Bảo lãnh tài chính là hợp đồng của bên thứ ba (bên bảo lãnh) để trả lại khoản nợ của bên thứ hai (chủ nợ) cho các khoản thanh toán của mình cho bên rút nợ cuối cùng (nhà đầu tư). Một số ví dụ bao gồm một tập đoàn lớn (chủ nợ) vay một số tiền đáng kể từ thị trường, được hỗ trợ bởi một bảo lãnh từ một công ty bảo hiểm lớn (người bảo lãnh). Một ví dụ khác có thể là một công ty vận chuyển (chủ nợ) đang tìm kiếm sự bảo đảm cho giá trị của một lô hàng cụ thể, được hỗ trợ bởi một bảo lãnh từ một công ty bảo hiểm hàng hải (người bảo lãnh). Cuối cùng, có những bảo lãnh tài chính cá nhân, nơi chú Jim (người bảo lãnh) đồng ý trả lại khoản vay cho cháu trai Bob (con nợ). Chú Jim có thể phải thực hiện một cam kết với người cho vay cuối cùng, ngân hàng, ví dụ, duy trì một cam kết về một số tài sản nhất định để trang trải khoản vay cho cháu trai Jim.
Yêu cầu nhanh chóng về bảo lãnh tài chính
- Bảo lãnh tài chính về cơ bản là các chính sách bảo hiểm đảm bảo rằng một vấn đề nợ cụ thể sẽ được thanh toán nếu công ty phát hành nợ gặp khó khăn về tài chính. Đối với các công ty lớn, bảo lãnh tài chính thường được phát hành bởi các công ty bảo hiểm hoặc các công ty tài chính lớn, cực kỳ ổn định khác, thường là một công ty mẹ lợi ích của một công ty con. Bảo đảm tài chính có thể dẫn đến xếp hạng tín dụng cao hơn, giảm chi phí cho công ty phát hành. Trong khi khắc đá rõ ràng, những người bảo lãnh tài chính đã phải chùn bước trong hoàn cảnh khắc nghiệt, như khủng hoảng tài chính năm 2007-2009. Bảo đảm tài chính cá nhân có thể yêu cầu một tài sản cầm cố để trả lại khoản nợ được gia hạn.
Khái niệm cơ bản về bảo lãnh tài chính
Ở cấp độ công ty, bảo lãnh tài chính là một trái phiếu bồi thường không thể hủy được được hỗ trợ bởi một công ty bảo hiểm hoặc tổ chức tài chính lớn, an toàn khác, để đảm bảo cho các nhà đầu tư rằng các khoản thanh toán gốc và lãi sẽ được thực hiện. Nhiều công ty bảo hiểm chuyên đảm bảo tài chính và các sản phẩm tương tự được sử dụng bởi các công ty phát hành nợ như một cách thu hút các nhà đầu tư. Bảo đảm cung cấp cho các nhà đầu tư một mức độ thoải mái bổ sung rằng khoản đầu tư sẽ được hoàn trả trong trường hợp tổ chức phát hành chứng khoán không thể thực hiện nghĩa vụ hợp đồng để thanh toán kịp thời. Nó cũng có thể dẫn đến xếp hạng tín dụng tốt hơn, do bảo hiểm bên ngoài, làm giảm chi phí tài chính cho các tổ chức phát hành.
Hầu hết các trái phiếu được hỗ trợ bởi một công ty bảo lãnh tài chính (còn được gọi là công ty bảo hiểm monoline) so với mặc định. Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008-2009 đã tác động mạnh đến các công ty bảo lãnh tài chính. Nó đã để lại nhiều người bảo lãnh tài chính với hàng tỷ đô la nghĩa vụ trả nợ cho các chứng khoán liên quan đến thế chấp bị vỡ nợ, và nó khiến các công ty bảo lãnh tài chính bị giảm xếp hạng tín dụng.
Một ví dụ về bảo lãnh tài chính
Hãy xem xét Công ty XYZ, có một công ty con có tên là Công ty ABC. Công ty ABC muốn xây dựng một cơ sở sản xuất mới và cần vay 20 triệu đô la để tiến hành. Nếu các ngân hàng xác định rằng công ty ABC có thiếu hụt tín dụng tiềm năng, ngân hàng có thể sẽ yêu cầu Công ty XYZ cung cấp bảo lãnh tài chính cho khoản vay. Bằng cách đó, Công ty XYZ đồng ý hoàn trả khoản vay bằng cách sử dụng tiền từ các ngành kinh doanh khác - nếu Công ty ABC không thể tự kiếm tiền để trả nợ.
Một bảo lãnh tài chính không phải lúc nào cũng bao gồm toàn bộ trách nhiệm pháp lý. Ví dụ, một người bảo lãnh tài chính chỉ có thể đảm bảo hoàn trả tiền lãi hoặc tiền gốc, nhưng không phải cả hai. Đôi khi, nhiều công ty đăng nhập như một bên tham gia bảo lãnh tài chính. Trong những trường hợp này, mỗi người bảo lãnh thường chỉ chịu trách nhiệm cho một phần pro-rata của vấn đề. Tuy nhiên, trong các trường hợp khác, người bảo lãnh có thể chịu trách nhiệm về các phần của người bảo lãnh khác nếu họ mặc định về trách nhiệm của mình.
