Gói ETF là gì
Gói ETF là một loại danh mục đầu tư đặc biệt, trong đó một nhà đầu tư, có hoặc không có sự trợ giúp của một cố vấn đầu tư, chỉ đầu tư vào các quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Thành phần của mỗi lớp ETF ban đầu dựa trên mô hình phân bổ tài sản được chọn trước và định kỳ sẽ cần phải được cân bằng lại để đáp ứng với những thay đổi trong giá trị thị trường.
BREAKING XUỐNG Gói ETF
Các mô hình phân bổ tài sản chung cho các chương trình phí bọc ETF là 100% vốn chủ sở hữu, 100% thu nhập cố định hoặc mô hình cân bằng, chứa cả thu nhập cố định và vốn chủ sở hữu. Việc lựa chọn mô hình phụ thuộc vào độ tuổi của nhà đầu tư, khả năng chịu rủi ro, thu nhập, mục tiêu và các yếu tố cá nhân khác. Các nhà đầu tư có thể chọn quản lý một quỹ ETF tự bọc trong một tài khoản không theo ý mình hoặc chọn một chuyên gia thay mặt họ trong một tài khoản tùy ý.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) định nghĩa chương trình tính phí bọc là một khách hàng mà theo đó bất kỳ khách hàng nào cũng phải trả một khoản phí hoặc lệ phí cụ thể không dựa trên giao dịch trong tài khoản của khách hàng cho các dịch vụ tư vấn đầu tư (có thể bao gồm quản lý danh mục hoặc tư vấn liên quan đến lựa chọn các cố vấn đầu tư khác) và thực hiện các giao dịch của khách hàng.
Đơn giản là một trong những lợi ích chính của chương trình phí bọc. Khách hàng phải trả một khoản phí hàng năm hoặc hàng quý cho các sản phẩm bọc quản lý danh mục đầu tư, thay vì trả hoa hồng riêng cho các giao dịch. Đối với các cố vấn tính phí dựa trên tài sản thuộc quyền quản lý, các khoản phí quản lý tiền này đối với các sản phẩm bọc thường được bổ sung - được tính riêng cho khách hàng hoặc thông qua phí AUM cố vấn cao hơn để chi trả cho họ.
Kết thúc tốt đẹp ETF có lợi do tỷ lệ chi phí thấp của họ khi so sánh với kết thúc quỹ tương hỗ. Ngoài ra, các chương trình gói tùy ý có thể cung cấp cho các nhà đầu tư dịch vụ phân bổ và tái cân bằng tài sản để giữ cho danh mục đầu tư của họ phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ. Một lợi ích bổ sung của các chương trình bao bọc quỹ tương hỗ - quyền truy cập vào các nhà quản lý quỹ thường không có sẵn cho các nhà đầu tư bán lẻ - ít được áp dụng cho các quỹ ETF, vốn có sẵn rộng rãi hơn từ nhà tài trợ ETF.
Hạn chế của các chương trình gói ETF tùy ý
Các chương trình thu phí bao gồm cả quỹ tương hỗ và quỹ ETF là trọng tâm đang diễn ra của SEC. Các chương trình gói được dự kiến sẽ bảo vệ khách hàng khỏi hoạt động tài khoản không cần thiết, hoặc bị đảo lộn. Nhưng vấn đề ngược lại có thể xảy ra nếu có ít giao dịch trong tài khoản vì cố vấn tài chính không cung cấp giá trị cho phí bọc được tính. Nói cách khác, mua và giữ các nhà đầu tư và những người giao dịch không thường xuyên đang phơi bày những khoản phí không cần thiết bằng cách chọn một chương trình bao bọc trả hoa hồng cho mỗi giao dịch.
Các cố vấn sử dụng ETF và các chương trình bọc quỹ tương hỗ cũng đã được xem xét kỹ lưỡng để thu phí cao cũng như không tiết lộ đầy đủ hoa hồng môi giới mà họ trả cho các khoản đầu tư thương mại trong các chương trình bọc. Trong một số trường hợp, SEC đã phát hiện ra rằng phí bọc bao gồm hoa hồng môi giới cao hơn nhiều so với chi phí hoa hồng do cố vấn chịu.
