Thành phần của Walmart Inc. (WMT) đã tăng lên mức cao nhất trong chín tháng ở ba con số trước báo cáo thu nhập quý ba của tuần này và bán hết sau khi có tin, mặc dù đã đánh bại ước tính lợi nhuận và tăng hướng dẫn cả năm. Phản ứng giảm giá làm nhiều nhà phân tích ngạc nhiên nhưng có ý nghĩa hoàn hảo, với sự đồng thuận ngày càng tăng đối với việc giảm chi tiêu của người tiêu dùng năm 2019 sau khi tác động của việc cắt giảm thuế năm 2018 bắt đầu suy yếu dần.
Thuế quan của Trung Quốc cũng có thể làm suy yếu lợi nhuận của Walmart trong những tháng tới, mặc dù sức mạnh về giá được cải thiện, mặc dù các giám đốc điều hành nói rất ít về tác động tiềm năng trong quá trình phát hành hàng quý. Những nhiệm vụ này dự kiến sẽ tăng từ 10% đến 25% vào cuối tháng 12, trong khi danh sách các nhà cung cấp bị ảnh hưởng có thể tăng gấp đôi, ảnh hưởng đến các nhà bán lẻ lợi nhuận thấp như Walmart mua số lượng lớn hàng hóa từ quốc gia châu Á.
Ngoài ra, cổ phiếu không còn rẻ nữa, với mức định giá hiện tại cao hơn mức lịch sử. Walmart đã dựa vào sự mở rộng nhanh chóng trong doanh số thương mại điện tử để thúc đẩy tăng trưởng trong những năm gần đây và chiến lược đó đã được đền đáp, với doanh số tăng quý ba 43% tăng thêm lợi nhuận. Tuy nhiên, điểm sáng đó sẽ không giúp được gì nhiều trong năm 2019 nếu việc mở rộng kinh tế bị phanh và lợi nhuận của công ty bị siết chặt bởi chi phí mua lại cao hơn.
Bảng xếp hạng hàng tuần của WMT (2012 - 2018)
Cổ phiếu đã loại bỏ ngưỡng kháng cự 12 năm ở mức thấp 70 đô la vào năm 2012 và cất cánh trong một đợt tăng giá lành mạnh đã bị đình trệ gần 80 đô la một vài tháng sau đó. Ba nỗ lực đột phá vào tháng 5 năm 2014 đã thất bại, tạo ra một mô hình tam giác đối xứng rộng cuối cùng được gắn vào tháng 11. Sự thúc đẩy mua tiếp theo đã tồn tại trong thời gian ngắn, đứng đầu ở mức 91 đô la vào tháng 1 năm 2015 và nhường chỗ cho một cuộc suy thoái đã thất bại trong ba tháng sau đó.
Một sự suy giảm 30% đã tìm thấy sự hỗ trợ vào giữa những năm 50 đô la vào tháng 11, mang lại một làn sóng phục hồi đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi vào năm 2015 cao hai năm sau đó. Cổ phiếu đã nổ ra ngay lập tức, thêm gần 20 điểm vào mức cao nhất mọi thời đại của tháng 1 năm 2018 ở mức 109, 98 đô la và chuyển xuống thấp hơn, ổn định ở mức thấp đến giữa 80 đô la vào tháng Năm. Một cú nhảy vào quý IV đã hoàn thành chặng tiếp theo của một đợt điều chỉnh làm tròn bị đình trệ ở mức thoái lui của ngưỡng Fibre.786 trên $ 105 vào ngày 12 tháng 11.
Một lưới Fibonacci trải dài trên làn sóng tăng bắt đầu vào tháng 11 năm 2015 đặt mức giảm 2018 ngay ở mức thoái lui 50% và đường xu hướng của mức thấp tăng. Mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân cao trong 50 tuần (EMA), thoái lui.382, khoảng cách và đường xu hướng tháng 8 năm 2018 được thiết lập để hội tụ quanh mức đó trong quý II năm 2019, nhấn mạnh tầm quan trọng của hành động giá khoảng 90 đô la. Các cổ đông có thể thở dễ dàng cho đến khi mức đó được đưa ra và đặt ra các tín hiệu bán quy mô lớn hơn.
Biểu đồ hàng ngày của WMT (2017 - 2018)
Sự đảo ngược của tuần này đã mở ra ở mức độ hài hòa, nổi tiếng với việc in các mức cao thấp hơn trong các mẫu gấp đôi. Vì lý do đó, những chú bò đực nên hy vọng sẽ có một cú nảy để lên đỉnh tháng 11 một cách nhanh chóng, mở ra cánh cửa để thử nghiệm ở mức cao tháng một. Mức tâm lý 100 đô la cũng cần được theo dõi chặt chẽ trong những tuần tới bởi vì nó có thể tiết lộ chất lượng của sức mua vào năm 2019.
Thật không may, chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) dự đoán sự sụt giảm khó khăn cho những con bò đực, đạt đỉnh vào tháng 1 năm 2018 và bước vào một làn sóng phân phối kết thúc vào tháng Sáu. Cường độ mua kể từ thời điểm đó đã không phù hợp với hành động giá tích cực, giảm xuống gần mức thấp mùa hè. Các thương nhân nên theo dõi sự cố thông qua đường màu đỏ phía dưới vì vi phạm đó có thể đặt ra tín hiệu bán sớm nhưng đáng tin cậy.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Walmart đã được bán sau khi gã khổng lồ bán lẻ báo cáo kết quả quý 3 mạnh mẽ và đưa ra hướng dẫn, cho thấy các cổ đông quan tâm đến lợi nhuận năm 2019.
