Với GDP và lợi nhuận doanh nghiệp tăng cao và nhiều công ty được thúc đẩy bởi hậu quả của môi trường đòn bẩy lãi suất thấp, các nhà đầu tư có thể sẽ suy nghĩ nhiều hơn để đưa một số tiền vào cổ phiếu tăng trưởng trong những ngày này. Xét cho cùng, đây là những công ty được kỳ vọng sẽ vượt xa các công ty cùng ngành về thu nhập và hiệu suất cổ phiếu; và cổ phiếu tăng trưởng thường bùng nổ trong các nền kinh tế mở rộng. Mặc dù các cổ phiếu này thường không trả cổ tức, lợi nhuận có thể theo cấp số nhân và thậm chí chúng có thể xuất hiện thành một công ty trả cổ tức trong tương lai khi chúng phát triển. Các nhà đầu tư toàn diện sẽ thấy rằng không phải tất cả các cổ phiếu tăng trưởng đều được tạo ra như nhau và điều này mang lại vô số cơ hội cả ngắn hạn và dài hạn khi đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng. Khi nói đến những người chiến thắng, họ thường chia sẻ nhiều đặc điểm giống nhau cho dù đó là một đội ngũ lãnh đạo mạnh mẽ, triển vọng phát triển tốt hay chỉ là một ý tưởng tuyệt vời mà đối thủ cạnh tranh không thể sánh được. Đó là những đặc điểm và một vài yếu tố quan trọng khác mà các nhà đầu tư có thể cảnh giác.
Đội ngũ quản lý của Stellar
Bởi vì các công ty tăng trưởng tập trung vào việc tăng lợi nhuận và doanh số của tổ chức, đội ngũ quản lý sẽ có vấn đề rất nhiều. Phát triển một công ty đòi hỏi một đội ngũ lãnh đạo sáng tạo. Không có nó, tăng trưởng sẽ không xảy ra. Các nhà đầu tư tăng trưởng đang tìm kiếm khoản đầu tư tiếp theo của họ, muốn chọn các công ty có đội ngũ lãnh đạo có hồ sơ theo dõi tốt và danh tiếng là sáng tạo. Hãy nghĩ về Steve Jobs, Bill Gates và Mark Zuckerberg là những ví dụ về các nhà lãnh đạo vĩ đại. Mặc dù có thể không dễ dàng phát hiện ra nhà đổi mới tiếp theo, các nhà đầu tư phải thực hiện một số nghiên cứu về đội ngũ lãnh đạo trước khi đầu tư bất kỳ khoản tiền nào vào cổ phiếu. Điều cuối cùng mà bất cứ ai cũng muốn là bị mắc kẹt với một công ty đi theo gói thay vì lãnh đạo, hoặc tệ hơn sẽ biến mất trong sáu tháng đến một năm. Mặc dù các nhà lãnh đạo vĩ đại đã được biết đến với những thành công ngắn ngủi, nhưng hãy xem đội ngũ quản lý của công ty trước khi đầu tư tăng trưởng có thể là một cách dễ dàng để loại bỏ một số rủi ro tiềm ẩn cao.
Công ty hợp tác trong một thị trường tăng trưởng nhanh
Đối với bất kỳ công ty có quy mô nào để phát triển, nó sẽ phải chơi trong một thị trường sẵn sàng tăng trưởng hoặc đã ở chế độ tăng trưởng. Nếu ngành công nghiệp đứng ở cuối quỹ đạo tăng trưởng thì nó không được coi là thị trường tăng trưởng. Ví dụ, hôm nay có thể không phải là thời điểm tốt nhất để đầu tư vào một nhà cung cấp phần cứng PC nhưng đó có thể là thời điểm thích hợp để khởi động ứng dụng di động. Ngoài việc hoạt động trong một ngành công nghiệp tăng trưởng cao, cổ phiếu bạn chọn phải có thị phần cao. Bạn không muốn bị mắc kẹt với người chơi thứ ba hoặc thứ tư trong một thị trường tăng trưởng mới nổi. Bạn cũng không muốn một con ngựa một mánh, có nghĩa là các nhà đầu tư nên tìm kiếm các công ty sẽ có thể duy trì lợi thế cạnh tranh của họ. Là công ty sắp ra mắt với hit sau khi hit hoặc nó tiếp tục đi thành công đầu tiên của nó? Đây là những câu hỏi nhà đầu tư cần xem xét.
Kỷ lục tăng trưởng mạnh về doanh số
Ngành công nghiệp, lãnh đạo và thị phần chia sẻ tất cả vấn đề rất nhiều nhưng doanh số của công ty cũng vậy. Bạn muốn một công ty đang chứng kiến sự tăng tốc về tăng trưởng thu nhập và doanh thu cho các quý mang tính xây dựng hơn là một công ty có tốc độ tăng trưởng không đều hoặc chậm. Tốc độ tăng trưởng càng nhanh, khả năng cổ phiếu sẽ tăng cao. Xét cho cùng, các công ty đang thúc đẩy doanh số và thu nhập sẽ là những khoản đầu tư hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Khi nói đến tốc độ tăng trưởng của một cổ phiếu chiến thắng, không có bất kỳ quy tắc cứng và nhanh nào nhưng bạn muốn đi cùng với một công ty có mức tăng trưởng hai chữ số cao nhất. Nhiều cổ phiếu tăng trưởng cao nhìn thấy tốc độ tăng trưởng ba chữ số trong đầu và tốc độ tăng trưởng chậm hơn khi công ty và ngành công nghiệp trưởng thành. Sự siêng năng trong việc đánh giá sự tăng trưởng cũng có thể quan trọng vì tăng trưởng bền vững hai chữ số có thể là một đặc điểm tuyệt vời cho một công ty tăng trưởng nhưng nếu đó là năm thứ năm của sự tăng trưởng đó thì có thể có ít khả năng hơn. Do đó, việc xác định các công ty có tốc độ tăng trưởng doanh số cao khi bắt đầu đột phá thị trường hoặc chiến lược quản lý mới có thể là điều cần thiết.
Định giá
Cổ phiếu tăng trưởng hấp dẫn đối với nhiều nhà đầu tư vì chúng đang tăng trưởng. Nhưng điều đó không có nghĩa là bạn nên trả quá cao cho một cổ phiếu tăng trưởng. Các nhà đầu tư tăng trưởng muốn tránh những cổ phiếu tăng mạnh vì nhu cầu của nhà đầu tư hoặc vì các yếu tố cơ bản đã giảm nhưng giá cổ phiếu thì không. Các cổ phiếu tăng trưởng được định giá quá cao sẽ có khả năng chứng kiến cổ phiếu sụt giảm và cuối cùng giao dịch ở mức giá phản ánh các nguyên tắc cơ bản hiện tại của nó, tất cả đều báo hiệu tin xấu cho các nhà đầu tư tăng trưởng. P / S và P / E có thể là hai tỷ lệ tốt để xem xét nhanh khi nghĩ về một cổ phiếu tăng trưởng. Tỷ lệ P / S hợp lý với kỳ vọng tăng trưởng doanh số cao có thể là một dấu hiệu tốt cho giá cổ phiếu trong tương lai. P / E phẳng để chuyển tiếp P / E hoặc P / E dự phóng dưới mức trung bình lịch sử cũng có thể có nghĩa là cổ phiếu có nhiều chỗ hơn để tăng cao hơn.
Thị trường mục tiêu lớn
Không ai trở nên giàu có khi bán một sản phẩm thích hợp cho một số ít khách hàng. Đối với bất kỳ doanh nghiệp nào để phát triển, họ cần một thị trường mục tiêu lớn để diều hâu chiến tranh của họ. Đối với các nhà đầu tư tăng trưởng, các công ty đang phục vụ các thị trường khổng lồ là những người đi sau. Nhóm khách hàng tiềm năng càng lớn thì cơ hội thành công càng lớn. Lấy Apple và iPhone. Nếu không có một thị trường rộng lớn, iPhone sẽ không thể tiếp tục thành công.
Điểm mấu chốt
Đầu tư tăng trưởng thường có thể hấp dẫn nhất trong một nền kinh tế lành mạnh, nơi các công ty được hưởng lợi từ nhu cầu gia tăng và chi tiêu của công ty và người tiêu dùng nhiều hơn. Tuy nhiên, một số yếu tố chính có thể giúp một công ty tăng trưởng làm tốt trong tất cả các loại môi trường kinh tế. Nhìn rộng ra, các công ty đang chứng kiến sự tăng trưởng của họ tăng tốc thường sẽ thấy cổ phiếu của họ cũng tăng giá. Nhưng không phải mọi công ty tăng trưởng đều giống nhau, điều đó có nghĩa là đánh giá rủi ro cao và nhận thức tích cực liên tục về đầu tư tăng trưởng là cần thiết. Đầu tư tăng trưởng có thể gặt hái một số phần thưởng lớn nhất nhưng cũng gây ra một số rủi ro cao nhất. Biết cách xác định những thứ tốt nhất và tuổi thọ thị trường của chúng có thể dễ dàng thu hẹp vũ trụ và dẫn đến lợi nhuận danh mục đầu tư cao hơn.
