Tiết kiệm cho hưu trí một cách hiệu quả về thuế là một mục tiêu quan trọng của bất kỳ chiến lược lập kế hoạch nghỉ hưu nào. Tại Hoa Kỳ, tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) là một công cụ được thiết lập để theo đuổi mục tiêu này. Những sắp xếp này có thể được cấu trúc như các kế hoạch truyền thống, trong đó tài khoản được tài trợ bằng tiền trước thuế và bị đánh thuế khi phân phối, hoặc theo kế hoạch của Roth, nơi tài trợ đến từ tiền sau thuế và phân phối được miễn thuế.
Mã số thuế của Hoa Kỳ yêu cầu IRA phải là một ủy thác hoặc tài khoản lưu ký được tạo hoặc tổ chức tại Hoa Kỳ vì lợi ích riêng của một cá nhân hoặc người thụ hưởng của cá nhân. Tài khoản phải được điều chỉnh bằng các hướng dẫn bằng văn bản và đáp ứng các yêu cầu nhất định liên quan đến đóng góp, phân phối, nắm giữ và danh tính của người ủy thác hoặc người giám sát. Những yêu cầu và hạn chế liên quan đến người giám sát và nắm giữ được phép của tài khoản làm phát sinh một loại IRA đặc biệt: IRA tự định hướng (SDIRA).
Sắp xếp nghỉ hưu cá nhân: Tự quản lý so với tự định hướng
Trong tất cả các IRA, chủ tài khoản có thể chọn từ các tùy chọn đầu tư được cho phép theo thỏa thuận ủy thác của IRA và có thể mua và bán các khoản đầu tư đó theo quyết định của chủ tài khoản, miễn là tiền bán vẫn còn trong tài khoản. Hạn chế đối với lựa chọn nhà đầu tư phát sinh do người giám sát IRA được phép xác định loại tài sản mà họ sẽ xử lý trong các ranh giới được thiết lập bởi các quy định về thuế. Hầu hết người giám sát IRA chỉ cho phép đầu tư vào các sản phẩm có tính thanh khoản cao, dễ dàng có giá trị như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, quỹ ETF và CD.
Tuy nhiên, một số người giám sát nhất định sẵn sàng quản lý các tài khoản nắm giữ các khoản đầu tư thay thế và cung cấp cho chủ tài khoản quyền kiểm soát đáng kể để xác định hoặc "tự điều hành" các khoản đầu tư đó, theo các quy định cấm được thiết lập theo quy định về thuế. Danh sách các khoản đầu tư thay thế là mở rộng, chỉ giới hạn bởi một số lệnh cấm của IRS đối với các hoạt động bất hợp pháp hoặc bất hợp pháp và sự sẵn sàng của người giám sát để quản lý việc nắm giữ.
Ví dụ được trích dẫn thường xuyên nhất về đầu tư thay thế SDIRA là quyền sở hữu trực tiếp đối với bất động sản, có thể liên quan đến tài sản cho thuê hoặc tình hình tái phát triển. Quyền sở hữu bất động sản trực tiếp tương phản với các khoản đầu tư REIT được giao dịch công khai, vì sau này thường có sẵn thông qua các tài khoản IRA truyền thống hơn. Các ví dụ phổ biến khác bao gồm cổ phiếu doanh nghiệp nhỏ, lợi ích LLC, kim loại quý, thế chấp, quan hệ đối tác, vốn cổ phần tư nhân và tài sản thế chấp thuế.
Ưu điểm và nhược điểm của IRA tự định hướng
Những lợi thế liên quan đến SDIRA liên quan đến khả năng sử dụng các khoản đầu tư thay thế của chủ tài khoản để đạt được alpha theo cách được ưu đãi về thuế. Nhược điểm bao gồm các mức rủi ro cao hơn liên quan đến các khoản đầu tư thay thế, cũng như chi phí tuân thủ và rủi ro tuân thủ cụ thể đối với SDIRA. Thành công trong SDIRA cuối cùng phụ thuộc vào chủ tài khoản có kiến thức hoặc chuyên môn độc đáo được thiết kế để nắm bắt lợi nhuận mà sau khi điều chỉnh rủi ro, vượt quá lợi nhuận thị trường.
Yêu cầu pháp lý và cạm bẫy
Một chủ đề bao quát trong quy định SDIRA là tự xử lý, trong đó chủ sở hữu IRA hoặc các cá nhân được chỉ định khác sử dụng tài khoản vì lợi ích cá nhân hoặc theo cách phá vỡ ý định của luật thuế, đều bị cấm. Các yếu tố chính của quy định và tuân thủ SDIRA là việc xác định những người không đủ tiêu chuẩn và các loại giao dịch mà những người này có thể không bắt đầu với tài khoản. Hậu quả của việc vi phạm các quy tắc giao dịch bị cấm có thể nghiêm trọng, bao gồm cả IRS tuyên bố toàn bộ IRA phải chịu thuế tại thị trường của nó kể từ đầu năm, trong đó giao dịch bị cấm xảy ra, khiến người nộp thuế phải trả thuế hoãn lại trước đó và 10% phạt rút tiền sớm.
Ngoài chủ sở hữu IRA, IRS xác định "người không đủ tiêu chuẩn" là bất kỳ ai kiểm soát tài sản, biên lai, giải ngân và đầu tư hoặc những người có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư. Danh sách này bao gồm các ủy ban tài khoản IRA, vợ / chồng của chủ sở hữu IRA, con cháu nối dõi và vợ / chồng của con cháu nối dõi.
Ví dụ cụ thể về các giao dịch bị cấm là quá nhiều để liệt kê, nhưng có một số nguyên tắc chung nhất định. Trong số các nguyên tắc này, IRA không thể được sử dụng để mua cổ phiếu hoặc tài sản khác từ người không đủ tiêu chuẩn, cho thuê tài sản từ hoặc cho người không đủ tiêu chuẩn, mua cổ phiếu trong một công ty mà người không đủ điều kiện có quyền kiểm soát hoặc cho vay hoặc vay từ một người không đủ tiêu chuẩn.
