Năm cổ phiếu tập trung vào người tiêu dùng đã phá vỡ hoặc gần mức cao nhất mọi thời đại của họ có thể tiếp tục tăng vọt. Những cổ phiếu này được nhìn thấy tăng lên về chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ trong bối cảnh dự báo tăng trưởng kinh tế ấm áp, như được đưa ra bởi Tạp chí Phố Wall. Những công ty được hưởng lợi nhiều nhất bao gồm Coca-Cola Co. (KO), Procter & Gamble Co. (PG), Walmart Inc. (WMT), McDonald Corp (MCD) và Starbucks Corp (SBUX).
Các nhà đầu tư đã mua cổ phiếu của các cổ phiếu truyền thống an toàn hơn trong không gian chủ lực của người tiêu dùng, báo hiệu một động thái hướng tới các chiến lược phòng thủ hơn khi một số người theo dõi thị trường dự đoán suy thoái kinh tế sắp tới.
Nhà đầu tư mua cổ phiếu tiêu dùng an toàn hơn
Trong ba tháng qua, cổ phiếu của các công ty hàng tiêu dùng, sản xuất hàng gia dụng và thực phẩm và đồ uống hàng ngày, chỉ bị tụt lại phía sau lĩnh vực công nghệ trong số các công ty hàng đầu về S & P 500. Các đại gia thực phẩm đóng gói Procter & Gamble, Nestle (NSRGY) và Unilever NV (UN) lần lượt tăng 26, 2%, 31, 2% và 9, 9% (YTD), vượt xa mức tăng 20, 5% của S & P 500 so với cùng kỳ.
Cổ phiếu tiêu dùng và các cổ phiếu tiêu dùng khác, chẳng hạn như gã khổng lồ thức ăn nhanh McDonald và cà phê khổng lồ Starbucks, cũng được xem là những lựa chọn chất lượng cao có lợi từ việc chơi phòng thủ. Các công ty tiếp xúc nhiều hơn với chi tiêu tùy ý, chẳng hạn như các nhà sản xuất ô tô, một số nhà hàng và thương hiệu xa xỉ, đã hoạt động kém.
Mặc dù các công ty này thường không cung cấp sự tăng trưởng cao của các công ty công nghệ trong các lĩnh vực như phần mềm hoặc các khoản chi trả cổ tức lớn như các tiện ích có thể, nhưng trong lịch sử họ đã phát triển tốt khi nền kinh tế đi về phía nam. Theo dữ liệu của FaceSet, lĩnh vực mặt hàng chủ lực tiêu dùng có tỷ suất cổ tức là 2, 8%, chỉ sau năng lượng và tiện ích cho năng suất cao thứ ba trong S & P 500. Ngược lại, lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm chuẩn của Mỹ đóng cửa ở mức 2, 06% vào thứ hai.
Các nhà đầu tư cũng thích lĩnh vực mặt hàng chủ lực tiêu dùng như một nơi ẩn náu trong bối cảnh căng thẳng thương mại Trung Quốc đang leo thang. Trong khi nhiều người chơi lớn đã vật lộn trong những năm gần đây để tránh sự cạnh tranh mới từ các thương hiệu nhỏ hơn, nhiều nhà đầu tư hài lòng với cách họ đứng trước thách thức.
Điều đó nói rằng, những cơn gió cạnh tranh vẫn tồn tại, với các thương hiệu nhỏ, chiếm chưa đến 2% thị phần, chiếm 30% mức tăng trưởng trong lĩnh vực sản phẩm tiêu dùng từ 2014 đến 2018, theo một báo cáo khác của Tạp chí. Công ty tư vấn Bain hy vọng rằng tỷ lệ tăng trưởng sẽ tăng lên 35% vào năm 2025.
Cô-ca Cô-la
Vào thứ ba, Coca Cola đã mở ở mức cao kỷ lục sau khi đăng các khoản thu nhập vượt quá mong đợi của Phố. Kết quả được thúc đẩy bởi nhu cầu đối với đồ uống ít đường mới nhất của công ty, bù đắp cho sự yếu kém ở thị trường Mỹ. Nhà sản xuất soda hiện kỳ vọng tăng trưởng doanh số hữu cơ ở mức 5% cho cả năm, tăng so với dự báo trước đó là 4%.
Starbucks
Chuỗi cà phê phổ biến nhất của Mỹ cũng có vẻ như đang lấy lại mojo. Trong khi các nhà đầu tư gửi cổ phiếu giảm mạnh do lo ngại về sự cạnh tranh mới và xu hướng hướng tới nhiều cửa hàng cà phê địa phương và hông hơn, kết quả hàng quý của Starbucks đã làm sống lại sự lạc quan.
Tuần trước, chuỗi trụ sở tại Seattle đã công bố mức tăng trưởng doanh số toàn cầu nhanh nhất trong ba năm, nhờ sức mạnh ở cả Trung Quốc và Mỹ, nơi doanh số tương đương tăng 7%. Kết quả đã khiến các nhà phân tích tại Morgan Stanley thừa nhận, chúng tôi đã đánh giá thấp bạn. Các cơn gió tích cực bao gồm nhấn mạnh vào trải nghiệm của khách hàng, đổi mới đồ uống và tham gia kỹ thuật số, theo nhà phân tích nhà hàng Michael Halen, được trích dẫn bởi Bloomberg.
Nhìn về phía trước
Các công ty chủ lực tiêu dùng lớn có thể là một nơi ẩn náu hấp dẫn cho các nhà đầu tư cảnh giác về những rủi ro của một cuộc suy thoái sắp tới và một cuộc chiến thương mại với Trung Quốc. Với chi tiêu của người tiêu dùng với tốc độ nhanh nhất trong hơn một thập kỷ rưỡi trong quý hai, các công ty phục vụ cho người mua hàng ngày được thiết lập để hưởng lợi không tương xứng.
Tuy nhiên, rủi ro bao gồm cả sự cạnh tranh từ các thương hiệu mới hơn có thể tận dụng xu hướng thay đổi nhanh chóng của người tiêu dùng và thói quen mua sắm có thể sẽ ảnh hưởng nặng nề đến những người chơi cũ. Các nhà đầu tư có thể muốn xem bằng chứng về sự phục hồi của một số công ty này trước khi lao đầu vào.
