Lạm phát là một xu hướng toàn nền kinh tế, duy trì tăng giá từ năm này sang năm khác. Một khái niệm kinh tế, tỷ lệ lạm phát rất quan trọng vì nó đại diện cho tốc độ mà giá trị thực của khoản đầu tư bị xói mòn và tổn thất trong chi tiêu hoặc sức mua theo thời gian. Lạm phát cũng cho các nhà đầu tư biết chính xác bao nhiêu tiền lãi (tính theo tỷ lệ phần trăm) mà các khoản đầu tư của họ cần phải thực hiện để họ duy trì mức sống của họ.
Cách dễ nhất để minh họa lạm phát là thông qua một ví dụ. Giả sử bạn có thể mua một chiếc burger với giá 2 đô la trong năm nay và tỷ lệ lạm phát hàng năm là 10%. Về mặt lý thuyết, lạm phát 10% có nghĩa là năm tới, cùng một chiếc burger sẽ có giá cao hơn 10%, tương đương 2, 20 đô la. Vì vậy, nếu thu nhập của bạn không tăng ít nhất bằng tỷ lệ lạm phát, bạn sẽ không thể mua nhiều bánh mì kẹp thịt. Tuy nhiên, mức tăng giá một lần do giá dầu tăng hoặc áp thuế bán hàng mới không phải là lạm phát thực sự, trừ khi nó khiến tiền lương và các chi phí khác tăng lên theo vòng xoáy giá lương. Tương tự như vậy, việc tăng giá chỉ một sản phẩm không phải là lạm phát, mà có thể chỉ là sự thay đổi giá tương đối phản ánh sự giảm cung về sản phẩm đó. Lạm phát cuối cùng là về tăng trưởng tiền, và nó phản ánh quá nhiều tiền theo đuổi quá ít sản phẩm.
Lạm phát xảy ra khi cung tiền tăng lên tương ứng với mức sản lượng sản xuất trong nền kinh tế. Giá có xu hướng tăng vì nhiều đô la đang theo đuổi hàng hóa tương đối ít hơn. Một cách khác để nêu hiện tượng này là sức mua của mỗi đơn vị tiền giảm.
Với ý tưởng này, các nhà đầu tư nên cố gắng mua các sản phẩm đầu tư với lợi nhuận bằng hoặc lớn hơn lạm phát. Ví dụ: nếu cổ phiếu ABC trả lại 4% và lạm phát là 5%, thì lợi tức đầu tư thực tế sẽ là 1% (5% - 4%).
Lạm phát và các loại tài sản
Lạm phát có tác động tương tự đối với tài sản lưu động như bất kỳ loại tài sản nào khác, ngoại trừ việc tài sản lưu động có xu hướng tăng giá trị ít hơn theo thời gian. Điều này có nghĩa là, trên mạng, tài sản lưu động dễ bị tổn thương hơn trước tác động tiêu cực của lạm phát. Xét về nền kinh tế rộng lớn hơn, tỷ lệ lạm phát cao hơn có xu hướng khiến các cá nhân và doanh nghiệp nắm giữ ít tài sản lưu động hơn.
Tài sản thanh khoản cũng bị ảnh hưởng bởi lạm phát, nhưng chúng có khả năng tự vệ nếu chúng đánh giá cao về giá trị hoặc tạo ra lãi suất. Một trong những lý do chính khiến hầu hết người lao động đặt tiền vào cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ là để giữ cho khoản tiết kiệm của họ an toàn trước tác động của lạm phát. Khi lạm phát đủ cao, các cá nhân thường chuyển đổi tài sản lưu động của họ thành tài sản trả lãi hoặc họ dành tài sản lưu động cho hàng tiêu dùng.
Vì vậy, bạn có thể bảo vệ sức mua và lợi nhuận đầu tư của mình (trong thời gian dài) bằng cách đầu tư vào một số chứng khoán được bảo vệ lạm phát như trái phiếu có chỉ số lạm phát hoặc chứng khoán được bảo vệ lạm phát Kho bạc (TIPS). Những loại đầu tư này di chuyển theo lạm phát và do đó miễn dịch với rủi ro lạm phát. (Để đọc liên quan, hãy xem "Lạm phát có ảnh hưởng gì đến giá trị đồng đô la ngày nay?")
