Cổ phiếu của Amazon.com Inc. (AMZN) đã giảm khoảng 18% so với mức cao nhất năm 2018 và nó có thể còn thấp hơn nữa. Phân tích kỹ thuật cho thấy rằng cổ phiếu có thể giảm thêm 12% so với giá hiện tại là $ 1.650. Nếu điều đó xảy ra, cổ phiếu sẽ giảm hơn 29% so với mức cao vào đầu tháng 9.
Câu chuyện đầu tuần của chúng tôi trong tuần này dự đoán cổ phiếu của Amazon sẽ bắt đầu thâm nhập thị trường gấu bằng cách giảm 21% so với mức cao của họ, nhưng triển vọng của Amazons đã xấu đi đáng kể kể từ đó.
Trình điều khiển mới của chứng khoán, tất nhiên, là kết quả quý thứ ba rất hỗn hợp vào thứ năm. Thu nhập dễ dàng đánh bại kỳ vọng 86%, nhưng doanh thu bỏ lỡ ước tính 1%. Các nhà phân tích theo dõi tăng trưởng doanh thu của Amazon chặt chẽ hơn bất kỳ chỉ số nào khác về sức khỏe trong tương lai của công ty. Đó là quý thứ hai liên tiếp trong đó Amazon bỏ lỡ ước tính doanh thu. Công ty cũng ban hành yếu hơn so với hướng dẫn doanh thu dự kiến.
Dữ liệu AMZN của YCharts
Một sự suy giảm sắc nét phía trước
Biểu đồ của Amazon cho thấy cổ phiếu đang ở gần hai cấp độ kỹ thuật quan trọng. Đầu tiên là đường trung bình động 200 ngày và mức quan trọng thứ hai là hỗ trợ kỹ thuật ở mức $ 1.620. Nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới cả hai điểm này, nó có thể giảm xuống mức hỗ trợ tiếp theo ở mức $ 1, 450.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã có xu hướng thấp hơn kể từ tháng 1 mặc dù cổ phiếu tiếp tục đạt mức cao mới, một sự phân kỳ giảm giá. Nó cho thấy đà tăng đang rời khỏi cổ phiếu. Ngoài ra, khối lượng đã tăng lên vào những ngày cổ phiếu đang giảm, cho thấy số lượng người bán tăng lên.
Dự toán cắt
Các kết quả và hướng dẫn quý thứ ba yếu hơn dự kiến đã khiến các nhà phân tích cắt giảm ước tính doanh thu quý IV. Họ đã giảm dự báo doanh thu trong quý hiện tại 3% xuống còn 71, 1 tỷ USD. Ngoài ra, các nhà phân tích đã cắt giảm triển vọng thu nhập của họ trong quý IV xuống 9% xuống còn 5, 35 đô la mỗi cổ phiếu.
Năm tới có vẻ yếu hơn. Kể từ cuối tháng 9, các nhà phân tích đã cắt giảm 1% ước tính doanh thu năm 2019 của họ. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu được dự báo sẽ giảm tốc đáng kể trong ba năm tới từ 31% trong năm nay xuống còn 19%.
Vẫn còn đắt
Dữ liệu biểu đồ cơ bản của YCharts
Ngay cả với sự sụt giảm mạnh, cổ phiếu vẫn giao dịch ở mức giá năm 2019 so với tỷ lệ bán hàng là 2, 8. Con số này cao hơn nhiều so với tỷ lệ giá bán cao nhất trước đó của Amazon là 2, 5 trong năm 2015, 2016 và 2017. Mức giá phong phú này có nghĩa là cổ phiếu của Amazon dễ bị tổn thương thậm chí giảm mạnh hơn nếu thất vọng trong các quý sau.
