Các ngân hàng đầu tư phục vụ một số mục đích trong thế giới tài chính và đầu tư, bao gồm bảo lãnh phát hành các vấn đề chứng khoán mới, xử lý các vụ sáp nhập và mua lại, và hoạt động như một cố vấn tài chính.
Các vai trò khác của ngân hàng đầu tư bao gồm quản lý tài sản cho các quỹ đầu tư lớn và quản lý tài sản cá nhân cho các cá nhân có giá trị ròng cao. Một số ngân hàng đầu tư lớn bao gồm Goldman Sachs, JPMorgan Chase và Credit Suisse.
Ngân hàng đầu tư hoạt động như thế nào
Là chức năng cốt lõi của họ, các ngân hàng đầu tư giúp các tập đoàn có được nguồn vốn vay bằng cách tìm nhà đầu tư cho trái phiếu doanh nghiệp. Vai trò của ngân hàng đầu tư bắt đầu bằng tư vấn tiền bảo lãnh và tiếp tục sau khi phân phối chứng khoán dưới dạng tư vấn. Ngân hàng đầu tư cũng sẽ kiểm tra tính chính xác của báo cáo tài chính của công ty và công bố bản cáo bạch giải thích việc chào bán cho các nhà đầu tư trước khi chứng khoán được cung cấp để mua.
Khách hàng của các ngân hàng đầu tư bao gồm các tập đoàn, quỹ hưu trí, các tổ chức tài chính khác, chính phủ và các quỹ phòng hộ. Các ngân hàng đầu tư tốt nhất thường là lớn nhất. Ngân hàng càng có nhiều kết nối trong thị trường, càng có nhiều khả năng sinh lợi. Các ngân hàng đầu tư lớn nhất có khách hàng trên toàn cầu.
Chìa khóa chính
- Vai trò của các ngân hàng đầu tư bao gồm bảo lãnh phát hành các vấn đề chứng khoán mới, xử lý các vụ sáp nhập và mua lại và đóng vai trò cố vấn tài chính. Các ngân hàng đầu tư giúp các tập đoàn có được khoản nợ bằng cách tìm nhà đầu tư cho trái phiếu doanh nghiệp.
Bảo lãnh phát hành cổ phiếu mới
Một trong những vai trò chính của ngân hàng đầu tư là đóng vai trò trung gian giữa các tập đoàn và nhà đầu tư thông qua các dịch vụ công khai ban đầu (IPO). Các ngân hàng đầu tư cung cấp dịch vụ bảo lãnh phát hành cho các vấn đề chứng khoán mới khi một công ty quyết định công khai và tìm kiếm nguồn vốn cổ phần. Bảo lãnh phát hành về cơ bản liên quan đến việc ngân hàng đầu tư mua một số lượng cổ phiếu đã thỏa thuận của cổ phiếu mới, sau đó nó bán lại thông qua một sàn giao dịch chứng khoán.
Một phần công việc của ngân hàng đầu tư là đánh giá công ty và xác định mức giá hợp lý để chào bán cổ phiếu. IPO, đặc biệt là đối với các công ty lớn hơn, thường liên quan đến nhiều hơn một ngân hàng đầu tư. Bằng cách này, rủi ro bảo lãnh phát hành lan rộng trên một số ngân hàng, làm giảm sự tiếp xúc của bất kỳ ngân hàng nào và yêu cầu cam kết tài chính tương đối thấp hơn đối với IPO. Các ngân hàng đầu tư cũng đóng vai trò là người bảo lãnh cho các vấn đề trái phiếu doanh nghiệp.
Vai trò tư vấn tài chính
Nhân viên ngân hàng đầu tư hành động trong một số năng lực tư vấn khác nhau cho khách hàng của họ. Ngoài việc xử lý IPO, các ngân hàng đầu tư cung cấp cho các tập đoàn lời khuyên về việc đưa công ty ra công chúng hoặc huy động vốn thông qua các phương tiện thay thế. Các ngân hàng đầu tư thường xuyên tư vấn cho khách hàng của họ về tất cả các khía cạnh của tài chính.
Sáp nhập và mua lại
Xử lý sáp nhập và mua lại là một chức năng chính của các chủ ngân hàng đầu tư. Cũng như IPO, một trong những lĩnh vực chuyên môn chính của một ngân hàng đầu tư là khả năng đánh giá giá trị của việc mua lại có thể và đạt được mức giá hợp lý. Một ngân hàng đầu tư cũng có thể hỗ trợ thêm trong việc cấu trúc và tạo điều kiện cho việc mua lại để làm cho thỏa thuận diễn ra suôn sẻ nhất có thể.
