Cổ phiếu Netflix, Inc. (NFLX) đã tăng hơn 30% cho đến năm 2019, nhưng con số ấn tượng này là lừa đảo vì gã khổng lồ giải trí đã đăng những khoản tăng đó trong hai tuần đầu tiên của tháng 1, sau khi bán phá giá hơn 30% vào cuối năm. Cổ phiếu đã hoạt động theo mô hình giá chết kể từ thời điểm đó, không thu hút được hỏa lực cần thiết để kiểm tra mức cao nhất mọi thời đại của năm ngoái ở mức 423, 21 đô la trong khi giảm xuống nửa dưới trong hiệu suất thành phần 100 của Nasdaq.
Thật không may cho những con bò đực, thời gian không còn nhiều vì chu kỳ sức mạnh tương đối đã quay về phía nam, dự đoán ít nhất sáu đến chín tháng của hành động giảm giá. Ngoài ra, lần phục hồi quý đầu tiên đã kết thúc ở mức thoái lui Fibre.786 của nửa sau giảm, một mức giá nổi tiếng với việc in mức cao thấp hơn trong các mẫu đứng đầu dài hạn. Với những cơn gió kỹ thuật này, thu nhập ngày 17 tháng 7 có thể cần phải đánh bại kỳ vọng bằng một biên độ rộng để tiếp tục xu hướng tăng dài hạn.
Thành phần của Dow Công ty Walt Disney (DIS) sẽ phát hành một dịch vụ phát trực tuyến cạnh tranh trực tiếp với Netflix trong quý IV, chấm dứt mối quan hệ đối tác có hàng chục Marvel, Pixar và các tác phẩm hoạt hình khác, bao gồm cả "Ralph Breaks the Internet". " Thách thức cạnh tranh và sự ra đi của nội dung có thể làm chậm sự tăng trưởng nhanh chóng của Netflix trong những năm tới, khiến tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) theo tầng bình lưu trở nên kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.
Biểu đồ dài hạn của NFLX (2002 - 2019)
TradingView.com
Công ty đã công khai với mức giá 1, 16 đô la được điều chỉnh vào tháng 5 năm 2002 và giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại ở mức 35 xu vào tháng Mười. Sự phục hồi trong quý đầu tiên của năm 2004 đã bị đình trệ ở mức 5, 68 đô la, đánh dấu sự kháng cự trong năm năm tiếp theo, trước hành động đi ngang hẹp đã khắc ba mức thấp hơn vào tháng 11 năm 2008. Sự tăng giá tiếp theo đã hoàn thành một đột phá một năm sau đó, báo hiệu sự khởi đầu của một kết quả giai đoạn đặt lợi nhuận ấn tượng cho các cổ đông.
Cuộc biểu tình kết thúc ở mức 43, 54 đô la vào năm 2011, nhường chỗ cho sự điều chỉnh dốc đạt đến một con số vào tháng 9 năm 2012. Bản in thấp đánh dấu cơ hội mua lịch sử, trước một bước tiến nhanh chóng hoàn thành chuyến đi khứ hồi lên mức cao trước năm 2013. cổ phiếu đã nổ ra ngay lập tức nhưng đạt được ít tiến bộ, thử nghiệm hỗ trợ mới trong gần hai năm trước khi đẩy cao hơn trong một xu hướng tăng bền vững và thêm vào mức tăng cao nhất mọi thời đại của năm 2018 trên $ 400.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng cảnh báo rằng triển vọng kỹ thuật đã chuyển sang giá cao hơn, sau khi vượt qua chu kỳ mua vào tháng 1 năm 2019 và đạt đến mức mua quá mức vào tháng Tư. Sự giao nhau trong tháng 5 đã được xác nhận, dự đoán rằng cổ phiếu sẽ đấu tranh để thêm điểm trong quý thứ ba. Đổi lại, lực hấp dẫn này phơi bày hành động giá xuống một mức trượt sâu có thể đạt đến mức thấp 2018.
Biểu đồ ngắn hạn của NFLX (2016 - 2019)
TradingView.com
Lưới Fibonacci trải dài trong năm 2016 vào xu hướng tăng 2018 đặt mức thấp trong tháng 12 ở mức thoái lui bán ra 50%, trong khi lưới thứ hai trong năm 2018 giảm xác nhận rằng lãi mua đã cạn kiệt ở mức thoái lui.786. Xung đột giữa các khung thời gian này sẽ kết thúc bằng sự suy giảm thông qua trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA) ở mức 340 đô la hoặc một đợt tăng trên mức cao nhất tháng 5 ở mức 386 đô la. Các tỷ lệ cược đã chuyển sang kết quả giảm giá trong những tuần gần đây do sự giao nhau ngẫu nhiên, mặc dù chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) báo hiệu một mô hình giữ trung lập.
Tóm tắt kịch bản phức tạp này, cổ phiếu đã giảm hơn 45% từ mức cao tháng 6 xuống mức thấp nhất trong tháng 12 và tăng mạnh vào tháng 1, thu hồi khoảng 3/4 nhược điểm, nhưng chỉ tăng bốn điểm trong năm tháng qua. Hiệu suất tồi tệ này có thể phản ánh tác động của việc Disney gia nhập lĩnh vực này cũng như lo ngại rằng căng thẳng thương mại sẽ làm giảm tốc độ tăng trưởng thuê bao quốc tế, điều mà Netflix cần phải đạt được kỳ vọng hàng quý.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Netflix đã hoạt động kém hơn chỉ số Nasdaq 100 kể từ tháng 1 và có thể giảm xuống mức thấp hơn trong quý thứ ba.
