Độ sâu thị trường là gì
Độ sâu thị trường là khả năng của thị trường để duy trì các đơn đặt hàng thị trường tương đối lớn mà không ảnh hưởng đến giá của chứng khoán. Độ sâu thị trường xem xét mức độ tổng thể và độ rộng của các lệnh mở và thường đề cập đến giao dịch trong một bảo mật riêng lẻ.
Độ sâu thị trường
Độ sâu thị trường liên quan chặt chẽ đến thanh khoản và khối lượng trong một chứng khoán, nhưng không có nghĩa là mọi cổ phiếu thể hiện khối lượng giao dịch cao đều có độ sâu thị trường tốt. Vào bất kỳ ngày nào, có thể có sự mất cân đối của các đơn đặt hàng đủ lớn để tạo ra sự biến động cao, ngay cả đối với các cổ phiếu có khối lượng hàng ngày cao nhất. Việc thập phân các dấu tích trên các sàn giao dịch lớn của Hoa Kỳ được cho là làm tăng độ sâu thị trường nói chung, bằng chứng là tầm quan trọng của các nhà tạo lập thị trường giảm, một vị trí cần thiết trong quá khứ để ngăn chặn sự mất cân bằng trật tự.
Độ sâu thị trường là một tài sản của các đơn hàng được chứa trong sổ lệnh giới hạn tại một thời điểm nhất định. Đó là số tiền sẽ được giao dịch cho một lệnh giới hạn với một mức giá nhất định (nếu không bị giới hạn bởi kích thước) hoặc mức giá ít thuận lợi nhất sẽ có được bởi một lệnh thị trường với một kích thước nhất định (hoặc một lệnh giới hạn giới hạn bởi kích thước và không giá cả). Mặc dù sự thay đổi về giá có thể lần lượt thu hút các đơn đặt hàng tiếp theo, nhưng điều này không được bao gồm trong chiều sâu thị trường vì nó không được biết đến.
Ví dụ: nếu thị trường của một cổ phiếu "sâu", sẽ có một khối lượng đủ các đơn đặt hàng đang chờ xử lý ở cả bên đặt giá và bên hỏi, ngăn chặn một đơn đặt hàng lớn di chuyển đáng kể giá.
Độ sâu của thị trường cũng đề cập đến số lượng cổ phiếu, có thể được mua của một công ty cụ thể, mà không gây ra sự tăng giá. Nếu cổ phiếu cực kỳ thanh khoản và có số lượng lớn người mua và người bán, việc mua một lượng lớn cổ phiếu thường sẽ không dẫn đến biến động giá cổ phiếu đáng chú ý.
Độ sâu thị trường thường tồn tại dưới dạng một danh sách điện tử của các lệnh mua và bán; chúng được tổ chức theo mức giá và được cập nhật theo thời gian thực để phản ánh hoạt động hiện tại. Trong khi đôi khi, dữ liệu có sẵn cho một khoản phí, hầu hết các nền tảng giao dịch hiện cung cấp một số hình thức hiển thị độ sâu thị trường. Điều này cho phép tất cả các bên giao dịch bảo mật có thể xem danh sách đầy đủ các lệnh mua và bán đang chờ thực hiện, cùng với kích thước của họ thay vì chỉ đơn giản là những thứ tốt nhất.
Cách thương nhân sử dụng dữ liệu độ sâu thị trường
Dữ liệu chuyên sâu về thị trường giúp các nhà giao dịch xác định nơi giá của một chứng khoán cụ thể có thể hướng đến. Ví dụ: một nhà giao dịch có thể sử dụng dữ liệu độ sâu thị trường để hiểu mức chênh lệch giá chào mua để bảo mật, cùng với khối lượng tích lũy trên cả hai con số. Chứng khoán có độ sâu thị trường mạnh thường sẽ có khối lượng mạnh và khá thanh khoản, cho phép các nhà giao dịch đặt lệnh lớn mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá thị trường. Trong khi đó, chứng khoán có độ sâu kém có thể được di chuyển nếu lệnh mua hoặc bán đủ lớn.
Dữ liệu độ sâu thị trường thời gian thực cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi từ biến động giá ngắn hạn. Ví dụ: nếu một công ty ra công chúng (bắt đầu giao dịch lần đầu tiên), các nhà giao dịch có thể đứng trước nhu cầu mua mạnh, báo hiệu giá của công ty đại chúng mới có thể tiếp tục quỹ đạo tăng.
