Tổng tỷ lệ tài sản trên vốn - TAC là gì?
Tỷ lệ tổng tài sản trên vốn (TAC), còn được gọi là bội số TAC, là một giới hạn quy định đối với đòn bẩy ngân hàng được đặt trên các tổ chức tài chính Canada do Văn phòng Tổng Giám đốc Tài chính (OSFI) quy định. Nó đã được thay thế bằng tỷ lệ đòn bẩy mới dựa trên khung pháp lý toàn cầu Basel III và không còn được sử dụng trong thực tế.
Cách tính Tổng tỷ lệ tài sản trên vốn - TAC
Tỷ lệ tổng tài sản trên vốn được tính bằng cách chia tổng tài sản của bảng cân đối kế toán và một số khoản mục ngoại bảng liên quan đến rủi ro tín dụng, cho tổng vốn điều lệ. Tỷ lệ TAC của các ngân hàng Canada tăng đều đặn từ đầu những năm 1960 đến 1980, khi nó đạt đỉnh khoảng 40. Các ngân hàng lớn sau đó phải chịu bội số tài sản từ 30 từ 1982 đến 1991, khi áp dụng giới hạn trên 20 chính thức.
Mức trần này vẫn có hiệu lực cho đến khi quyết định rằng các ngân hàng đáp ứng một số điều kiện nhất định có thể nhận được bội số ủy quyền cao tới 23, so với một số ngân hàng Mỹ có tỷ lệ TAC trên 40 trong cuộc khủng hoảng tài chính.
Mức đòn bẩy ngân hàng tương đối thấp khi bắt đầu cuộc khủng hoảng tài chính có nghĩa là các ngân hàng Canada tránh được tổn thất và phải đối mặt với ít áp lực hơn so với các đối tác quốc tế, giảm thiểu sự suy thoái. Nhờ mức độ thế chấp khổng lồ được bảo hiểm của chính phủ trên bảng cân đối kế toán, sau khi bùng nổ nhà ở kỷ lục, tỷ lệ đòn bẩy cấp 1 của các ngân hàng Canada - thước đo khả năng hấp thụ thua lỗ của các ngân hàng - đã giảm xuống dưới các đồng nghiệp Mỹ và châu Âu.
Sự khác biệt giữa TAC và OSFI
OSFI đã thay thế TAC bằng các tỷ lệ đòn bẩy trong năm 2015, như là một phần của giai đoạn vốn nhanh chóng theo quy tắc vốn Basel III, có thời hạn 2022. Các ngân hàng Canada hiện đang được yêu cầu, theo Basel III, để duy trì tỷ lệ vốn cấp 1 (CET1) vốn chủ sở hữu chung là 4, 5% tài sản có rủi ro (RWA), tỷ lệ vốn cấp 1 là 6% RWA và tổng tỷ lệ vốn 8% của RWA. Kết quả là, TAC không còn được sử dụng trong thực tế.
Hạn chế của Tổng tỷ lệ tài sản trên vốn - TAC
Nhưng tỷ lệ CET1 có thể gây hiểu nhầm vì chúng phụ thuộc vào trọng số rủi ro chủ quan. Bởi vì các ngân hàng Canada đã được phép sử dụng trọng số rủi ro thấp hơn so với các công ty cùng ngành ở Mỹ, nên họ đang sử dụng lượng đòn bẩy mạnh mẽ và tạo ra nhiều rủi ro hơn. Câu hỏi đặt ra là làm thế nào tất cả những điều này sẽ diễn ra nếu sự bùng nổ nhà ở Canada chuyển sang phá sản, và các ngân hàng buộc phải nắm giữ nhiều vốn hơn so với hiện tại.
Hiện tại, OSFI đã giúp các ngân hàng lớn nhất của Canada linh hoạt hơn khi đáp ứng yêu cầu về vốn của họ. Năm 2018, công ty đã bỏ sàn đầu ra vốn Basel II của họ, điều này giới hạn việc sử dụng các mô hình rủi ro nội bộ để tính toán yêu cầu vốn tối thiểu, xuống 72, 5% từ 90%.
