Lợi nhuận hoạt động trước dự phòng (PPOP) là mức thu nhập mà ngân hàng hoặc loại tổ chức tài chính tương tự kiếm được trong một khoảng thời gian nhất định, trước khi tính đến các quỹ được dành để cung cấp cho các khoản nợ xấu trong tương lai. Một ngân hàng sẽ giảm PPOP sau khi trừ đi số tiền dự phòng nợ xấu mà nó xác định phải được đặt sang một bên để trang trải các khoản nợ mặc định dự kiến; tuy nhiên, đây không phải là một khoản chi tiền mặt cho ngân hàng.
PPOP cung cấp một ước tính hợp lý về những gì ngân hàng dự kiến sẽ để lại cho lợi nhuận hoạt động sau khi cuối cùng phải chịu dòng tiền mặt do các khoản vay mặc định.
Phá vỡ lợi nhuận hoạt động trước dự phòng (PPOP)
Vì hầu hết các ngân hàng thường có một danh mục cho vay lớn cho nhiều khách hàng khác nhau tại một thời điểm, nên một số logic sẽ bị vỡ nợ. Như vậy, sẽ không chính xác khi ngân hàng coi toàn bộ lợi nhuận hoạt động của mình là thu nhập mà nó sẽ có thể giữ được. Do đó, các ngân hàng thường báo cáo thu nhập hoạt động của họ dưới dạng PPOP, để cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc về lợi nhuận hoạt động của họ, với sự hiểu biết rằng nó vẫn có thể phát sinh nợ xấu, điều này sẽ làm giảm lợi nhuận.
Lợi nhuận hoạt động dự phòng trước và giá mặc định
Tỷ lệ nợ quá hạn đối với các khoản vay tiêu dùng cá nhân đã dao động đáng kể trong ba thập kỷ qua. Cao nhất là một đột biến bao quanh cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nơi con số này đạt gần 5%. Nó đã giảm dần, chạm đáy vào năm 2015 gần 2% nhưng đã bắt đầu tăng lên 2, 5% một lần nữa trong năm 2017. Nhìn chung, năm 2016 là một năm mạnh mẽ đối với thị trường tín dụng tiêu dùng nói chung. Nhiều khách hàng tham gia, với mức độ phạm pháp có thể quản lý được.
Một số lo ngại xung quanh sự gia tăng nhẹ về số lượng thẻ tín dụng và nợ vay tự động, cùng với lãi suất tăng và sự không chắc chắn trong lĩnh vực chính trị liên quan đến các quy định mới. Nhìn chung, đây là một dấu hiệu tốt cho các ngân hàng và khả năng của họ không loại bỏ các khoản tiền đáng kể khỏi lợi nhuận hoạt động trước khi cung cấp.
Lợi nhuận hoạt động trước dự phòng và các hình thức lợi nhuận thu nhập khác
Các tổ chức có nhiều hình thức mô tả lợi nhuận. Nhóm tỷ lệ sau đây là một số nhưng không phải tất cả các dạng sau:
- Biên lãi gộp (Lợi nhuận gộp / Doanh thu thuần * 100) Biên lợi nhuận (Lợi nhuận hoạt động / Doanh thu thuần * 100) Lợi nhuận trên tài sản (ROA (Thu nhập ròng / Tài sản * 100) Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) (Thu nhập ròng / Vốn cổ đông * 100)
Mặc dù lợi nhuận hoạt động trước khi cung cấp cụ thể cho nhiều ngân hàng (ít hơn với các tổ chức khác), các nhà phân tích có thể áp dụng các tỷ lệ lợi nhuận trên một cách tự do hơn giữa các công ty.
