ĐỊNH NGH FundA của Quỹ 12B-1
Quỹ 12b-1 là loại quỹ tương hỗ tính phí cho người nắm giữ khoản phí 12b-1. Một khoản phí 12b-1 là một khoản phí được sử dụng để thanh toán chi phí phân phối của quỹ tương hỗ. Nó thường được sử dụng như một hoa hồng cho các nhà môi giới để bán quỹ. Các quỹ 12B-1 lấy một phần tài sản đầu tư nắm giữ và sử dụng chúng để trả chi phí và chi phí phân phối. Các chi phí này được bao gồm trong tỷ lệ chi phí của quỹ và được mô tả trong bản cáo bạch. Các khoản phí 12b-1 đôi khi được gọi là tải mức độ.
BREAKING XUỐNG 12B-1 Quỹ
Tên 12b-1 xuất phát từ Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940, Quy tắc 12b-1, cho phép các công ty quỹ đóng vai trò là nhà phân phối cổ phiếu của chính họ. Quy tắc 12b-1 tuyên bố thêm rằng tài sản riêng của quỹ tương hỗ có thể được sử dụng để thanh toán phí phân phối.
Phí phân phối 12b-1
Phí phân phối bao gồm phí trả cho tiếp thị và bán cổ phiếu quỹ, chẳng hạn như bồi thường cho các nhà môi giới và những người khác bán cổ phiếu quỹ, và trả tiền cho quảng cáo, in và gửi thư cáo bạch cho các nhà đầu tư mới, và in và gửi tài liệu bán hàng. SEC không giới hạn quy mô của phí 12b-1 mà các quỹ có thể phải trả, nhưng theo quy định của FINRA, phí 12b-1 được sử dụng để thanh toán chi phí tiếp thị và phân phối (trái với chi phí dịch vụ của cổ đông) không thể vượt quá 0, 75% của quỹ tài sản ròng trung bình mỗi năm.
Một số gói 12b-1 cũng ủy quyền và bao gồm "phí dịch vụ của cổ đông", là phí trả cho người để trả lời các câu hỏi của nhà đầu tư và cung cấp cho nhà đầu tư thông tin về các khoản đầu tư của họ. Một quỹ có thể trả phí dịch vụ cho cổ đông mà không cần áp dụng gói 12b-1. Nếu phí dịch vụ của cổ đông là một phần của gói 12b-1 của quỹ, các khoản phí này sẽ được bao gồm trong danh mục này của bảng phí. Nếu phí dịch vụ của cổ đông được thanh toán ngoài gói 12b-1, thì chúng sẽ được đưa vào danh mục "Chi phí khác", được thảo luận dưới đây. FINRA áp dụng mức trần 0, 25% hàng năm đối với phí dịch vụ của cổ đông (bất kể các khoản phí này có được phép trong kế hoạch 12b-1 hay không).
Ban đầu, quy tắc này nhằm trả chi phí quảng cáo và tiếp thị; ngày nay, tuy nhiên, một tỷ lệ rất nhỏ của lệ phí có xu hướng đi vào các chi phí này.
Mức độ phổ biến của Quỹ 12b-1
Các quỹ 12b-1 đã không còn được ưa chuộng trong những năm gần đây. Sự tăng trưởng trong các lựa chọn quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và sự tăng trưởng tiếp theo của các lựa chọn quỹ tương hỗ phí thấp đã mang đến cho người tiêu dùng một loạt các lựa chọn. Phí 12b-1 được coi là trọng lượng chết và các chuyên gia tin rằng người tiêu dùng mua sắm xung quanh có thể tìm thấy các khoản tiền tương đương với các khoản phí tính phí 12b-1.
