Tìm kiếm các chiến lược giao dịch có lợi nhuận trong một thị trường gấu thường là thách thức. Tuy nhiên, các thương nhân có kinh nghiệm có thể sử dụng các hợp đồng quyền chọn để kiếm lợi nhuận trong hầu hết mọi tình huống kinh tế hoặc thị trường. Một lựa chọn thương nhân lợi nhuận trong một thị trường xuống liên quan đến việc sử dụng các tùy chọn đặt. Cho dù hợp đồng được mua để bảo vệ, được gọi là hàng rào, hoặc được bán như một trò chơi khi giá giảm, một tùy chọn đặt có một số lợi thế trong thị trường gấu khi được sử dụng đúng cách.
Rủi ro phòng ngừa rủi ro
Các nhà giao dịch quyền chọn bảo thủ có thể sử dụng quyền chọn bán trong thị trường gấu để bảo vệ chống thua lỗ trên một vị trí mà họ hiện đang sở hữu, được gọi là một vị trí dài. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch sở hữu 100 cổ phiếu ABC với giá 50 đô la một cổ phiếu, anh ấy hoặc cô ấy có thể mua quyền chọn bán với giá thực hiện là 55 đô la như một hình thức bảo hiểm cho khoản đầu tư. Trong kịch bản này, nếu giá cổ phiếu trong thị trường gấu di chuyển dưới 50 đô la, nhà giao dịch có thể thực hiện quyền chọn bán, nắm bắt mức giá cao hơn thị trường và đảm bảo lợi nhuận 5 đô la trên mỗi cổ phiếu. Cấp, giá mua của quyền chọn bán, được gọi là phí bảo hiểm, cần được tính vào tính toán lợi nhuận ròng.
Giảm chi phí mua lại với Puts trần
Một giao dịch rủi ro hơn với lợi nhuận tiềm năng cao, được gọi là trần trụi, là một chiến lược giao dịch khác được sử dụng trong giao dịch thị trường gấu. Không chỉ các nhà giao dịch có cơ hội bỏ túi một khoản phí bảo hiểm tốt từ việc bán các giao dịch đó, họ có thể sử dụng chiến lược này để mua cổ phiếu của một cổ phiếu với mức giá tuyệt vời. Nói rằng cổ phiếu ABC đang giao dịch ở mức 50 đô la và rơi vào một thị trường gấu. Nhà giao dịch có thể bán một hợp đồng đặt, bằng 100 cổ phiếu của cổ phiếu cơ sở, với giá thực hiện là 40 đô la và thu được một khoản phí bảo hiểm tốt. Nếu giá giảm xuống dưới 40 đô la, giao dịch thỏa thuận có thể được thực hiện, có nghĩa là nhà giao dịch bắt buộc phải mua 100 cổ phiếu ABC với giá 40 đô la. Tổng chi phí của anh ấy hoặc cô ấy cho các cổ phiếu được điều chỉnh để bao gồm phí bảo hiểm được thu thập, làm cho chiến lược này trở thành một cách tốt đẹp để có được cổ phiếu ở mức giá thấp hơn. Chìa khóa cho lợi nhuận của giao dịch này nằm ở khả năng cổ phiếu quay vòng và có thể được bán với giá cao hơn sau đó.
Tiến hành thận trọng
Thị trường gấu có thể gây thiệt hại cho danh mục đầu tư, vì vậy, tìm cách kiếm tiền trong thời gian này bằng cách bán quyền chọn bán có vẻ như là một chiến lược giao dịch đáng giá. Trong thực tế, vì thị trường gấu, hoặc bất kỳ thị trường nào cho vấn đề đó, không thể đoán trước được, các nhà giao dịch chỉ nên xem xét việc bán các cổ phiếu mà cuối cùng họ không muốn sở hữu. Tương tự như vậy, chỉ xem xét giá đình công nếu bạn thấy giá trị ở mức giá đó. Chiến lược chỉ thu phí bảo hiểm vì lợi nhuận sẽ dễ dàng hơn và an toàn hơn để thực hiện thông qua việc bán các cuộc gọi được bảo hiểm, đặc biệt là trong một thị trường gấu.
