Mục lục
- Hợp chất là gì?
- Hiểu về hợp chất
- Cơ sở của giá trị tương lai
- Thời gian tổng hợp tăng
- Hợp chất đầu tư
Hợp chất là gì?
Hợp chất là quá trình thu nhập của một tài sản, từ lãi vốn hoặc lãi, được tái đầu tư để tạo thêm thu nhập theo thời gian. Sự tăng trưởng này, được tính bằng cách sử dụng các hàm số mũ, xảy ra bởi vì khoản đầu tư sẽ tạo ra thu nhập từ cả tiền gốc ban đầu và thu nhập tích lũy từ các giai đoạn trước.
Do đó, tính gộp, khác với tăng trưởng tuyến tính, trong đó chỉ có tiền gốc kiếm lãi mỗi kỳ.
Chìa khóa chính
- Hợp chất là quá trình mà tiền lãi được ghi có vào số tiền gốc hiện có cũng như tiền lãi đã trả. Hợp chất do đó có thể được hiểu là tiền lãi đối với tiền lãi - hiệu quả của nó là phóng đại lợi nhuận theo lãi suất theo thời gian, cái gọi là "phép màu của lãi kép. "Khi các ngân hàng hoặc tổ chức tài chính tín dụng lãi kép, họ sẽ sử dụng thời gian gộp như hàng năm, hàng tháng hoặc hàng ngày. Hợp chất liên tục cũng có thể về mặt toán học.
Hợp chất: Thuật ngữ yêu thích của tôi
Hiểu về hợp chất
Hợp chất thường đề cập đến giá trị ngày càng tăng của một tài sản do tiền lãi kiếm được trên cả tiền gốc và lãi lũy kế. Hiện tượng này, là một nhận thức trực tiếp về giá trị thời gian của khái niệm tiền (TMV), còn được gọi là lãi kép. Lãi gộp hoạt động trên cả tài sản và nợ phải trả. Mặc dù gộp lãi làm tăng giá trị của một tài sản nhanh hơn, nhưng nó cũng có thể làm tăng số tiền nợ cho khoản vay, vì tiền lãi tích lũy trên tiền gốc chưa trả và các khoản lãi trước đó.
Để minh họa cách thức hoạt động gộp, giả sử 10.000 đô la được giữ trong một tài khoản trả lãi 5% hàng năm. Sau năm đầu tiên, hoặc thời gian gộp, tổng số trong tài khoản đã tăng lên $ 10, 5, một phản ánh đơn giản là $ 500 tiền lãi được thêm vào khoản tiền gốc $ 10.000. Vào năm thứ hai, tài khoản nhận được mức tăng trưởng 5% trên cả tiền gốc và 500 đô la tiền lãi của năm đầu tiên, dẫn đến khoản lãi năm thứ hai là 525 đô la và số dư là 11.025 đô la. Sau 10 năm, giả sử không rút tiền và lãi suất 5% ổn định, tài khoản sẽ tăng lên $ 16, 288, 95.
Hợp chất là cơ sở của giá trị tương lai
Công thức cho giá trị tương lai (FV) của một tài sản hiện tại phụ thuộc vào khái niệm lãi kép. Nó tính đến giá trị hiện tại của một tài sản, lãi suất hàng năm và tần suất gộp (hoặc số kỳ hạn gộp) mỗi năm và tổng số năm. Công thức tổng quát cho lãi kép là:
Công thức giá trị tương lai. Đầu tư
Ở đâu:
- FV = giá trị tương laiPV = giá trị hiện tại = tỷ lệ lãi hàng năm = số kỳ hạn gộp mỗi năm = số năm
Ví dụ về các giai đoạn hợp chất tăng
Các tác động của hợp chất tăng cường khi tần số của hỗn hợp tăng lên. Giả sử khoảng thời gian một năm. Thời gian gộp càng nhiều trong suốt một năm này, giá trị đầu tư trong tương lai càng cao, do đó, một cách tự nhiên, hai giai đoạn gộp mỗi năm tốt hơn một và bốn giai đoạn gộp mỗi năm tốt hơn hai.
Để minh họa hiệu ứng này, hãy xem xét ví dụ sau cho công thức trên. Giả sử rằng khoản đầu tư 1 triệu đô la kiếm được 20% mỗi năm. Giá trị kết quả trong tương lai, dựa trên số lượng thời gian gộp khác nhau, là:
- Tỷ lệ gộp hàng năm (n = 1): FV = 1.000.000 đô la x (1 x 1) = 1.200.000 đô la gộp hàng năm (n = 2): FV = 1.000.000 đô la x (2 x 1) = 1.210.000 đô la Kết hợp thông minh (n = 4): FV = 1.000.000 đô x n = 365): FV = 1.000.000 đô la x (365 x 1) = 1.21.336 đô la
Rõ ràng, giá trị tương lai tăng bởi một biên độ nhỏ hơn ngay cả khi số lượng thời gian gộp mỗi năm tăng đáng kể. Tần suất gộp lãi trong một khoảng thời gian xác định có ảnh hưởng hạn chế đến tăng trưởng đầu tư. Giới hạn này, dựa trên tính toán, được gọi là gộp liên tục và có thể được tính bằng công thức:
Liên tục kết hợp. Đầu tư
Ở đâu:
- e = số vô tỷ 2.7183, r là lãi suất, vàt là thời gian.
Trong ví dụ trên, giá trị tương lai với tính gộp liên tục bằng: FV = $ 1.000.000 x 2.7183 (0.2 x 1) = $ 1.21, 403.
Ví dụ về hợp chất cho chiến lược đầu tư
Hợp chất là rất quan trọng đối với tài chính, và lợi ích do tác động của nó là động lực đằng sau nhiều chiến lược đầu tư. Ví dụ, nhiều tập đoàn cung cấp các kế hoạch tái đầu tư cổ tức cho phép các nhà đầu tư tái đầu tư cổ tức bằng tiền mặt của họ để mua thêm cổ phiếu chứng khoán. Tái đầu tư vào nhiều hơn các cổ phiếu trả cổ tức này cho các nhà đầu tư trả lãi vì số lượng cổ phiếu tăng sẽ liên tục tăng thu nhập trong tương lai từ các khoản chi trả cổ tức, giả định cổ tức ổn định.
Đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng cổ tức trên đầu tư cổ tức tái đầu tư thêm một lớp gộp cho chiến lược này mà một số nhà đầu tư gọi là "gộp kép". Trong trường hợp này, không chỉ cổ tức được tái đầu tư để mua thêm cổ phiếu, mà các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức này cũng đang tăng tỷ lệ chi trả trên mỗi cổ phiếu.
