Cổ phiếu của Amazon.com, Inc. (AMZN) đã mở phiên thứ Sáu thấp hơn 4% so với đóng cửa hôm thứ Năm sau khi người khổng lồ thương mại điện tử đánh bại ước tính lợi nhuận quý IV bằng một biên độ rộng. Doanh thu nội tuyến và cảnh báo quý đầu tiên đã đưa các cổ đông trở lại lề trong một slide 100 điểm, 60 phút đạt mức thấp trong hai ngày và hỗ trợ bốn tuần gần 1.600 đô la. Các cổ phiếu hiện đang giao dịch khoảng 30 điểm trên mức đó, nhưng câu cá đáy có thể bị giới hạn vào cuối tuần.
Cổ phiếu đã gặp khó khăn kể từ khi đăng mức cao nhất mọi thời đại trên 2.000 đô la vào tháng 9 năm 2018, bị bắt trong một bản hạ cấp ba tháng, 700 điểm trước khi bật hơn 400 điểm vào tháng 1. Hành động hai mặt này đã tạo ra một mô hình nêm mở rộng giảm giá, không có khả năng thu hút các vị trí định hướng kỹ thuật trong những tuần tới, đặc biệt là với lo ngại ngày càng tăng rằng tốc độ tăng trưởng của bán lẻ đang bắt đầu ở mức vừa phải.
Bài bình luận sau thu nhập đã tránh thảo luận trực tiếp về các cuộc chiến thương mại, nhưng công ty có nhiều thứ để mất nếu Mỹ và Trung Quốc không cắt giảm thỏa thuận thương mại vào tháng Hai. Điều không may đó có thể làm giảm doanh số bán hàng bằng cách gây ra sự suy giảm kinh tế trong khi biên lai ghi nhận tỷ suất lợi nhuận nhỏ hơn do các nhiệm vụ quốc tế bổ sung. Vào thời điểm đó, những người chơi trên thị trường có thể phát hiện ra rằng Amazon trông và giao dịch giống như những trò chơi theo chu kỳ khác, ít hấp dẫn hơn.
Biểu đồ dài hạn AMZN (1997 - 2019)
TradingView.com
Công ty đã ra mắt công chúng với mức giá 1, 97 đô la được điều chỉnh vào tháng 5 năm 1997 và bước vào một mô hình đi ngang đã phá vỡ hai tháng sau đó. Xu hướng tăng tiếp theo bắt lửa, đạt mức cao hơn và mức thấp cao hơn vào năm 1999, khi nó đứng đầu gần 100 đô la. Hai nỗ lực đột phá vào cuối năm đó đã thất bại, hoàn thành một đỉnh cao dài hạn không bị thách thức trong một thập kỷ, trước một cuộc suy thoái dốc đạt đến một con số sau cuộc tấn công ngày 11 tháng 9 năm 2001.
Điều đó đánh dấu mức thấp nhất thấp nhất trong 17 năm tới, trước làn sóng phục hồi hai chân đã chững lại trong vòng 12 điểm so với mức cao trước đó vào năm 2007. Suy thoái tiếp theo đã tăng tốc trong thời kỳ suy sụp kinh tế năm 2008, nhưng cổ phiếu đã giữ trên mức thấp nhất năm 2006, cho thấy sức mạnh khác thường đã tạo ra một đột phá nhiều năm trong quý IV năm 2009, cùng lúc đó tốc độ internet cao hơn đang củng cố sự tăng trưởng nhanh chóng trong doanh số thương mại điện tử.
Xu hướng tăng đã giảm xuống thành một kênh tăng vào đầu thập kỷ và duy trì định hướng đó thành một xung lực parabol tháng 9 năm 2017 đã tăng hơn 1.000 điểm vào mức cao nhất mọi thời đại của tháng 9 năm 2018 ở mức 2.050, 50 đô la. Hành động giá kể từ thời điểm đó làm tăng tỷ lệ cược rằng đợt tăng cuối cùng đánh dấu một cao trào xu hướng có thể báo hiệu một đỉnh cao dài hạn. Và đáng ngại cho những chú bò 2019, bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã vượt qua chu kỳ bán vào tháng 10 năm 2018 và vẫn chưa đạt đến mức vượt bán.
Biểu đồ ngắn hạn AMZN (2017 - 2019)
TradingView.com
Lưới Fibonacci trải dài trên xu hướng tăng bắt đầu vào tháng 9 năm 2017 đặt mức thấp trong tháng 12 ở mức thoái lui.618 (đường màu đen), trong khi mức tăng vào tháng 1 năm 2019 đạt trong vòng 30 điểm của mức thoái lui bán ra.618 (đường màu đỏ). Quan trọng hơn, mô hình khắc phục thiếu mức thấp cao hơn đáng kể so với mức thấp tháng 12 sâu, làm tăng khả năng bán tháo phù hợp với cường độ và phạm vi của các đợt hạ cấp tháng 10 và tháng 11.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại trong tháng 9 và giảm giá, giảm phân phối đáng kể vào tháng 12, khi nó cũng bật lên ở mức thoái lui.618. Tích lũy kể từ thời điểm đó đã đạt mức cao nhất trong ba tháng, cho thấy việc đánh bắt đáy đáng kể, nhưng sẽ mất nhiều tháng sức mua bổ sung để đạt đến đỉnh trước đó.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán Amazon đã mở phiên thứ Sáu gần 1.639 đô la, hoặc thấp hơn khoảng 80 điểm so với đóng cửa thứ năm. Nó cần phải giữ hỗ trợ ngắn hạn chỉ dưới 1.600 đô la hoặc đối mặt với nhược điểm bổ sung có thể làm giảm mức 1.500 đô la trong những tuần tới.
