Phần hoạt động của báo cáo lưu chuyển tiền tệ điều hòa thu nhập ròng và dòng tiền bằng cách cộng lại chi phí không trả tiền mặt và tiền mặt được tạo ra bởi những thay đổi trong vốn lưu động. Tăng tài sản hiện tại và giảm các khoản nợ hiện tại được coi là việc sử dụng tiền mặt làm giảm dòng tiền từ hoạt động kinh doanh so với thu nhập ròng.
Để tạo ra một chiến lược tránh sự sụt giảm tiền mặt từ hoạt động, các doanh nghiệp nên tập trung vào tối đa hóa thu nhập ròng và tối ưu hóa tỷ lệ hiệu quả.
Tất cả các yếu tố sau đây sẽ làm giảm dòng tiền từ hoạt động điều hành:
1. Thu nhập ròng giảm dần
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bắt đầu bằng thu nhập ròng, bằng với lợi nhuận được báo cáo trên báo cáo thu nhập. Là mục nhập đầu tiên của báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thu nhập ròng suy giảm là yếu tố chính gây ra sự sụt giảm dòng tiền từ hoạt động từ thời kỳ này sang giai đoạn tiếp theo. Thu nhập ròng phản ánh doanh thu và chi phí của một doanh nghiệp trong một giai đoạn nhất định và cung cấp cho các nhà đầu tư một bức tranh về hiệu suất hoạt động của công ty.
2. Giảm doanh số hoặc nén ký quỹ
Doanh số có thể bị ảnh hưởng tiêu cực do thay đổi điều kiện kinh tế, mất sức mạnh định giá, thời gian trong vòng đời của sản phẩm hoặc thực thi hoạt động kém. Những thay đổi này có thể được quy cho sự suy giảm tổng cầu trong nền kinh tế, sự gia nhập của các đối thủ cạnh tranh mới hoặc hoạt động tiếp thị và bán hàng không hiệu quả.
Nén ký quỹ có thể xảy ra do mất khả năng định giá nói trên, mặc dù nó cũng có thể được quy cho quản lý chi phí kém trong nội bộ.
3. Thay đổi về vốn lưu động
Việc sử dụng tiền mặt đáng kể nhất từ phần hoạt động điều hành thường là thay đổi về vốn lưu động. Tăng và giảm của một số tài sản hiện tại và nợ phải trả được phản ánh trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Tăng trưởng tài sản hoặc giảm nợ phải trả từ thời kỳ này sang thời kỳ khác cấu thành việc sử dụng tiền mặt và làm giảm dòng tiền từ hoạt động.
Quản lý vốn lưu động được đánh giá bằng các tỷ lệ hiệu quả như vòng quay hàng tồn kho, ngày bán hàng tồn đọng và số ngày phải trả tồn đọng.
Doanh thu hàng tồn kho thấp hơn
Vòng quay hàng tồn kho được tính bằng cách tìm tỷ lệ hoặc doanh thu trong một khoảng thời gian so với hàng tồn kho vào cuối kỳ. Vòng quay hàng tồn kho thấp hơn thường chỉ ra quản lý hàng tồn kho kém hiệu quả. Quản lý hàng tồn kho kém mở rộng mức tồn kho trên bảng cân đối kế toán tại bất kỳ thời điểm nào. Đây là việc sử dụng tiền mặt làm giảm dòng tiền từ hoạt động.
Tăng trưởng doanh số trong ngày
Ngày bán hàng đo lường mức độ nhanh chóng một công ty thu tiền mặt từ khách hàng. Số liệu này được tính bằng cách nhân số ngày trong một khoảng thời gian với tỷ lệ các khoản phải thu so với doanh số tín dụng trong kỳ. Nếu ngày bán hàng xuất sắc tăng trưởng, nó cho thấy thực hành thu nợ phải thu kém. Điều này dẫn đến tài sản hiện tại cao hơn, cấu thành việc sử dụng tiền mặt làm giảm dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.
Từ chối trong ngày phải trả nổi bật
Ngày phải trả các biện pháp nổi bật như thế nào một doanh nghiệp thanh toán nhanh chóng các nhà cung cấp của mình. Nó được tính bằng cách nhân số ngày trong kỳ với tỷ lệ tài khoản phải trả cho chi phí doanh thu trong một khoảng thời gian. Khi số ngày phải trả giảm, thời gian cần thiết để một công ty giải quyết với các nhà cung cấp giảm. Điều này làm giảm các tài khoản phải trả trên bảng cân đối. Giảm các khoản nợ hiện tại là sử dụng tiền mặt và điều này làm giảm dòng tiền từ hoạt động.
