Tài chính ngang hàng
Nền kinh tế ngang hàng đã cách mạng hóa cách mọi người kinh doanh và ngành tài chính đã chứng kiến một số tiến bộ ấn tượng thúc đẩy các ứng dụng P2P. Một trong những ứng dụng được sử dụng nhiều nhất là microlending hoặc microcredit. Microloans là các khoản vay nhỏ được phát hành bởi các cá nhân chứ không phải ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng. Những khoản vay này có thể được phát hành bởi một cá nhân duy nhất hoặc tổng hợp trên một số cá nhân, mỗi người đóng góp một phần trong tổng số tiền.
Thông thường, microlone được trao cho người dân ở các nước thuộc thế giới thứ ba, nơi không có tài chính truyền thống, để giúp họ bắt đầu các doanh nghiệp nhỏ. Người cho vay nhận được tiền lãi từ các khoản vay của họ và trả nợ gốc sau khi khoản vay đã đáo hạn. Bởi vì tín dụng của những người vay này có thể khá thấp và rủi ro vỡ nợ cao, microlone chỉ huy lãi suất trên thị trường khiến họ bị lôi kéo đối với một số nhà đầu tư.
Rủi ro và phần thưởng vi mô
Microlending đã được tạo điều kiện bởi sự phát triển của Internet và khả năng kết nối trên toàn thế giới mà nó mang lại. Những người muốn tiết kiệm để sử dụng bằng cách cho vay và những người tìm cách vay có thể tìm thấy nhau trực tuyến và giao dịch.
Xếp hạng tín dụng của người vay được xác định bằng cách sử dụng dữ liệu (bao gồm cả người vay có sở hữu nhà hay không), kiểm tra tín dụng hoặc kiểm tra lý lịch và lịch sử trả nợ nếu người vay đã tham gia microloans trước đây. Ngay cả những người có điểm tín dụng xuất sắc có thể mong đợi trả nhiều hơn một chút so với tín dụng truyền thống. Do đó, người cho vay có thể kiếm được lợi nhuận tốt hơn so với tiết kiệm hoặc đĩa CD truyền thống.
Bởi vì các khoản vay này thường không được hỗ trợ bởi bất kỳ loại tài sản thế chấp nào, nếu người vay không trả được nợ, người cho vay có thể mong đợi rất ít hoặc không có gì để được thu hồi. Trên Prosper.com, người vay được đánh giá tốt nhất có thể mong đợi trả tối thiểu 6% hàng năm cho khoản vay và người vay rủi ro nhất sẽ trả lãi suất lên tới 31, 9%. Nếu một nhà đầu tư nghĩ rằng 6% cho một khoản vay tương đối an toàn có giá trị rủi ro, khoản vay có thể tạo ra lợi nhuận quá mức so với các hình thức cho vay khác.
Do rủi ro vốn có của bất kỳ microloan nào, người cho vay thường chỉ đầu tư một khoản nhỏ cho mỗi khoản vay nhưng có thể tài trợ cho một danh mục đầu tư gồm hàng chục microloans. Do đó, bất kỳ người vay cá nhân nào cũng có thể thấy khoản vay của họ được tài trợ bởi một số lượng lớn người cho vay, mỗi người đóng góp một tỷ lệ nhỏ trong tổng số tiền. Bằng cách phân tán rủi ro trên một loạt các khoản vay với chất lượng tín dụng khác nhau và các thuộc tính khác, người cho vay có thể đảm bảo rằng ngay cả khi một hoặc hai khoản vay mặc định, danh mục đầu tư của họ sẽ không bị xóa sổ.
Người cho vay của microlone thường là các cá nhân, vì các nhà đầu tư chuyên nghiệp và các tổ chức tài chính nhận thấy rủi ro vượt xa phần thưởng. Kết quả là, hầu hết các microlone đều ngang hàng theo nghĩa thuần túy nhất.
Người dùng của Microlending
Microlone có thể phục vụ một trong hai mục đích chính. Đầu tiên là giúp đỡ người nghèo ở các nước thuộc thế giới thứ ba bắt đầu các doanh nghiệp nhỏ. Những người cho vay là những cá nhân cam kết một số tiền nhất định để cho một doanh nhân xứng đáng ở một quốc gia khác.
Các công ty như Kiva quản lý microlending cho các mục đích nhân đạo này. Người vay sẽ mô tả loại hình kinh doanh mà họ muốn bắt đầu, cách thức hoạt động và trình bày một kế hoạch kinh doanh phác thảo các hoạt động hàng ngày. Người vay thường sẽ có một câu chuyện cá nhân và tiểu sử ngắn.
Mục đích thứ hai là cho vay các cá nhân ở các nước phát triển có thể có tín dụng xấu và không thể có được tín dụng từ ngân hàng, hoặc tìm cách vay số tiền nhỏ dưới mức yêu cầu của ngân hàng. Lending Club và Prosper là hai công ty quản lý microlending ngang hàng cho các mục đích này. Một người vay có thể tìm kiếm tài trợ cho bất kỳ lý do, được làm rõ ràng cho người cho vay tiềm năng. Nếu người cho vay không tin tưởng người vay, họ sẽ chọn không tài trợ cho khoản vay cụ thể đó. Trong một số trường hợp, các khoản vay có thể không được tài trợ đầy đủ vì chúng không thể thu hút đủ người cho vay để đóng góp.
Đến nay, hơn 3 tỷ đô la đã được vay trên trang web microlending thịnh vượng và gần 8 tỷ đô la thông qua Lending Club. Các công ty này thường kiếm được lợi nhuận bằng cách tính phí để tạo ra và duy trì các khoản vay sau đó được thêm vào lãi suất của người vay.
Điểm mấu chốt
Microlending là một sự đổi mới tài chính được thực hiện bởi công nghệ và nền kinh tế ngang hàng. Những người tìm cách cho vay tiền để kiếm được lợi nhuận cao có thể tài trợ cho những người vay không có quyền truy cập vào tín dụng do địa lý hoặc không thể nhận tín dụng từ các nguồn truyền thống, chẳng hạn như ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng.
Nhiều người cho vay có thể tài trợ cho một microloan duy nhất, trong khi những người khác có thể phân bổ đầu tư trên một danh mục đầu tư của microlone để đa dạng hóa rủi ro của họ. Microlone mang lãi suất cao vì chúng thường rủi ro hơn nhiều so với các hình thức vay khác và không đăng tài sản thế chấp trong trường hợp vỡ nợ.
