Các quỹ giao dịch trái phiếu quốc tế (ETF) đầu tư vào chứng khoán nợ được phát hành bên ngoài Hoa Kỳ. Họ cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với chính phủ nước ngoài và trái phiếu doanh nghiệp, nơi cung cấp đa dạng hóa địa lý cho danh mục đầu tư có thu nhập cố định. Nhiều quỹ ETF trái phiếu quốc tế nắm giữ chứng khoán nợ bằng ngoại tệ và do đó có thể được sử dụng để phòng ngừa chống lại sự sụt giảm giá trị của đồng đô la. Các quỹ ETF trái phiếu quốc tế khác, đặc biệt là các quỹ nhắm mục tiêu phát hành trái phiếu tại các thị trường mới nổi, nắm giữ chứng khoán nợ nước ngoài bằng đô la Mỹ và không khiến nhà đầu tư gặp rủi ro tiền tệ. Trong khi tất cả các quỹ ETF trái phiếu quốc tế mang một số rủi ro, một loạt các tùy chọn vững chắc có sẵn để phù hợp với hầu hết các nhu cầu của nhà đầu tư.
1. Vanguard Total ETF trái phiếu quốc tế
Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX) cung cấp khả năng tiếp xúc với chính phủ cấp đầu tư và trái phiếu doanh nghiệp có mệnh giá bằng ngoại tệ. Nó tìm cách theo dõi Chỉ số RIC được điều chỉnh theo tỷ giá hối đoái toàn cầu của USD Barclays. Chỉ số này được thiết kế như một thước đo của thị trường nợ có lãi suất cố định, cấp đầu tư trên toàn thế giới và bao gồm hơn 8.000 trái phiếu. Vanguard Total International Bond ETF sử dụng chiến lược lấy mẫu chỉ số được quản lý thụ động để gần đúng các đặc điểm của chỉ số cơ bản.
Tính đến tháng 11 năm 2015, BNDX có khoảng 50 tỷ đô la tài sản ròng trên 3.927 trái phiếu. Toàn bộ 57% trái phiếu trong quỹ có nguồn gốc từ châu Âu, trong khi 27, 9% khác có nguồn gốc ở khu vực châu Á - Thái Bình Dương. Nhật Bản có mức phân bổ trái phiếu lớn nhất ở mức 22%, trong khi Pháp có mức phân bổ 11, 5%. Làm tròn phần còn lại của năm quốc gia hàng đầu là Đức với 9, 9%, Vương quốc Anh với 9% và Ý với 8, 3%. Mặc dù các khoản nợ của quỹ được tính bằng ngoại tệ, nhưng nó tham gia vào các giao dịch phòng ngừa rủi ro tiền tệ để phù hợp với kết quả của chỉ số cơ bản, vốn được bảo hiểm bằng đồng đô la và để bảo vệ các nhà đầu tư khỏi rủi ro tiền tệ. BNDX có tỷ lệ chi phí là 0, 19%.
2. Vanguard Thị trường mới nổi Trái phiếu Chính phủ ETF
Trái phiếu chính phủ của thị trường mới nổi Vanguard ETF (NASDAQ: VWOB) tìm cách theo dõi hiệu suất của Chỉ số RIC Chính phủ thị trường mới nổi của Barclays USD. Chỉ số này được thiết kế như một thước đo lợi nhuận đầu tư vào trái phiếu bằng đô la Mỹ do chính phủ, cơ quan chính phủ và các tập đoàn thuộc sở hữu của chính phủ phát hành tại hơn 50 nền kinh tế thị trường mới nổi. VWOB sử dụng chiến lược lấy mẫu để đầu tư vào một nhóm chứng khoán nợ xấp xỉ các yếu tố rủi ro và các phẩm chất khác được tìm thấy trong chỉ số cơ bản.
Tính đến tháng 11 năm 2015, VWOB bao gồm khoảng 650, 5 triệu đô la trong tổng tài sản ròng trên 866 trái phiếu. Phân bổ lớn nhất của quỹ là cho Trung Quốc ở mức 12, 5%. Các phân bổ khác lớn hơn 5% bao gồm Mexico ở mức 8, 4%, Brazil ở mức 7, 9%, Nga ở mức 7, 3%, Indonesia ở mức 5, 9%, Thổ Nhĩ Kỳ ở mức 5, 8% và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất ở mức 5, 3%. Với trọng tâm của mình, VWOB có rủi ro cao đối với rủi ro thị trường mới nổi. Nó cũng bao gồm một hỗn hợp của trái phiếu cấp đầu tư và dưới cấp đầu tư. Khoảng 21, 9% trái phiếu trong quỹ mang xếp hạng cấp đầu tư từ Dịch vụ nhà đầu tư của Moody là Aa hoặc A. Khoảng 45, 6% trái phiếu trong quỹ mang xếp hạng Baa chất lượng trung bình. 32, 5% trái phiếu còn lại là trái phiếu lợi tức cao được xếp hạng dưới Baa. VWOB có tỷ lệ chi phí là 0, 34%.
3. Quỹ đầu tư trái phiếu doanh nghiệp quốc tế Invesco
Quỹ trái phiếu doanh nghiệp quốc tế Invesco (NYSEARCA: PICB) cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với trái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tư được phát hành bằng ngoại tệ. PICB tìm cách theo dõi hiệu suất của Chỉ số trái phiếu doanh nghiệp quốc tế S & P, đo lường hiệu suất của khoản nợ doanh nghiệp cấp đầu tư được phát hành bằng các loại tiền tệ của Nhóm mười quốc gia (G-10), không bao gồm đồng đô la Mỹ. Các loại tiền tệ bao gồm đồng đô la Canada, đô la Úc, bảng Anh, yên Nhật, đồng đô la Na Uy, đô la New Zealand, đồng krona Thụy Điển, đồng franc Thụy Sĩ và đồng euro.
PICB sử dụng phương pháp lấy mẫu đại diện để tính gần đúng các đặc điểm của chỉ số cơ bản. Tính đến tháng 11 năm 2015, PICB nắm giữ khoảng 189 triệu đô la tài sản ròng trên 357 trái phiếu. Khoảng 50, 6% tài sản được phân bổ cho trái phiếu bằng đồng Euro, 32, 8% cho trái phiếu bằng đồng bảng Anh và 13, 3% cho trái phiếu bằng đô la Canada. Không có phân bổ tiền tệ khác lớn hơn 1, 1%. Khoảng 52% quỹ được phân bổ cho lĩnh vực dịch vụ tài chính, 17, 2% được phân bổ cho lĩnh vực tiện ích và 7, 8% được phân bổ cho lĩnh vực viễn thông. PICB có tỷ lệ chi phí là 0, 5%.
4. Quỹ trái phiếu kho bạc quốc tế iShares
Quỹ trái phiếu kho bạc quốc tế iShares (NASDAQ: IGOV) cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với trái phiếu chính phủ cấp đầu tư có mệnh giá bằng ngoại tệ. Quỹ ETF này tìm cách theo dõi kết quả đầu tư của Chỉ số trái phiếu kho bạc quốc tế S & P / Citigroup Ex-US Index, đo lường hiệu suất của các kho bạc do 18 chính phủ thị trường phát triển bên ngoài Hoa Kỳ phát hành. IGOV sử dụng chiến lược lấy mẫu đại diện thụ động để ước tính hồ sơ đầu tư của chỉ số cơ bản.
Tính đến tháng 11 năm 2015, IGOV bao gồm khoảng 482 triệu đô la tài sản ròng trải rộng trên 600 chứng khoán nợ. Chỉ hơn 22, 5% quỹ được phân bổ cho trái phiếu chính phủ Nhật Bản, phân bổ lớn nhất bằng một mức lãi đáng kể. Trái phiếu chính phủ Pháp, Đức và Ý mỗi trái phiếu chiếm hơn 6% tài sản của quỹ, trong khi trái phiếu từ Vương quốc Anh chiếm 5, 5% và trái phiếu từ Bỉ và Tây Ban Nha chiếm khoảng 4, 7% mỗi tài sản. Hơn 56% tài sản của IGOV mang xếp hạng AA hoặc AAA của Standard & Poor, tương ứng với các khoản đầu tư cấp cao hoặc cấp chính. Khoảng 4, 7% tài sản trong quỹ được xếp hạng dưới mức đầu tư. IGOV có tỷ lệ chi phí là 0, 35%.
5. SPDR DB Chính phủ quốc tế lạm phát trái phiếu ETF
Quỹ trái phiếu được bảo vệ lạm phát của chính phủ quốc tế SPDR DB (NYSEARCA: WIP) cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với trái phiếu chính phủ được bảo vệ lạm phát do 17 chính phủ quốc gia phát hành. WIP tìm cách phù hợp với hiệu suất của Chỉ số bị khóa trái phiếu liên kết với lạm phát của Chính phủ toàn cầu DB, đo lường hiệu suất của thị trường chứng khoán được bảo vệ lạm phát ở các nền kinh tế thị trường mới nổi và phát triển trên thế giới. Quỹ sử dụng chiến lược lấy mẫu thụ động để ước tính hiệu suất của chỉ số cơ bản.
Tính đến tháng 11 năm 2015, WIP bao gồm khoảng 705 triệu đô la tài sản ròng trên 137 chứng khoán. Khoảng 18, 9% quỹ được phân bổ cho chứng khoán do Vương quốc Anh phát hành, 15, 5% cho chứng khoán Pháp và 6, 1% cho chứng khoán Nhật Bản. Các quốc gia khác có phân bổ hơn 4% bao gồm Hàn Quốc, Thụy Điển, Israel, Canada, Ý, Đức, Chile, Mexico và Úc. WIP có tỷ lệ chi phí là 0, 5%.
