Khối lượng thương mại là gì
Khối lượng giao dịch là tổng số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng được giao dịch cho một chứng khoán được chỉ định. Nó có thể được đo lường trên bất kỳ loại bảo mật nào được giao dịch trong một ngày giao dịch. Khối lượng giao dịch hoặc khối lượng giao dịch được đo trên cổ phiếu, trái phiếu, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai và tất cả các loại hàng hóa.
Khái niệm cơ bản về khối lượng thương mại
Khối lượng giao dịch đo lường tổng số cổ phần hoặc hợp đồng được giao dịch cho một chứng khoán được chỉ định trong một khoảng thời gian xác định. Nó bao gồm tổng số cổ phần được giao dịch giữa người mua và người bán trong một giao dịch. Khi chứng khoán được giao dịch tích cực hơn, khối lượng giao dịch của họ cao và khi chứng khoán được giao dịch ít tích cực hơn, khối lượng giao dịch của họ thấp.
Mỗi sàn giao dịch theo dõi khối lượng giao dịch của nó và cung cấp dữ liệu khối lượng. Khối lượng giao dịch được báo cáo thường xuyên mỗi giờ một lần trong suốt ngày giao dịch hiện tại. Những khối lượng giao dịch được báo cáo hàng giờ là ước tính. Một khối lượng giao dịch được báo cáo vào cuối ngày cũng là một ước tính. Số liệu thực tế cuối cùng được báo cáo vào ngày hôm sau. Các nhà đầu tư cũng có thể theo khối lượng đánh dấu của chứng khoán hoặc số lượng thay đổi trong giá của hợp đồng, thay thế cho khối lượng giao dịch, vì giá có xu hướng thay đổi thường xuyên hơn với khối lượng giao dịch cao hơn.
Khối lượng cho các nhà đầu tư về hoạt động và thanh khoản của thị trường. Khối lượng giao dịch cao hơn cho một bảo mật được chỉ định có nghĩa là thanh khoản cao hơn, thực hiện đơn hàng tốt hơn và thị trường tích cực hơn để kết nối người mua và người bán. Khi các nhà đầu tư cảm thấy do dự về hướng đi của thị trường chứng khoán, khối lượng giao dịch tương lai có xu hướng tăng lên, điều này thường khiến các lựa chọn và tương lai trên các chứng khoán được chỉ định giao dịch tích cực hơn. Khối lượng tổng thể có xu hướng cao hơn gần thời gian mở và đóng cửa của thị trường, và vào thứ Hai và thứ Sáu. Nó có xu hướng thấp hơn vào giờ ăn trưa và trước một kỳ nghỉ.
Trong thời gian gần đây, các nhà giao dịch cao tần và các quỹ chỉ số đã trở thành người đóng góp chính cho thống kê khối lượng giao dịch tại các thị trường Mỹ. Theo nghiên cứu năm 2017 của JPMorgan, các nhà đầu tư thụ động như ETF và tài khoản đầu tư định lượng, sử dụng giao dịch thuật toán tần số cao, chịu trách nhiệm cho 60% khối lượng giao dịch tổng thể trong khi "các nhà giao dịch tùy ý cơ bản" (hoặc các nhà giao dịch đánh giá các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến cổ phiếu trước khi thực hiện đầu tư) chỉ bao gồm 10 phần trăm của các con số tổng thể.
Thương nhân và khối lượng giao dịch
Thương nhân sử dụng các yếu tố giao dịch khác nhau trong phân tích kỹ thuật. Khối lượng giao dịch là một trong những yếu tố kỹ thuật đơn giản nhất được phân tích bởi các nhà giao dịch khi xem xét giao dịch thị trường. Khối lượng giao dịch trong quá trình tăng hoặc giảm giá lớn thường rất quan trọng đối với các nhà giao dịch vì khối lượng cao với sự thay đổi giá có thể chỉ ra các chất xúc tác giao dịch cụ thể. Khối lượng cao liên quan đến thay đổi định hướng về giá cũng có thể giúp củng cố hỗ trợ cho giá trị của chứng khoán.
Mức khối lượng cũng có thể giúp các nhà giao dịch quyết định thời gian được chỉ định cho một giao dịch. Các thương nhân tuân theo khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của một chứng khoán trong các giai đoạn ngắn hạn và dài hạn khi đưa ra quyết định về thời gian giao dịch. Thương nhân cũng có thể sử dụng một số chỉ số phân tích kỹ thuật kết hợp khối lượng. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) quy định việc bán chứng khoán của các thương nhân. Theo Quy tắc 144, người bán không thể thực hiện bán bảo mật vượt quá 1% số cổ phiếu đang lưu hành cùng loại được bán.
Chìa khóa chính
- Khối lượng giao dịch đề cập đến tổng số cổ phần hoặc hợp đồng được trao đổi giữa người mua và người bán bảo đảm trong giờ giao dịch vào một ngày nhất định. Đây là thước đo hoạt động và thanh khoản của thị trường. Khối lượng giao dịch cao hơn được coi là tốt bởi vì chúng có nghĩa là thanh khoản nhiều hơn và thực hiện lệnh tốt hơn.
Ví dụ về khối lượng giao dịch
Giả sử một thị trường bao gồm hai thương nhân. Nhà giao dịch đầu tiên mua 500 cổ phiếu ABC và bán 250 cổ phiếu XYZ. Nhà giao dịch khác mua 500 cổ phiếu và bán 250 cổ phiếu DEF cho nhà giao dịch đầu tiên. Tổng khối lượng giao dịch trên thị trường là 1000 (500 cổ phiếu ABC +250 cổ phiếu XYZ + 250 cổ phiếu DEF).
