Quyết định của Cục Dự trữ Liên bang lần đầu tiên cắt giảm lãi suất quỹ liên bang chuẩn kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đang khiến các nhà đầu tư và cố vấn đầu tư xem xét lại việc phân bổ danh mục đầu tư của họ, đặc biệt là trước những kỳ vọng phổ biến rằng việc giảm lãi suất có thể được tiến hành. Pat Nó đã khiến tôi thay đổi những gì tôi đang làm, Patrick nói Pat Savu, một kỹ sư đã nghỉ hưu. Cô Treasurys thực sự ổn định nhưng họ không trả tiền, cô nói thêm, lưu ý rằng hiện tại cô đang mua trái phiếu đô thị cá nhân và quỹ trái phiếu đô thị mang lại lợi nhuận 4% trở lên.
Ngoài trái phiếu đô thị, các chuyên gia đầu tư đang khuyến nghị các quỹ thế chấp, cổ phiếu tiêu dùng và cổ phiếu có năng suất cao để đáp ứng với việc cắt giảm lãi suất của Fed, theo một câu chuyện chi tiết về sự thay đổi trên Tạp chí Phố Wall.
Chìa khóa chính
- Quyết định cắt giảm lãi suất của Fed đang thúc đẩy sự thay đổi danh mục đầu tư. Các quỹ hành lý và trái phiếu muni hiện đang được khuyến nghị. Các cổ phiếu mặt hàng tiêu dùng tùy ý và tiêu dùng trông hấp dẫn.
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư
David Romhilt, giám đốc đầu tư (CIO) tại Hội nghị cố vấn Hội nghị thượng đỉnh có trụ sở tại New York, nói rằng công ty của ông khuyến nghị nên loại bỏ các chứng khoán có thời hạn ngắn, nhạy cảm với những thay đổi trong chính sách lãi suất của Fed. Họ cũng khuyên nên chuyển từ tín dụng doanh nghiệp sang các quỹ thế chấp sẽ tăng lãi suất, có khả năng tăng giá nhà và thúc đẩy tái cấp vốn các khoản thế chấp, theo Tạp chí.
Bạn đang không được đền bù cho rủi ro, thì Rom Romhilt nói về lợi suất giảm của trái phiếu doanh nghiệp. Trong khi đó, ông tin rằng các khoản thế chấp sống sót qua cuộc khủng hoảng tài chính đang bị thử thách căng thẳng. Ông cũng khuyến nghị trái phiếu đô thị trung hạn và dài hạn, đề xuất Quỹ miễn thuế trung hạn Vanguard (VWITX) và Quỹ miễn thuế dài hạn Vanguard (VWLTX).
Tỷ lệ trung bình trên thế chấp lãi suất cố định 30 năm gần đây là 3, 97%, so với 4, 75% một năm trước, trung bình 52 tuần là 4, 54% và cao nhất là 52 tuần là 5, 10%, theo Bankrate.com. Mặc dù có sự sụt giảm 1, 4% trong tổng số đơn xin thế chấp trong tuần kết thúc vào ngày 26 tháng 7 so với tuần trước, các đơn đăng ký mua nhà tăng 6% so với năm trước, trong khi các đơn xin tái cấp vốn tăng 84% so với cùng kỳ, báo cáo ghi chú.
David Lefkowitz, chiến lược gia cổ phần cao cấp tại bộ phận quản lý tài sản của Tập đoàn UBS AG, hy vọng lãi suất thấp hơn để thúc đẩy nền kinh tế và kéo dài thị trường tăng trưởng, theo Tạp chí. Ông khuyến nghị các cổ phiếu tiêu dùng có doanh số sẽ tăng từ chi phí đi vay thấp hơn, cũng như các cổ phiếu phòng thủ có tỷ suất cổ tức hấp dẫn trong các mặt hàng chủ lực, chăm sóc sức khỏe, viễn thông và tiện ích.
Là một phương tiện để xây dựng danh mục cổ phiếu tạo thu nhập đa dạng, các cố vấn tài chính tại UBS thường sử dụng iShares Chọn Dividend ETF (DVY), Lefkowitz nói thêm. Quỹ này có lợi suất 30 ngày 3, 74% tính đến ngày 30 tháng 6, trên mỗi iShares.
Cổ phiếu mặt hàng tiêu dùng đã là lĩnh vực hoạt động tốt thứ hai trong S & P 500 trong ba tháng qua, sau công nghệ thông tin, trên một bài báo khác của Tạp chí. Tỷ lệ cổ tức gần đây của họ là 2, 8% chỉ vượt quá các cổ phiếu năng lượng và tiện ích, theo dữ liệu từ Hệ thống nghiên cứu Factset được trích dẫn trong cùng một báo cáo. Lưu ý Kho bạc Hoa Kỳ 10 năm hiện mang lại 1, 98%, trên mỗi CNBC.
Nhìn về phía trước
Thay thế cho trái phiếu, các cổ phiếu phòng thủ năng suất cao có thêm sức hấp dẫn của tiềm năng tăng cổ tức trong tương lai. Hầu hết các trái phiếu, chẳng hạn như T-Note, có lãi suất cố định. Tuy nhiên, việc cắt giảm lãi suất của Fed không loại bỏ được mối nguy hiểm đối với giá cổ phiếu do nền kinh tế chậm lại và xung đột thương mại chưa được giải quyết.
