Thành phần của Walmart Inc. (WMT) đã bỏ lỡ ước tính EPS quý IV bằng bốn xu trong khi báo cáo tăng 2, 6% doanh số so sánh trong phiên bản tiền thị trường vào thứ ba, gây ra sự trượt dốc khiêm tốn sau khi tăng vọt bán ra tuần trước đã đẩy gã khổng lồ bán lẻ lên hai tuần cao. Việc giảm hướng dẫn trong năm tài chính 2019 có thể khiến người mua phòng thủ trong các phiên tới và có thể tạo ra chặng tiếp theo trong một sự điều chỉnh trung gian đạt mức thấp $ 80.
Các cổ phiếu đã vượt qua ngưỡng kháng cự 2015 vào tháng 10 và đăng một loạt các mức cao nhất mọi thời đại vào cuối tháng một. Các công ty thị trường thể hiện sự quan tâm mua hàng nhiệt tình để phản ứng với sự tăng trưởng doanh số trực tuyến nhanh chóng, với công ty đặt ra thách thức tung hứng internet Amazon.com, Inc. (AMZN) trên nhiều mặt trận bán lẻ trong những năm tới. Do đó, sự sụt giảm mạnh sẽ mang đến cơ hội mua lịch sử trước sự tăng trưởng dài hạn và giá cao hơn nhiều.
Biểu đồ dài hạn WMT (1993 - 2018)
Các cổ phiếu đã tăng vọt trong những năm 1980, được thúc đẩy bởi một sự mở rộng nhanh chóng nhưng gây tranh cãi vào vùng ngoại ô của Mỹ. Xu hướng tăng trong nhiều năm đã kết thúc ở mức 17 đô la vào năm 1993, nhường chỗ cho sự suy giảm nông cạn nhưng dai dẳng, chạm đáy ở mức 9, 55 đô la vào năm 1996. Nó đã tăng cao hơn vào năm 1997 và cất cánh như một tên lửa, đạt được hơn 60 điểm trong phiên giao dịch đầu tiên của thiên niên kỷ mới, khi nó đứng đầu ở mức 70, 25 đô la.
Cổ phiếu đã đăng ba mức thấp sâu trong mức thấp $ 40 trong thị trường gấu và không thể hồi phục vào giữa thập kỷ, kém hiệu quả trong vũ trụ công bằng rộng rãi, và đã quay trở lại thấp hơn vào năm 2004. Ba thử nghiệm nữa trong mức $ 40 thấp cuối cùng đã thiết lập một thời gian dài - cơ sở vào năm 2007, tạo ra một xu hướng tăng lên đến giữa những năm 60 đô la vào tháng 9 năm 2008. Nó đã hỗ trợ trong vụ sụp đổ thị trường vào tháng 10, được củng cố bởi sự phá hủy của cải ủng hộ các nhà bán lẻ giảm giá.
Một đột phá năm 2012 trên mức kháng cự năm 2000 đã thất bại trong việc thu hút động lực mua, mang lại hơn hai năm hành động đi ngang kết thúc với một vụ nổ nhanh chóng trên 90 đô la. Các cổ phiếu sau đó đã bán hết với lĩnh vực bán lẻ rộng lớn, làm suy yếu bởi mô hình chuyển từ gạch và vữa sang bán hàng thương mại điện tử. Sự suy giảm đã kết thúc vào giữa những năm 50 đô la vào tháng 11, tạo ra một sự phục hồi mạnh mẽ được củng cố bởi việc mua lại Jet.com cung cấp sự hiện diện trực tuyến đang phát triển nhanh chóng. (Để biết thêm, hãy xem: Wal-Mart kiếm được tiền từ việc mua Jet.com $ 3B .)
Biểu đồ ngắn hạn WMT (2015 - 2018)
Áp lực mua tăng tốc vào nửa cuối năm 2017, mang lại một đột phá tiếp tục đạt mức cao mới vào tháng 1 năm 2018. Nó đã bán được hơn 13 điểm sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 109, 98 đô la vào ngày 29 tháng 1 và bật trở lại mức 105 đô la trước ngày báo cáo thu nhập của tuần này. Cổ phiếu đang kiểm tra mức 100 đô la trước tiếng chuông mở cửa hôm thứ Hai, với mức đó có khả năng phá vỡ và mang lại một thử nghiệm ở mức thấp điều chỉnh trong giữa những năm 90 đô la.
Khoảng cách không được lấp đầy vào ngày 16 tháng 11 giữa $ 90 và $ 94, 50 có thể đóng vai trò là mục tiêu từ tính trong những tuần tới, với mức đó hiện phù hợp với mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA) và hỗ trợ đột phá. Một cơ hội mua mạnh hơn sẽ đến nếu vùng giá đó bị phá vỡ, kích hoạt một khoản đầu tư đạt được hỗ trợ mạnh mẽ hơn nhiều trong những năm 80 đô la thấp, nơi cổ phiếu đã đăng một khoảng cách chưa được lấp đầy giữa $ 81, 50 và $ 82, 50.
Khối lượng cân bằng (OBV) đã kết thúc giai đoạn tích lũy dài hạn vào năm 2015 và mất điểm vào quý đầu năm 2016. Áp lực mua khớp với hành động giá vào tháng 1 năm 2018, phá vỡ và đăng một loạt các mức cao mới. Sự tài trợ rộng rãi này sẽ củng cố các nỗ lực phục hồi trong những tuần tới, có thể giữ mức hỗ trợ cao hơn, nhưng tốt nhất là chờ dữ liệu khối lượng trong các phiên sau báo cáo thu nhập kém trong tuần này.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Walmart đang bán tháo sau khi ước tính lợi nhuận bị mất và giảm hướng dẫn hàng năm. Mức tăng trưởng ấn tượng 40% trong doanh số bán hàng trực tuyến sẽ giảm bớt áp lực giảm giá, nhưng cổ phiếu đã quá hạn về mặt kỹ thuật để điều chỉnh trung gian có thể đạt mức thấp $ 80. (Để đọc thêm, hãy xem: 4 cổ đông hàng đầu của Walmart .)
