Tính đến tháng 12 năm 2014, tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) trung bình của ngành tiện ích là khoảng 23, thấp hơn đáng kể so với P / E trung bình chung của thị trường là 70. P / E dự phóng, dựa trên thu nhập dự kiến cho các công ty tiện ích, là 18 cho các tiện ích chung về gas và điện. Tuy nhiên, P / E dự phóng cho các công ty cấp nước là 39, phù hợp hơn nhiều so với tổng số đo trung bình của thị trường là 35.
Ngành tiện ích
Lĩnh vực tiện ích đã trải qua một năm tốt bất thường trong năm 2014, hóa ra là một trong những lĩnh vực hoạt động tốt nhất với mức tăng giá cổ phiếu trung bình là 24%. Một phần của hiệu suất ấn tượng của ngành được thúc đẩy bởi nhu cầu. Khi lãi suất tiếp tục được giữ gần bằng 0, tỷ lệ cổ tức trung bình 4, 88% có sẵn từ các cổ phiếu tiện ích là một sự thay thế rất hấp dẫn cho đầu tư trái phiếu. Một ảnh hưởng tích cực khác đối với lĩnh vực này là sức mạnh của đồng đô la Mỹ. Các tiện ích ở Hoa Kỳ có xu hướng cho thấy mối tương quan tích cực tương đối cao với đồng đô la.
Các cổ phiếu tiện ích được hưởng lợi từ sự ổn định thêm do chính phủ cung cấp, cho phép chúng hoạt động như các độc quyền trong các lĩnh vực tương ứng của chúng. Cứu trợ này từ cạnh tranh cung cấp sự xa xỉ của rủi ro hoạt động rất thấp. Ngay cả các nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn đến việc tăng vốn có thể sử dụng cổ phiếu tiện ích như một biện pháp phòng ngừa một danh mục đầu tư rủi ro hơn với các cổ phiếu ít biến động đi kèm với thu nhập cổ tức tuyệt vời.
Số liệu thu nhập giá
Tỷ lệ P / E là một thước đo đánh giá vốn chủ sở hữu truyền thống. Được tính bằng cách chia giá cổ phiếu hiện tại cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), P / E là một trong những công cụ đánh giá cổ phiếu đơn giản nhất, đơn giản nhất. Tỷ lệ P / E được hiểu rõ nhất là cung cấp sự phản ánh về sự đồng thuận hiện tại của thị trường về triển vọng tăng trưởng trong tương lai của công ty. P / E tương đối cao hơn thường có nghĩa là kỳ vọng của thị trường là công ty sẽ tiếp tục mở rộng tiềm năng thu nhập và tạo thêm doanh thu; đây là doanh thu cuối cùng sẽ được trả lại dưới dạng giá trị cho các cổ đông. Tỷ lệ P / E là một thước đo tốt để so sánh các công ty tương tự và thường được sử dụng trong việc phân tích các công ty trong các ngành thâm dụng vốn.
