Các quỹ tương hỗ đầu tư vào cổ phiếu, nhưng một số loại nhất định cũng đầu tư vào trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp. Các cổ phiếu phải chịu sự thay đổi của thị trường và do đó mang lại tiềm năng lợi nhuận cao hơn trái phiếu, nhưng chúng cũng có nhiều rủi ro hơn. Ngược lại, trái phiếu mang lại lợi nhuận cố định thường thấp hơn nhiều so với những gì nhà đầu tư nhận được từ cổ phiếu. Ưu điểm của trái phiếu là rủi ro thấp. Chỉ trong một tình huống cực đoan, chẳng hạn như sự thất bại hoàn toàn của một tập đoàn, một nhà đầu tư không nhận được tiền lãi mà anh ta đã hứa từ một bảo đảm trái phiếu. Hồ sơ đầu tư của một quỹ tương hỗ phụ thuộc vào loại quỹ. Có ba loại chính: quỹ đầu tư, quỹ thu nhập cố định và quỹ cân bằng.
Quỹ đầu tư
Các quỹ đầu tư là các quỹ tương hỗ chỉ đầu tư vào cổ phiếu phổ thông. Họ cung cấp lợi nhuận lớn nhất nhưng cũng có rủi ro cao nhất. Tuy nhiên, một quỹ đầu tư vẫn có rủi ro thấp hơn so với đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ. Lý do là một quỹ đầu tư là một bó hàng trăm hoặc thậm chí hàng ngàn cổ phiếu. Nó được đa dạng hóa bởi bản chất của nó. Nếu một công ty trong nhóm xe tăng, sự tiếp xúc của nhà đầu tư rất hạn chế vì tiền của anh ta được trải đều trên hàng trăm công ty.
Quỹ thu nhập cố định
Các quỹ thu nhập cố định chỉ đầu tư vào trái phiếu chính phủ hoặc doanh nghiệp mang lại lợi nhuận cố định. Các quỹ tương hỗ này ít rủi ro hơn nhiều vì chúng mang lại lợi nhuận như nhau cho dù trong thị trường tăng trưởng hay thị trường gấu. Tuy nhiên, các nhà đầu tư chọn các quỹ thu nhập cố định vì rủi ro thấp hơn cũng phải chấp nhận, trong hầu hết các trường hợp, lợi nhuận thấp hơn.
Quỹ cân đối
Các quỹ cân bằng có sự kết hợp giữa vốn đầu tư và đầu tư thu nhập cố định. Tiềm năng lợi nhuận và mức rủi ro của họ nằm giữa quỹ đầu tư và quỹ thu nhập cố định. Các quỹ cân bằng chiếm một gam rộng. Một số là cổ phiếu nặng, trong khi những người khác bao gồm chủ yếu là trái phiếu và chỉ có một ít cổ phiếu. Rất nhiều quỹ cân bằng tồn tại để lựa chọn; Các nhà đầu tư siêng năng hầu như luôn có thể tìm thấy một người có trang điểm tương ứng với khả năng chấp nhận rủi ro và khả năng hoàn vốn mong muốn của họ.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Kristi Sullivan, CFP®
Kế hoạch tài chính Sullivan, LLC, Denver, CO
Các quỹ tương hỗ chuyên về một loạt các lĩnh vực. Một số chỉ được đầu tư vào cổ phiếu hoặc trái phiếu, trong khi những người khác đầu tư vào ủy thác đầu tư bất động sản, hợp đồng hàng hóa, v.v.
Thông thường, bạn có thể cho biết những gì quỹ đầu tư vào tên của nó. Ví dụ, quỹ Vanguard 500 Index được đầu tư vào S & P 500 Index, bao gồm 500 cổ phiếu lớn nhất của Mỹ. Quỹ trái phiếu quốc tế PIMCO được đầu tư vào trái phiếu ngoài nước Mỹ.
Chuyên môn của quỹ không phải lúc nào cũng nhân danh quỹ, vì vậy cần nghiên cứu thêm để tìm hiểu xem quỹ tương hỗ là gì.
Cũng có những quỹ đầu tư vào một chút của tất cả mọi thứ. Chúng được gọi là phân bổ tài sản hoặc quỹ ngày đích. Ý tưởng là để giúp nhà đầu tư dễ dàng hơn trong việc kết hợp quản lý chuyên nghiệp các quỹ tương hỗ mà không cần tất cả công việc.
