượt qua mức dừng lỗ - trước khi các lệnh thậm chí có thể được nhập. Một hệ thống giao dịch tự động ngăn chặn điều này xảy ra.

Đa dạng hóa giao dịch

Hệ thống giao dịch tự động cho phép người dùng giao dịch nhiều tài khoản hoặc nhiều chiến lược khác nhau cùng một lúc. Điều này có khả năng phân tán rủi ro trên các công cụ khác nhau trong khi tạo ra một hàng rào chống lại các vị trí bị mất. Những gì sẽ là thách thức vô cùng cho một con người để thực hiện được thực hiện hiệu quả bởi một máy tính trong một phần nghìn giây. Máy tính có thể quét các cơ hội giao dịch trên một loạt các thị trường, tạo đơn hàng và giám sát giao dịch.

Ưu

• Giảm thiểu giao dịch cảm xúc

• Cho phép kiểm tra lại

• Giữ gìn kỷ luật của người giao dịch

• Cho phép nhiều tài khoản

Nhược điểm

• Thất bại cơ học có thể xảy ra

• Yêu cầu giám sát chức năng

• Có thể thực hiện kém

Hạn chế của hệ thống tự động

Hệ thống giao dịch tự động tự hào có nhiều lợi thế, nhưng có một số nhược điểm và các nhà giao dịch thực tế nên nhận thức được.

Thất bại cơ học

Lý thuyết đằng sau giao dịch tự động làm cho nó có vẻ đơn giản: Thiết lập phần mềm, lập trình các quy tắc và xem giao dịch. Trong thực tế, giao dịch tự động là một phương thức giao dịch tinh vi, nhưng không thể sai lầm. Tùy thuộc vào nền tảng giao dịch, lệnh giao dịch có thể nằm trên máy tính chứ không phải máy chủ. Điều đó có nghĩa là nếu mất kết nối internet, một đơn đặt hàng có thể không được gửi đến thị trường. Cũng có thể có sự khác biệt giữa "các giao dịch lý thuyết" được tạo ra bởi chiến lược và thành phần nền tảng nhập lệnh để biến chúng thành các giao dịch thực sự. Hầu hết các nhà giao dịch nên mong đợi một đường cong học tập khi sử dụng các hệ thống giao dịch tự động, và nói chung nên bắt đầu với quy mô giao dịch nhỏ trong khi quy trình được tinh chỉnh.

Giám sát

Mặc dù sẽ rất tuyệt khi bật máy tính và rời đi trong ngày, các hệ thống giao dịch tự động thực sự cần phải có sự giám sát. Điều này là do khả năng xảy ra lỗi công nghệ, chẳng hạn như các sự cố kết nối, mất điện hoặc sự cố máy tính và các vấn đề hệ thống. Một hệ thống giao dịch tự động có thể gặp phải sự bất thường có thể dẫn đến các đơn đặt hàng sai lầm, các đơn đặt hàng bị thiếu hoặc các đơn đặt hàng trùng lặp. Nếu hệ thống được giám sát, những sự kiện này có thể được xác định và giải quyết nhanh chóng.

Tối ưu hóa quá mức

Mặc dù không cụ thể đối với các hệ thống giao dịch tự động, các nhà giao dịch sử dụng các kỹ thuật kiểm tra lại có thể tạo ra các hệ thống trông tuyệt vời trên giấy và hoạt động khủng khiếp trong một thị trường trực tiếp. Tối ưu hóa quá mức đề cập đến việc khớp đường cong quá mức tạo ra một kế hoạch giao dịch không đáng tin cậy trong giao dịch trực tiếp. Chẳng hạn, có thể điều chỉnh một chiến lược để đạt được kết quả đặc biệt trên dữ liệu lịch sử mà nó đã được thử nghiệm. Các thương nhân đôi khi giả định không chính xác một kế hoạch giao dịch nên có giao dịch có lợi nhuận gần 100% hoặc không bao giờ gặp phải tình trạng rút tiền để trở thành một kế hoạch khả thi. Do đó, các tham số có thể được điều chỉnh để tạo ra một kế hoạch "gần hoàn hảo" - hoàn toàn thất bại ngay khi được áp dụng cho thị trường trực tiếp.

Tránh lừa đảo

Trong khi bạn tìm kiếm hệ thống ưa thích của mình, hãy nhớ: Nếu nó có vẻ quá tốt là đúng, thì có lẽ là như vậy. Có rất nhiều lừa đảo đi xung quanh. Một số hệ thống hứa hẹn lợi nhuận cao cho một mức giá thấp. Vậy làm thế nào để bạn biết liệu một hệ thống là hợp pháp hay giả mạo? Dưới đây là một vài mẹo cơ bản:

1. Rà soát bất cứ điều gì bạn phải trả trước khi bạn trả hoặc đặt bất kỳ khoản tiền nào cho tài khoản giao dịch và luôn đặt câu hỏi. Nếu bạn không, cuối cùng bạn có thể mất tiền. Nghiên cứu của bạn và đảm bảo bạn biết mọi thứ về hệ thống được đề cập. Và hãy chắc chắn đọc các điều khoản và điều kiện trước khi bạn cam kết. Có bất kỳ lời chứng thực nào bạn có thể đọc không? Kiểm tra các trang web của bên thứ ba hoặc thậm chí các trang web quản lý tài chính để xem xét. Hệ thống có đi kèm với thời gian dùng thử không? Rất nhiều trang web lừa đảo sẽ không cung cấp cho bạn dùng thử.

Tự động hóa dựa trên máy chủ

Các thương nhân có tùy chọn để chạy các hệ thống giao dịch tự động của họ thông qua một nền tảng giao dịch dựa trên máy chủ. Các nền tảng này thường cung cấp các chiến lược thương mại để bán để các nhà giao dịch có thể thiết kế hệ thống của riêng họ hoặc khả năng lưu trữ các hệ thống hiện có trên nền tảng dựa trên máy chủ. Đối với một khoản phí, hệ thống giao dịch tự động có thể quét, thực hiện và giám sát các giao dịch, với tất cả các đơn đặt hàng trên máy chủ. Điều này thường dẫn đến các mục nhập đơn hàng nhanh hơn, đáng tin cậy hơn.

Trước khi bạn tự động hóa

Từ "tự động hóa" có vẻ như nó làm cho công việc đơn giản hơn, nhưng chắc chắn có một số điều bạn sẽ cần ghi nhớ trước khi bắt đầu sử dụng các hệ thống này.

Tự hỏi nếu bạn nên sử dụng một hệ thống giao dịch tự động. Chắc chắn có những lời hứa kiếm tiền, nhưng có thể mất nhiều thời gian hơn bạn nghĩ. Bạn sẽ tốt hơn để giao dịch bằng tay? Rốt cuộc, các hệ thống giao dịch này có thể phức tạp và nếu bạn không có kinh nghiệm, bạn có thể thua cuộc.

Biết những gì bạn đang tham gia và chắc chắn rằng bạn hiểu các hệ thống trong và ngoài hệ thống. Điều đó có nghĩa là giữ cho mục tiêu và chiến lược của bạn đơn giản trước khi bạn chuyển sang các chiến lược giao dịch phức tạp hơn.

Và hãy nhớ rằng, không có cách tiếp cận một kích cỡ phù hợp cho tất cả. Bạn sẽ cần phải tìm ra chiến lược ưa thích của mình, nơi bạn muốn áp dụng nó và mức độ bạn muốn tùy chỉnh theo tình huống cá nhân của riêng bạn. Tất cả điều đó, tất nhiên, đi cùng với các mục tiêu cuối cùng của bạn

Điểm mấu chốt

Mặc dù hấp dẫn vì nhiều lý do, các hệ thống giao dịch tự động không nên được coi là sự thay thế cho giao dịch được thực hiện cẩn thận. Thất bại công nghệ có thể xảy ra, và như vậy, các hệ thống này yêu cầu giám sát. Các nền tảng dựa trên máy chủ có thể cung cấp một giải pháp cho các nhà giao dịch muốn giảm thiểu rủi ro của các lỗi cơ học. Hãy nhớ rằng, bạn nên có một số kinh nghiệm và kiến ​​thức giao dịch trước khi quyết định sử dụng các hệ thống giao dịch tự động.