Cuộc tranh luận về hiệu quả và lợi nhuận tương đối của các quỹ tương hỗ so với các quỹ giao dịch trao đổi (ETF), đã trở thành một chủ đề nóng trong ngành đầu tư trong một thời gian. Giống như bất kỳ sản phẩm đầu tư nào, cả quỹ tương hỗ và quỹ ETF đều có lợi ích và hạn chế và phù hợp hơn với một số nhà đầu tư so với các nhà đầu tư khác.
Mặc dù các quỹ ETF đã trở nên khá thời trang vì giao dịch dựa trên thị trường và tỷ lệ chi phí thấp hơn, nhưng vẫn có những lý do chắc chắn để chọn các quỹ tương hỗ so với các quỹ ETF.
Đa dạng hơn
Lợi thế chính của các quỹ tương hỗ không thể tìm thấy trong các quỹ ETF là sự đa dạng. Có một số lượng quỹ tương hỗ hầu như không giới hạn có sẵn cho tất cả các loại chiến lược đầu tư khác nhau, mức độ chấp nhận rủi ro và loại tài sản.
Nhìn chung, các quỹ ETF là các quỹ được lập chỉ mục quản lý thụ động đầu tư cùng loại chứng khoán với chỉ số được chọn với hy vọng phản ánh lợi nhuận của nó. Mặc dù đây là một chiến lược đầu tư hoàn toàn khả thi, nhưng nó khá hạn chế. Các quỹ tương hỗ cung cấp các loại tùy chọn đầu tư được lập chỉ mục giống như các quỹ ETF và họ cung cấp một loạt các tùy chọn được quản lý tích cực và thụ động có thể được điều chỉnh để phục vụ nhu cầu của nhà đầu tư. Đầu tư vào các quỹ tương hỗ cho phép bạn chọn một sản phẩm phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể và mức độ chấp nhận rủi ro. Cho dù bạn muốn một khoản đầu tư ổn định hơn tạo ra lợi nhuận khiêm tốn, một khoản đầu tư mang lại thu nhập thường xuyên mỗi năm hoặc một sản phẩm tích cực hơn để tìm cách đánh bại thị trường, vẫn có một quỹ tương hỗ dành cho bạn.
Quản lý chủ động mà không có rủi ro đòn bẩy
Tất nhiên, có một số quỹ ETF được quản lý tích cực hơn và một loại sản phẩm mới hơn cung cấp tùy chọn có rủi ro cao hơn / phần thưởng cao hơn. Bằng cách sử dụng tiền vay để tăng quy mô đầu tư của quỹ, các quỹ ETF có đòn bẩy tìm cách tạo ra một số lợi nhuận của một chỉ số. Mặc dù các chứng khoán này vẫn theo dõi một chỉ số nhất định, việc sử dụng nợ để đặt cược lớn mà không cần vốn cổ đông để sao lưu đánh bạc làm cho các quỹ ETF đòn bẩy và nghịch đảo hoàn toàn khác nhau.
Các quỹ ETF đòn bẩy và nghịch đảo là chủ đề của nhiều cuộc thảo luận vì tính hay thay đổi của chúng. Mặc dù chúng có thể là những lựa chọn sinh lợi nếu thị trường thực hiện như dự đoán, sự kết hợp giữa lợi nhuận có đòn bẩy và biến động thị trường hàng ngày có thể khiến chúng trở thành những khoản đầu tư nguy hiểm trong dài hạn.
Rõ ràng, các tùy chọn ETF có sẵn có xu hướng khá đen và trắng - là các quỹ được lập chỉ mục cực kỳ thụ động mang lại lợi nhuận vừa phải với ít cơ hội thu lợi lớn hoặc các quỹ năng suất cao được quản lý mạnh mẽ hoặc các sản phẩm có đòn bẩy rủi ro. Có rất ít phòng ở giữa cho các nhà đầu tư muốn có một mức độ ổn định nhất định chỉ với một chút rủi ro. Ngược lại, các quỹ tương hỗ đến trong tất cả các kết hợp có thể có của an ninh và rủi ro.
Ngoài ra, các quỹ tương hỗ bị hạn chế nghiêm ngặt về số lượng đòn bẩy mà họ có thể sử dụng. Mặc dù có thể cho một quỹ tương hỗ vay các khoản tiền bằng 33, 33% vốn cổ đông của mình, nhưng hầu hết đều tránh sử dụng đòn bẩy.
Chất lượng phục vụ
Các quỹ ETF thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn so với các quỹ tương hỗ vì họ cung cấp dịch vụ cổ đông tối thiểu. Mặc dù các quỹ tương hỗ có thể là một lựa chọn tốn kém hơn một chút, các nhà quản lý quỹ cung cấp dịch vụ hỗ trợ. Ngoài hỗ trợ qua điện thoại từ nhân viên có kiến thức, các quỹ tương hỗ có thể cung cấp chuyển tiền miễn phí, tùy chọn viết séc và các dịch vụ cổ đông khác mà các quỹ ETF không cung cấp.
Tùy chọn đầu tư tự động
Một số dịch vụ hữu ích nhất được cung cấp bởi các quỹ tương hỗ không thể tìm thấy đầu tư vào ETF là các kế hoạch đầu tư tự động. Những dịch vụ này tạo điều kiện cho những đóng góp thường xuyên mà bạn không cần phải giơ ngón tay, giúp bạn tăng trưởng đầu tư một cách dễ dàng.
Bằng cách sử dụng các tùy chọn này, bạn có thể tự động tăng đầu tư quỹ tương hỗ của mình theo số tiền được xác định trước mỗi tháng. Điều này cung cấp một cách dễ dàng để phát triển trứng yến của bạn mà không phải đưa ra quyết định hàng tháng để phân bổ số tiền đó vào danh mục đầu tư của bạn hoặc sử dụng chúng cho những việc khác. Cho một vài trăm đô la thu nhập tùy ý mỗi tháng và lựa chọn sử dụng nó, nhiều người có thể chọn sử dụng nó cho các hoạt động hoặc mua hàng không thiết yếu thay vì lựa chọn đầu tư thông minh. Một kế hoạch đầu tư tự động làm cho sự lựa chọn đó cho bạn.
Ngoài ra, các quỹ tương hỗ thường cung cấp các kế hoạch tái đầu tư cổ tức (DRIP) cho phép bạn sử dụng bất kỳ thu nhập cổ tức nào do quỹ tạo ra để mua thêm cổ phiếu. Giống như một kế hoạch đầu tư tự động, DRIP lấy sự căng thẳng của việc ra quyết định ra khỏi phương trình bằng cách tự động chuyển đổi phân phối cổ tức thành tăng trưởng đầu tư.
Không có phí hoa hồng
Một lý do khác khiến các quỹ tương hỗ có thể là lựa chọn tốt hơn là nếu kế hoạch đầu tư của bạn bao gồm đầu tư gia tăng theo thời gian. Trong khi các quỹ ETF thường được quảng cáo là lựa chọn rẻ hơn vì tỷ lệ chi phí tương đối thấp, các cổ đông vẫn phải trả tiền hoa hồng cho người môi giới mỗi khi họ mua hoặc bán cổ phiếu. Nếu bạn có kế hoạch thực hiện một khoản đầu tư lớn, ETF có thể là lựa chọn rẻ hơn nếu một trong những sản phẩm có sẵn có thể đáp ứng mục tiêu đầu tư của bạn.
Nhiều người, tuy nhiên, thích tăng đầu tư của họ theo thời gian. Điều này cho bạn cơ hội để xem một sản phẩm hoạt động như thế nào trước khi cam kết đầy đủ, và nó có thể là một chiến lược đầu tư bền vững hơn nhiều. Không phải ai cũng có 10.000 đô la trở lên để đầu tư cùng một lúc. Ngoài ra, thực tế đầu tư một số tiền được thiết lập mỗi tháng, được gọi là trung bình chi phí bằng đô la, có nghĩa là cuối cùng bạn sẽ trả ít hơn cho mỗi cổ phiếu theo thời gian; bạn sẽ mua thêm cổ phiếu với cùng số tiền trong tháng khi giá cổ phiếu thấp.
Mặc dù các quỹ tương hỗ đôi khi mang phí trả trước cho các nhà đầu tư lần đầu, nhưng họ làm cho nó rẻ và dễ dàng để tăng đầu tư của bạn xuống đường. Ngoài ra, sự sẵn có của các tùy chọn đầu tư tự động và DRIP làm cho đầu tư quỹ tương hỗ gia tăng hầu như không tốn công sức. Để xây dựng khoản đầu tư ETF của bạn theo cách tương tự, bạn sẽ phải chịu phí hoa hồng hoặc phí giao dịch mỗi tháng, điều này có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận mang về nhà của bạn.
Phần kết luận
Mặc dù cả quỹ tương hỗ và quỹ ETF đều có thể là lựa chọn đầu tư thông minh, có một số lý do rõ ràng tại sao quỹ tương hỗ có thể là lựa chọn tốt hơn, tùy thuộc vào mục tiêu và chiến lược đầu tư của bạn. Tuy nhiên, không có lý do gì bạn không thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách đầu tư vào cả hai loại tài sản nếu chúng phục vụ các mục tiêu dài hạn của bạn theo những cách khác nhau.
