Một số nhà đầu tư và nhà phân tích đo lường tốc độ tăng trưởng phổ biến nhất xem xét đánh giá triển vọng và sự phù hợp trong tương lai của công ty vì đầu tư là doanh thu và thu nhập, tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E), tỷ lệ giá trên thu nhập so với thu nhập tỷ lệ tăng trưởng (PEG) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE).
Doanh thu và thu nhập
Các số liệu ban đầu để các nhà đầu tư xem xét bao gồm doanh thu và thu nhập. Công ty khó có thể duy trì tăng trưởng trên bất kỳ mặt trận nào nếu không ít nhất là nhìn thấy sự tăng trưởng về doanh thu - một sự gia tăng nhất quán về số tiền mà hoạt động kinh doanh đang tạo ra trong doanh số. Ngoài số tiền doanh thu cơ bản, lĩnh vực tiếp theo để tìm kiếm tăng trưởng là thu nhập, số tiền doanh thu mà công ty giữ lại sau khi thanh toán tất cả các chi phí.
Thu nhập của một công ty được xác định bởi một số yếu tố, chẳng hạn như chi phí hoạt động, tài chính, tài sản và nợ phải trả. Thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) là một trong những thước đo lợi nhuận cơ bản nơi các nhà phân tích tìm kiếm mức tăng phù hợp.
Tỷ lệ thu nhập giá
Tỷ lệ P / E là một trong những số liệu định giá vốn chủ sở hữu được sử dụng rộng rãi nhất. Nó trình bày thước đo hiệu suất của một công ty và nó cung cấp một dấu hiệu về ước tính của thị trường về triển vọng tăng trưởng trong tương lai của công ty. Tỷ lệ P / E cao hơn cho thấy hành động giá trên thị trường đang dự đoán sự tăng trưởng liên tục trong thu nhập của công ty.
Một phân tích tinh tế hơn về P / E chứng khoán được cung cấp theo tỷ lệ PEG. Tỷ lệ PEG cung cấp một bức tranh đầy đủ hơn về thu nhập và tăng trưởng bằng cách chia tỷ lệ P / E của công ty với tốc độ tăng trưởng 12 tháng trước đó. Giống như tỷ lệ P / E, tỷ lệ PEG có thể được tính toán trên cơ sở theo dõi hoặc cơ sở chuyển tiếp, sử dụng số liệu tăng trưởng lịch sử hoặc số liệu tăng trưởng dự kiến. (Để đọc liên quan, hãy xem "Nhà đầu tư có thể tin tưởng vào Tỷ lệ P / E không?")
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ ROE được coi là một trong những thước đo tốt nhất để đánh giá khả năng tạo ra lợi nhuận hiệu quả từ các nguồn tài chính hiện có của công ty. ROE xem xét thu nhập so với vốn chủ sở hữu của cổ đông. Số liệu này có thể cực kỳ hữu ích cho các nhà đầu tư vì nó xem xét doanh thu, tỷ suất lợi nhuận, đòn bẩy và thành công của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông. Sự gia tăng nhất quán trong tỷ lệ ROE cho thấy một công ty đang tăng đều đặn về giá trị và chuyển thành công sự gia tăng giá trị đó thành lợi nhuận cho các nhà đầu tư.
Sử dụng các biện pháp khác nhau và so sánh với các đối thủ cạnh tranh
Để đánh giá các khoản đầu tư vốn tiềm năng, các nhà phân tích và nhà đầu tư xem xét báo cáo tài chính của các công ty và xem xét các số liệu đánh giá vốn chủ sở hữu được thiết kế để chỉ ra lợi nhuận và tốc độ tăng trưởng của công ty. Điều quan trọng là phân tích một công ty từ nhiều hơn một quan điểm, vì vậy thật hữu ích khi xem xét một số biện pháp định giá khác nhau. Bất kỳ phân tích nào về một công ty cũng nên bao gồm một phân tích so sánh về công ty với các đối thủ cạnh tranh gần nhất và với toàn bộ thị trường.
(Để đọc liên quan, xem "Yếu tố chính ghi tỷ lệ trong tính bền vững của công ty.")
