Hầu hết các nhà đầu tư đánh giá các quỹ tương hỗ bằng cách sử dụng các nguyên tắc cơ bản hơn là phân tích kỹ thuật. Các quỹ tương hỗ có xu hướng dài hạn, đầu tư mua và nắm giữ và phân tích kỹ thuật phù hợp hơn với giao dịch ngắn hạn. Điều đó nói rằng, các nhà đầu tư không nên bỏ qua giá trị của một số chỉ số kỹ thuật phổ biến để cung cấp hiểu biết về giao dịch cho hầu hết mọi loại công cụ đầu tư hoặc tài chính, bao gồm cả các quỹ tương hỗ. Dưới đây là năm chỉ số kỹ thuật phổ biến có thể được áp dụng cho các quỹ tương hỗ
1. Đường xu hướng
Hầu hết các phân tích kỹ thuật bắt đầu với các đường xu hướng, là các đường kết nối nhiều điểm giá và mở rộng trong tương lai để xác định xu hướng giá và các khu vực hỗ trợ / kháng cự. Đối với các quỹ tương hỗ, hãy nhìn vào biểu đồ giá dài hạn để xác định xu hướng của nó. Một đường xu hướng có thể được vẽ bằng cách vẽ một đường kết nối nhiều mức thấp của một quỹ tương hỗ theo thời gian. Quỹ có thể đã thử nghiệm đường xu hướng này trong nhiều lần trong nhiều năm. Nếu giá quỹ phá vỡ kết hợp thông qua một đường xu hướng dài hạn, được thiết lập tốt, đó là một tín hiệu giảm giá. Một nhà đầu tư trong một quỹ như vậy nên xem xét việc bán nắm giữ quỹ của mình nếu điều này xảy ra . Ngược lại, một đột phá trên một đường xu hướng được xác định rõ có thể là một tín hiệu tăng giá, cho thấy nhà đầu tư nên ở lại trong quỹ.
2. Đường trung bình
Đường trung bình là mức trung bình của dữ liệu chuỗi thời gian, chẳng hạn như giá cả. Các nhà đầu tư có thể sử dụng chúng để xác định xu hướng giá của một quỹ tương hỗ. Đường trung bình động tăng cho thấy quỹ đang trong xu hướng tăng, trong khi đường trung bình động giảm sẽ chỉ ra rằng nó đang trong xu hướng giảm. Một ứng dụng chính thứ hai phát sinh từ sự giao nhau của hai đường trung bình động, ví dụ: đường trung bình động ngắn hạn, 20 ngày và đường trung bình động dài hạn 200 ngày.
Nếu đường trung bình động 20 ngày phá vỡ trên đường trung bình động 200 ngày, đây sẽ được coi là tín hiệu tăng giá cho quỹ tương hỗ. Ngược lại, nếu đường trung bình động 20 ngày phá vỡ dưới mức trung bình động 200 ngày, đây sẽ là tín hiệu giảm giá. Đường trung bình động 200 ngày được coi là một chỉ báo kỹ thuật quan trọng, với các mức phá vỡ trên hoặc dưới được coi là tín hiệu giao dịch quan trọng. Nó đặc biệt phù hợp cho phân tích kỹ thuật quỹ tương hỗ vì tính chất dài hạn của nó.
3. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
Chỉ số RSI là một chỉ báo động lượng so sánh mức độ tăng gần đây với các khoản lỗ gần đây để đánh giá xem quỹ tương hỗ có bị mua quá mức hay bán quá mức hay không. Một chỉ số RSI trên 70 sẽ cho thấy rằng quỹ tương hỗ bị mua quá mức và giá trị của nó được định giá quá cao và sẵn sàng rút lui. Chỉ số RSI dưới 30 cho thấy trạng thái bán quá mức có thể kích hoạt độ nảy, có thể thúc đẩy quyết định mua của nhà đầu tư giá trị.
4. Hỗ trợ và kháng cự
Một mức hỗ trợ được hình thành khi một quỹ tương hỗ giao dịch xuống một mức nhất định và sau đó bị trả lại. Theo thời gian, mức này trở thành một lĩnh vực hỗ trợ mạnh mẽ cho quỹ tương hỗ. Ngược lại, một vùng kháng cự được hình thành khi quỹ không thể vượt qua một mức giá nhất định.
Càng xa các thử nghiệm hỗ trợ và kháng cự này, và quỹ càng thường xuyên giao dịch xuống hoặc lên đến mức hỗ trợ hoặc kháng cự, chúng càng trở nên ghê gớm hơn. Việc phá vỡ hỗ trợ dài hạn là rất giảm và có thể báo hiệu nhược điểm đáng kể cho quỹ tương hỗ. Một động thái trên mức kháng cự dài hạn là rất lạc quan và báo hiệu sự tăng giá đáng kể.
5. Hình thành biểu đồ
Có một số loại biểu đồ khác nhau được sử dụng trong phân tích kỹ thuật, trong đó phổ biến nhất là biểu đồ đường và biểu đồ thanh. Người dùng nâng cao có thể thích biểu đồ nến hơn biểu đồ điểm và hình. Hình thành biểu đồ cho một quỹ tương hỗ có thể được hiểu theo cách tương tự như cổ phiếu. Ví dụ, mẫu đầu và vai được hiểu là khá giảm giá cho quỹ, trong khi mẫu đầu và vai ngược được xem là tín hiệu tăng giá.
Một mẫu biểu đồ dễ xác định và có độ tin cậy cao là gấp đôi hoặc gấp ba trên hoặc dưới. Một đỉnh đôi hoặc đỉnh ba thường được hình thành sau một thời gian dài và báo hiệu sự đảo ngược xu hướng sắp xảy ra; nếu một quỹ tương hỗ có xu hướng cao hơn không thể vượt qua đội hình này, nó có thể bị hạ thấp. Ngược lại, một quỹ đã hình thành đáy đôi hoặc gấp ba có thể sẵn sàng để tăng cao hơn.
Điểm mấu chốt
Mặc dù các quỹ tương hỗ không dễ dàng cho vay để phân tích kỹ thuật, các nhà đầu tư có thể áp dụng một cách hữu ích một số chỉ số kỹ thuật phổ biến để dự đoán các chuyển động của quỹ tương hỗ. Các chỉ số kỹ thuật như đường xu hướng, đường trung bình di động, RSI và hình thành biểu đồ được sử dụng rộng rãi trong phân tích quỹ tương hỗ vì chúng cung cấp các tín hiệu đáng tin cậy, dễ diễn giải.
