Phương pháp định giá hàng tồn kho cuối cùng (LIFO), trong khi được cho phép theo Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) của Hoa Kỳ, bị cấm theo Tiêu chuẩn báo cáo tài chính quốc tế (IFRS). Vì các quy tắc IFRS dựa trên các nguyên tắc thay vì hướng dẫn chính xác, việc sử dụng LIFO bị cấm do các biến dạng tiềm ẩn có thể xảy ra đối với lợi nhuận và báo cáo tài chính của công ty. Về nguyên tắc, LIFO có thể tạo ra sự méo mó đối với thu nhập ròng khi giá tăng (lạm phát); Số lượng hàng tồn kho của LIFO dựa trên số lượng lỗi thời và lỗi thời, và thanh lý LIFO có thể cung cấp cho các nhà quản lý vô đạo đức các phương tiện để tăng thu nhập giả tạo.
Thu nhập ròng dưới mức
LIFO dựa trên nguyên tắc hàng tồn kho mới nhất được mua sẽ là hàng đầu tiên được bán. Chúng ta hãy xem một ví dụ về tác động của kế toán LIFO so với lần đầu vào trước (FIFO) đối với một công ty giả định, Công ty A.
Công ty A giao dịch hàng tồn kho
|
Mua hàng trong năm |
Đơn vị mua |
Chi phí cho mỗi đơn vị |
Tổng chi phí hàng tồn kho |
|
Năm 1 |
1000 |
$ 1 |
$ 1000 |
|
Năm 2 |
1000 |
$ 1, 15 |
$ 1150 |
|
Năm 3 |
1000 |
$ 1, 20 |
$ 1200 |
|
Năm 4 |
1000 |
$ 1, 25 |
$ 1250 |
|
Năm 5 |
1000 |
$ 1, 30 |
$ 1300 |
Bây giờ giả sử Công ty A bán 3.500 đơn vị trong Năm 5 với giá $ 2, 00 mỗi đơn vị.
Theo FIFO:
Doanh thu: 3.500 x $ 2, 00 = $ 7.000
Năm 1: 1.000 x $ 1, 00 = $ 1.000
Năm 2: 1.000 x $ 1, 15 = $ 1.150
Năm 3: 1.000 x $ 1, 20 = $ 1.200
Năm 4: 500 x $ 1, 25 = $ 625
Tổng chi phí hàng bán (giá vốn hàng bán): 3.975 đô la
Tổng lợi nhuận gộp: 7.000 đô la - 3.975 đô la = 3.025 đô la
Giá trị hàng tồn kho còn lại: 1.925 đô la (500 đơn vị từ năm thứ 4 + 1.000 đơn vị từ năm thứ 5, với chi phí cho mỗi đơn vị liên quan)
Theo LIFO:
Doanh thu: 3.500 x $ 2, 00 = $ 7.000
Năm 5: 1.000 x $ 1, 30 = $ 1, 300
Năm 4: 1.000 x $ 1, 25 = $ 1, 250
Năm 3: 1.000 x $ 1, 20 = $ 1.200
Năm 2: 500 x $ 1, 15 = $ 575
Tổng chi phí hàng bán (giá vốn hàng bán): $ 4.325
Giá trị hàng tồn kho còn lại: 1.575 (1.000 đơn vị từ Năm 1 + 500 đơn vị từ Năm 2 với chi phí cho mỗi đơn vị liên quan)
Lợi nhuận gộp theo FIFO: $ 3.025
Lợi nhuận gộp theo LIFO: $ 2, 675
Như bạn có thể thấy, Công ty A thuộc FIFO có vẻ có lợi hơn, mặc dù nó đã bán được cùng một số đơn vị chính xác. Nhìn bề ngoài, điều này có vẻ phản tác dụng đối với việc quản lý dường như đánh giá thấp lợi nhuận của công ty, nhưng lợi ích của LIFO nằm ở lợi ích thuế của nó. Với lợi nhuận gộp thấp hơn (giá vốn hàng bán cao hơn), các công ty sử dụng LIFO có thể giảm các khoản nợ thuế của họ. Sự giảm trách nhiệm thuế này có giá: một giá trị hàng tồn kho lỗi thời.
Bảng cân đối kế toán đã lỗi thời
LIFO được các công ty sử dụng để giảm nợ thuế của họ với chi phí của giá trị hàng tồn kho đã lỗi thời như được phản ánh trên bảng cân đối kế toán. Điều này làm tăng khả năng định giá hàng tồn kho đã lỗi thời và vô dụng. Ví dụ, hãy tưởng tượng rằng Công ty A mua 1.500 đơn vị hàng tồn kho trong Năm 6 với chi phí 1, 40 đô la và sau đó bán cùng số lượng đơn vị.
Theo FIFO, giá vốn hàng bán của nó sẽ là 500 đơn vị ở mức 1, 25 đô la từ hàng tồn kho còn lại của năm thứ 4 và 1000 đơn vị ở mức 1, 30 đô la từ năm thứ 5 với tổng số tiền là 1.925 đô la. Theo LIFO, giá vốn hàng bán của nó sẽ là 1.500 đơn vị được mua trong năm thứ 6 với chi phí 1, 40 đô la với tổng số tiền là 2.100 đô la. Giá trị hàng tồn kho còn lại theo FIFO sẽ là 2.100 đô la, trong khi giá trị hàng tồn kho theo LIFO sẽ là 500 đơn vị từ năm 2 ở mức 1, 15 đô la mỗi đơn vị và 1000 đơn vị từ năm 1 ở mức 1 đô la một đơn vị, với tổng số tiền là 1.575 đô la.
Bảng cân đối kế toán theo LIFO thể hiện rõ ràng giá trị hàng tồn kho đã lỗi thời đã bốn năm tuổi. Hơn nữa, nếu Công ty A mua và bán cùng một lượng hàng tồn kho mỗi năm (đó là khả năng lớn nếu Công ty A là một công ty năng lượng, vì họ có xu hướng bán các đơn vị cuối cùng được mua trước), để lại giá trị còn lại từ Năm 1 và Năm 2 không bị ảnh hưởng, bảng cân đối của nó sẽ tiếp tục xấu đi về độ tin cậy.
Kịch bản này khá rõ ràng trong báo cáo tài chính năm 2010 của ExxonMobil, Corp (NYSE: XOM), báo cáo hàng tồn kho trị giá 13 tỷ đô la dựa trên giả định LIFO. Trong các ghi chú cho các tuyên bố này, Exxon tiết lộ rằng chi phí hiện tại thực tế của cùng một hàng tồn kho cao hơn 21, 3 tỷ đô la so với con số được báo cáo. Như bạn có thể tưởng tượng, một tài sản đang được báo cáo ở mức 13 tỷ đô la trong khi thực tế nó có giá trị 34, 3 tỷ đô la có thể đặt ra những câu hỏi nghiêm túc về hiệu lực của LIFO.
Lưu ý rằng nếu những tài sản được thể hiện ở những con số lỗi thời nghiêm trọng này không bao giờ được dùng cho mục đích bán lại, việc định giá LIFO sẽ không thành vấn đề. Tuy nhiên, theo thời gian, các tài sản lỗi thời này được bán lại. Điều này đưa ra ánh sáng một điểm tranh chấp khác đối với việc thanh lý LIFO: LIFO.
Thanh lý LIFO
Việc thanh lý LIFO xảy ra khi các tài sản lỗi thời được đề cập trước đó được bán, nhưng giá vốn hàng bán từ các tài sản này được khớp với doanh thu hiện tại. Giả sử Công ty A bán 3.000 đơn vị trong Năm 6:
Theo FIFO:
3.000 x $ 2, 00 = $ 6.000 doanh thu
Giá vốn:
Năm 6: 1.500 x $ 1.40 = $ 2.100
Cộng với hàng tồn kho Năm 4 và Năm 5 còn lại với chi phí liên quan cho mỗi đơn vị: $ 1.925
Tổng cộng: 4.025 đô la
Lợi nhuận gộp trong năm thứ 6 theo FIFO: $ 6.000 - $ 4.025 = $ 1.975
Theo LIFO:
3000 x $ 2, 0 = $ 6000 doanh thu
Giá vốn:
Năm 6: 1500 x $ 1, 40 = $ 2100
Cộng với hàng tồn kho Năm 1 và Năm 2 còn lại với chi phí cho mỗi đơn vị: $ 1, 575
Tổng cộng: $ 3, 675
Lợi nhuận gộp theo LIFO: $ 2, 325
Khi việc thanh lý LIFO đã xảy ra, Công ty A có vẻ có lợi hơn rất nhiều so với việc sử dụng FIFO. Điều này là do các chi phí cũ được khớp với doanh thu hiện tại trong lạm phát thu nhập không bền vững một lần. Trong thời kỳ hoạt động kinh tế suy giảm, có thể có áp lực quản lý để cố tình thanh lý các lớp LIFO cũ để tăng lợi nhuận. Thông tin thêm về việc thanh lý LIFO có xảy ra hay không có thể được thu thập từ các chú thích trong báo cáo tài chính hoặc từ việc giảm trong dự trữ LIFO (chênh lệch hàng tồn kho trong số lượng hàng tồn kho giữa LIFO và số tiền nếu sử dụng FIFO).
Dòng dưới cùng
Mặc dù có thể lập luận rằng LIFO COGS phản ánh tốt hơn chi phí thực tế hiện có để mua hàng tồn kho, nhưng rõ ràng là LIFO có một số thiếu sót. LIFO tiết lộ lợi nhuận cho thu nhập chịu thuế thấp hơn, tiết lộ số lượng hàng tồn kho lỗi thời và lỗi thời và có thể tạo cơ hội cho ban quản lý thao túng thu nhập thông qua thanh lý LIFO. Do những lo ngại này, LIFO bị cấm theo IFRS.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Tài chính doanh nghiệp & Kế toán
Một cách dễ dàng để xác định giá vốn hàng bán bằng phương pháp FIFO
Kế toán
Định giá hàng tồn kho - LIFO so với FIFO
Yếu tố kinh doanh
Khi nào & tại sao một công ty nên sử dụng LIFO
Các loại lệnh & quy trình giao dịch
Trung bình có trọng số so với FIFO so với LIFO: Sự khác biệt là gì?
Phân tích cơ bản
Bảng cân đối kế toán so với báo cáo lãi lỗ: sự khác biệt là gì?
Kế toán
Đo lường tác động của việc kết hợp GAAP và IFRS
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Kết thúc hàng tồn kho Kết thúc hàng tồn kho là một thước đo tài chính phổ biến đo lường giá trị cuối cùng của hàng hóa vẫn có sẵn để bán vào cuối kỳ kế toán. thanh lý LIFO thanh lý LIFO nhiều hơn xảy ra khi một công ty sử dụng phương pháp tính giá hàng tồn kho cuối cùng, xuất trước (LIFO) thanh lý hàng tồn kho LIFO cũ hơn. Hiểu thêm về giá vốn hàng bán - giá vốn hàng bán (giá vốn hàng bán) được định nghĩa là chi phí trực tiếp do việc sản xuất hàng hóa bán trong một công ty. thêm Chính sách kế toán Định nghĩa Chính sách kế toán là các nguyên tắc và quy trình cụ thể được thực hiện bởi nhóm quản lý của công ty được sử dụng để lập báo cáo tài chính. thêm Phương pháp cơ sở chi phí trung bình Phương pháp cơ sở chi phí trung bình là một hệ thống tính giá trị của các vị trí quỹ tương hỗ trong tài khoản chịu thuế để xác định lãi / lỗ cho báo cáo thuế. Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) GAAP là một bộ nguyên tắc, chuẩn mực và quy trình kế toán chung mà các công ty đại chúng ở Mỹ phải tuân theo khi lập báo cáo tài chính. hơn