Nhiều tổ chức lớn thấy mình có tiền trong kế hoạch nghỉ hưu của nhân viên cần được quản lý, nhưng do ai? Chẳng hạn, quản lý cấp cao của một nhà sản xuất máy bay hoặc công ty dược phẩm, có thể không đủ điều kiện nhất để biết cách đầu tư tiền vào lương hưu của nhân viên.
Ngoài ra, họ có thể không có chuyên môn để chọn người quản lý danh mục đầu tư phù hợp để làm việc này cho họ. Đây là nơi mà nhà tư vấn đầu tư tổ chức đến. Đây là những "người gác cổng" cho phép các nhà quản lý tài sản có cơ hội quản lý tiền cho các tổ chức lớn. Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn một ý tưởng chung về những gì một nhà tư vấn đầu tư làm và cách họ giúp khách hàng của họ với lựa chọn người quản lý.
Hồ sơ của Tư vấn đầu tư tiêu biểu
Một nhà tư vấn đầu tư tổ chức cung cấp tư vấn đầu tư cho các công ty công cộng và tư nhân, các quỹ và nguồn lực tìm kiếm sự giúp đỡ trong việc quản lý tiền của họ, hoặc tiền trong quỹ hưu trí của nhân viên của họ. Chúng được sử dụng rộng rãi ở Mỹ, Châu Âu và Úc.
Nghề bắt đầu giúp các tập đoàn với kế hoạch lương hưu của họ, đó là lý do tại sao họ cũng được gọi là tư vấn lương hưu. Bởi vì vai trò của họ đã mở rộng ra ngoài tư vấn lương hưu, giờ đây họ được gọi là tư vấn đầu tư tổ chức.
Ngày nay, nhiều kế hoạch hưu trí bao gồm các kế hoạch đóng góp được xác định và 401 (k) s ngoài, hoặc thay cho các kế hoạch lợi ích được xác định (lương hưu). Các chuyên gia tư vấn đầu tư tổ chức sử dụng chuyên môn lương hưu của họ để đưa ra lời khuyên về các kế hoạch đóng góp được xác định cũng như làm việc với các tổ chức khác, chẳng hạn như các khoản tài trợ của trường đại học.
Ngoài ra, bề rộng của các loại tài sản có sẵn đã mở rộng. Hiện tại có nhiều lớp đầu tư thay thế (như quỹ phòng hộ hoặc vốn cổ phần tư nhân) mà một tổ chức có thể cần trợ giúp điều hướng.
Nhóm tư vấn lớn điển hình thường chia các chuyên gia tư vấn của mình thành các chuyên gia tư vấn hiện trường và tư vấn nghiên cứu. Các chuyên gia tư vấn hiện trường là những người gặp gỡ với khách hàng. Bộ phận nghiên cứu chủ yếu biên soạn hiệu suất và thông tin liên quan khác về các nhà quản lý. Từ nghiên cứu này, các chuyên gia tư vấn cung cấp "danh sách ngắn" các nhà quản lý được phê duyệt mà các chuyên gia tư vấn hiện trường sử dụng khi họ đang đánh giá người quản lý danh mục đầu tư tốt nhất cho một khách hàng cụ thể.
Một xu hướng mới hơn là cho bộ phận nghiên cứu của một nhóm tư vấn được bồi thường dựa trên sự trở lại của các nhà quản lý mà họ chọn sẽ được đưa vào danh sách rút gọn. Điều này được thiết kế để gắn kết lợi ích của nhóm nghiên cứu với lợi ích của khách hàng.
Trung gian cần thiết
Do số lượng lớn các nhà quản lý đầu tư, chuyên gia tư vấn là một trung gian cần thiết, cung cấp một chức năng phù hợp thiết yếu. Họ phù hợp với các nhà quản lý tài sản với nhu cầu đầu tư của khách hàng. Bởi vì đây là lĩnh vực chuyên môn của chuyên gia tư vấn, họ thường có các phương pháp sàng lọc và liên hệ rộng rãi trong ngành.
Tư vấn đầu tư thường được sử dụng trong quy trình thẩm định do một số công ty quá nhỏ hoặc thiếu chuyên môn để nhân viên một bộ phận tìm kiếm các nhà quản lý đầu tư. Ngay cả khi đó là một công ty lớn, tinh vi, một nhà tư vấn đầu tư có thể cần thiết để giúp nó xuất hiện không thiên vị trong việc ra quyết định. Vấn đề là đảm bảo rằng mọi người cảm thấy rằng người quản lý danh mục đầu tư đã được chọn dựa trên các tiêu chí phù hợp.
Những gì họ cung cấp
Có hàng trăm chuyên gia tư vấn cung cấp một menu lớn các dịch vụ. 20 đến 30 người chơi chính tìm cách cung cấp "mua sắm một cửa" cho khách hàng của họ liên quan đến việc quản lý tài sản hưu trí.
Các dịch vụ phổ biến nhất được cung cấp bởi những người chơi chính này bao gồm:
- Thiết kế kế hoạch Phát triển mục tiêu đầu tư và báo cáo chính sách đầu tư Lựa chọn chính xác Kiểm toán hoạt động Tư vấn phân bổ tư vấn Quản lý lựa chọn và giám sát
Ví dụ: nếu khách hàng cần tư vấn phân bổ tài sản, họ có thể đang tìm kiếm câu trả lời cho các câu hỏi như: "Chúng ta có nên đầu tư một số tài sản vào bất động sản không?" hoặc "Chúng ta có nên đầu tư nhiều hơn vào danh mục đầu tư vốn vào chứng khoán thị trường mới nổi?"
Tư vấn đầu tư tổ chức có thể giúp hướng dẫn khách hàng phân bổ tài sản tốt nhất. Một nhà tư vấn cũng có thể giúp xác định các nguyên tắc đầu tư chính thức sẽ hướng dẫn phân bổ tài sản (một tuyên bố chính sách đầu tư). Hoặc họ có thể làm việc trong các ràng buộc của các hướng dẫn được thiết lập trước đó, chú ý đến hồ sơ rủi ro / lợi nhuận của từng loại tài sản. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh chính của họ là giúp khách hàng (phổ biến nhất là quỹ hưu trí) chọn người quản lý danh mục đầu tư tốt nhất.
Một nhà tư vấn chịu trách nhiệm tìm kiếm người quản lý danh mục đầu tư phù hợp phải biết những gì họ làm và cách họ làm điều đó. Bởi vì điều này, phần còn lại của bài viết này sẽ tập trung vào lựa chọn người quản lý.
Các Quá trình
Vậy làm thế nào để một người quản lý danh mục đầu tư nhận được tiền mới? Quá trình có thể kéo dài. Hiệu suất tốt rõ ràng mang lại nhiều tiền hơn, nhưng có nhiều thứ hơn là chỉ tạo ra lợi nhuận tốt. Là người gác cổng, nếu các chuyên gia tư vấn không biết người quản lý là ai, họ sẽ không cấp cho người quản lý quyền truy cập vào tiền của khách hàng.
Đối với người quản lý tài sản, điều quan trọng là phải biết trò chơi được chơi như thế nào, anh ấy hoặc cô ấy sẽ cần được định vị để được chú ý. Có một số biện pháp nhất định mà người ta có thể thực hiện để đảm bảo điều này. Một trong số đó là tuân thủ Tiêu chuẩn Hiệu suất Đầu tư Toàn cầu (GIPS). Ở Mỹ, nhiều chuyên gia tư vấn đầu tư thậm chí sẽ không xem xét người quản lý cho khách hàng của họ nếu họ không tuân thủ GIPS.
Một nhà quản lý chiến thuật khác có thể sử dụng là có những người tận tâm giao dịch với cộng đồng tư vấn. Tất cả các nhà quản lý tài sản đều có bộ phận dịch vụ khách hàng giúp tạo điều kiện cho mối quan hệ của người quản lý với khách hàng. Họ là điểm liên lạc chính với khách hàng và có thể cung cấp các báo cáo hàng tháng cũng như trả lời các câu hỏi một lần mà khách hàng có thể có.
Khái niệm quản lý mối quan hệ tương tự này được chuyển giao cho các bộ phận hoặc cá nhân giúp quản lý mối quan hệ của người quản lý tài sản với cộng đồng tư vấn.
Sự lựa chọn
Từ quan điểm của các chuyên gia tư vấn, công việc của họ trong việc chọn một người quản lý tài sản là thực hiện tất cả các công việc cần thiết để chọn người quản lý tốt nhất cho một khách hàng cụ thể. Là một phần của việc này, nhiều chuyên gia tư vấn đã phát triển cơ sở dữ liệu của riêng họ. Các cơ sở dữ liệu này không chỉ theo dõi số hiệu suất của người quản lý mà còn các điểm dữ liệu có liên quan khác như tài sản thuộc quyền quản lý, nhiệm kỳ của người quản lý danh mục và thông tin về phong cách (tăng trưởng, giá trị, v.v.).
Hầu hết các cơ sở dữ liệu này được thiết lập để các công ty quản lý tài sản gửi thông tin cập nhật định kỳ cho các chuyên gia tư vấn để làm mới thông tin của họ trong cơ sở dữ liệu.
Quyết định
Có nhiều hơn để chọn một người quản lý tài sản bên cạnh việc thực hiện các màn hình và bẻ khóa các con số. Ngoài ra còn có các yếu tố định tính bên cạnh các yếu tố định lượng như lợi nhuận dài hạn hoặc tổng tài sản thuộc quyền quản lý.
Nhiều cơ sở dữ liệu độc quyền cũng có các tính năng cho phép nhà tư vấn quét các ghi chú từ các cuộc họp với người quản lý. Điều này giúp các chuyên gia tư vấn theo dõi những thứ vô hình không tạo ra màn hình. Khía cạnh định tính này là lý do tại sao điều quan trọng là các nhà quản lý tài sản phải lo lắng về hình ảnh của họ trong cộng đồng tư vấn. Không phải là bạn có thể sửa trò chơi bằng cách "tham gia" với một chuyên gia tư vấn, nhưng nó sẽ mang lại cho người quản lý một lợi thế trong quy trình thẩm định nếu tất cả những thứ khác đều bằng nhau.
Có một số hoạt động được thực hiện bởi một nhà tư vấn khi họ đang tiến hành tìm kiếm người quản lý. Có một sự tiến triển được tuân theo, mặc dù các bước có thể không được thực hiện theo thứ tự chính xác. Một số bước chính dẫn đến tuyển dụng bao gồm:
- Hướng dẫn cài đặt Sàng lọc cơ sở dữ liệu Chọn người vào chung kết Phân tích hình thức Phân tích nhanh chóng Truy cập trang web Truy cập trang web
Có một số bước và bước khác, nhưng tất cả đều tìm cách trả lời cùng một câu hỏi: "Người quản lý nào phù hợp nhất cho khách hàng này?"
Điểm mấu chốt
Khi mọi người nhìn vào trợ cấp hưu trí của họ hoặc số dư 401 (k), họ có thể không nghĩ về nhà tư vấn có thể đã chọn đội ngũ đang quản lý quỹ hưu trí của họ. Tuy nhiên, họ ở đó mỗi ngày làm việc chăm chỉ cho các công ty ở khắp mọi nơi.
Hơn 30 nghìn tỷ đô la tài sản được quản lý đã được đầu tư và các chuyên gia tư vấn đã giúp đặt phần lớn số tiền đó. Các chuyên gia tư vấn đầu tư tổ chức này nói về việc kinh doanh của họ vô hình với hầu hết người dân, nhưng họ có tác động lớn đến tương lai của mọi người.
