Cổ phiếu của Gilead Science Inc. (GILD) đã tăng gần 13% cho đến năm 2018, nhưng triển vọng của công ty có thể không màu hồng như một số gợi ý. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức 12, 2 lần thu nhập trong một năm - mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2015. Điều này khiến người ta khó nuốt rằng cổ phiếu có thể tăng thêm 17% trong suốt quãng đường lên 95 đô la, như một số gợi ý. (Xem thêm: Tại sao Gilead có thể đánh bại cả Công nghệ sinh học và S & P.)
Dựa trên so sánh với công nghệ sinh học ngang hàng Biogen Inc. (BIIB) và công ty dược phẩm Merck & Co. Inc. (MRK) - cả hai đều có mức tăng trưởng hàng đầu và cuối cùng - người ta phải tự hỏi tại sao Gilead hiện không được định giá cao.
Các nhà phân tích tỏ ra lạc quan thận trọng về Gilead, với chỉ 58% đánh giá cổ phiếu mua hoặc vượt trội. Những nhà phân tích tương tự đều đã cắt giảm ước tính thu nhập của Gilead, đưa định giá cổ phiếu lên mức cao nhất kể từ năm 2015, khiến cổ phiếu dường như bị định giá quá cao.
Nếu cổ phiếu giao dịch ở mức định giá giữa Biogen và Merck - khoảng 11 lần ước tính thu nhập 2019 là 6, 62 đô la - Gilead sẽ chỉ có giá trị 72 đô la, giảm khoảng 10%.
Định giá hướng theo hướng đối diện
Nhiều khoản thu nhập chuyển tiếp của Gilead đã được mở rộng, trong khi Biogen và Merck đã giảm. Bội số PE trong một năm của Gilead ở mức cao nhất kể từ năm 2015, trong khi Biogen và Merck ở mức thấp nhất kể từ năm 2016.
Dữ liệu biểu đồ cơ bản của YCharts
Tăng trưởng đáng ngờ của Gilead
Biogen hiện giao dịch ở mức 10, 8 lần ước tính thu nhập 2019 là 26, 19 đô la mỗi cổ phiếu, tăng 5, 5% so với dự báo năm 2018, trong khi doanh thu dự kiến sẽ tăng 3% lên 13, 37 tỷ đô la.
Merck hiện giao dịch cho 12, 6 lần ước tính thu nhập năm 2019 là 4, 40 đô la mỗi cổ phiếu và tăng trưởng 5, 7%, trong khi doanh thu dự kiến sẽ tăng khoảng 2%. Các nhà phân tích đã nâng cao triển vọng của họ cho Merck và Biogen kể từ đầu năm 2018.
Ước tính EPS GILD cho dữ liệu Năm tài chính hiện tại của YCharts
Gilead, mặt khác, được dự báo sẽ thấy thu nhập tăng 2, 5% trong năm 2019 trên doanh thu dự kiến sẽ giảm gần 1%. Để làm cho vấn đề tồi tệ hơn, các nhà phân tích đã cắt giảm ước tính thu nhập của Gilead cho năm 2018, 2019 và 2020 kể từ đầu năm, khiến tăng trưởng thu nhập của Gilead trở nên nghi ngờ.
Doanh thu hàng năm của GILD Ước tính dữ liệu của YCharts
Các nhà phân tích xuất hiện Lukewarm
Mục tiêu giá phân tích trung bình trên Gilead là khoảng 88, 70 đô la, tăng khoảng 9, 8% so với giá đóng cửa khoảng 81, 10 đô la vào ngày 8 tháng 3, theo dữ liệu từ YCharts. Trong khi đó, chỉ có 58 phần trăm các nhà phân tích đánh giá cổ phiếu mua hoặc vượt trội hơn, trong khi 42 phần trăm đánh giá cổ phiếu đang nắm giữ. Đó không phải là một sự chứng thực quá mức cho triển vọng của Gilead.
GILD Mua dữ liệu đề xuất của YCharts
Hiện tại, Gilead chia sẻ giao dịch ở mức đủ chán nản mà một số người có thể sẵn sàng đặt cược họ tăng. Nhưng dựa trên triển vọng tăng trưởng hiện tại, đó chắc chắn không phải là một vụ cá cược chắc chắn.
