Năng suất so với lãi suất: Tổng quan
Cả lãi suất và lãi suất đều là những thuật ngữ quan trọng để bất kỳ nhà đầu tư nào hiểu
Lợi nhuận đề cập đến thu nhập từ một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể. Nó bao gồm các nhà đầu tư kiếm được như tiền lãi và cổ tức nhận được bằng cách nắm giữ các khoản đầu tư cụ thể. Lợi nhuận cũng là lợi nhuận hàng năm mà một nhà đầu tư nhận được cho một khoản đầu tư.
Lãi suất là tỷ lệ phần trăm được tính bởi một người cho vay cho một khoản vay. Lãi suất cũng được sử dụng để mô tả số tiền lãi thường xuyên mà nhà đầu tư có thể mong đợi từ một công cụ nợ như trái phiếu hoặc chứng chỉ tiền gửi (CD).
Ví dụ: người cho vay có thể tính lãi suất 10% cho khoản vay một năm là $ 1.000. Vào cuối năm, lợi tức đầu tư cho người cho vay sẽ là 100 đô la, hoặc 10%. Nếu người cho vay phải chịu bất kỳ chi phí nào trong việc cho vay, những chi phí đó sẽ làm giảm lợi tức đầu tư.
Chìa khóa chính
- Lợi nhuận là lợi nhuận ròng hàng năm mà một nhà đầu tư kiếm được từ một khoản đầu tư. Lãi suất là tỷ lệ phần trăm được tính bởi người cho vay đối với khoản vay. Lợi tức của các khoản đầu tư mới vào nợ dưới bất kỳ hình thức nào phản ánh lãi suất tại thời điểm chúng được phát hành.
Năng suất
Lợi nhuận đề cập đến lợi nhuận mà nhà đầu tư nhận được từ một khoản đầu tư như cổ phiếu hoặc trái phiếu. Nó thường được báo cáo như một con số hàng năm. Trong trái phiếu, như trong bất kỳ khoản đầu tư nào vào nợ, lợi tức bao gồm các khoản thanh toán lãi được gọi là phiếu lãi.
Trong chứng khoán, lợi suất kỳ hạn không đề cập đến lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu. Nó cho thấy lợi nhuận trong cổ tức cho những người nắm giữ cổ phiếu. Cổ tức là phần của nhà đầu tư về lợi nhuận hàng quý của công ty.
Ví dụ: nếu PepsiCo (PEP) trả cho cổ đông của mình cổ tức hàng quý là 50 xu và giá cổ phiếu là 50 đô la, tỷ lệ cổ tức hàng năm sẽ là 4%.
Nếu giá cổ phiếu tăng gấp đôi lên 100 đô la và cổ tức vẫn giữ nguyên, thì lợi suất giảm xuống còn 2%.
Trong trái phiếu, sản lượng được biểu thị bằng năng suất đến ngày đáo hạn (YTM). Lợi tức đến ngày đáo hạn của trái phiếu là tổng lợi nhuận mà người nắm giữ trái phiếu có thể mong đợi nhận được vào thời điểm trái phiếu đáo hạn. Lợi tức được dựa trên lãi suất mà nhà phát hành trái phiếu đồng ý trả.
Lãi suất
Lãi suất cho bất kỳ khoản vay nào là tỷ lệ phần trăm của nguyên tắc mà người cho vay sẽ tính phí hàng năm cho đến khi khoản vay được hoàn trả. Trong cho vay tiêu dùng, nó thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) của khoản vay.
Ví dụ về lãi suất, giả sử bạn vào ngân hàng để vay 1.000 đô la trong một năm để mua một chiếc xe đạp mới và ngân hàng báo cho bạn mức lãi suất 10% cho khoản vay của bạn. Ngoài việc trả lại 1.000 đô la, bạn sẽ trả thêm 100 đô la tiền lãi cho khoản vay.
Ví dụ đó giả định tính toán sử dụng lãi suất đơn giản. Nếu lãi gộp, bạn sẽ trả nhiều hơn một chút trong một năm và nhiều hơn nữa trong nhiều năm. Tiền lãi gộp là một khoản tiền được tính trên tiền gốc đến hạn cộng với bất kỳ khoản lãi lũy kế nào tính đến ngày gộp. Đây là một khái niệm đặc biệt quan trọng đối với cả tài khoản tiết kiệm và khoản vay sử dụng lãi kép trong tính toán của họ.
Lãi suất cũng là một thuật ngữ phổ biến được sử dụng trong chứng khoán nợ. Khi một nhà đầu tư mua trái phiếu, họ trở thành người cho vay đối với một công ty hoặc chính phủ bán trái phiếu. Ở đây, lãi suất còn được gọi là lãi suất coupon. Tỷ lệ này thể hiện khoản thanh toán thường xuyên, định kỳ dựa trên số tiền gốc đã vay mà nhà đầu tư nhận được để đổi lấy việc mua trái phiếu.
Tỷ lệ phiếu giảm giá có thể là thực tế, danh nghĩa và hiệu quả và tác động đến lợi nhuận mà một nhà đầu tư có thể nhận ra bằng cách giữ bảo đảm nợ thu nhập cố định. Tỷ lệ danh nghĩa là tỷ lệ phổ biến nhất được trích dẫn trong các khoản vay và trái phiếu. Con số này là giá trị dựa trên nguyên tắc mà người vay nhận được như một phần thưởng cho việc cho vay tiền để người khác sử dụng.
Lãi suất thực là giá trị của khoản vay loại bỏ ảnh hưởng của lạm phát và có cơ sở dựa trên lãi suất danh nghĩa. Nếu tỷ lệ danh nghĩa là 4% và lạm phát là 2% thì lãi suất thực sẽ là 2% (4% - 2% = 2%). Khi lạm phát tăng, nó có thể đẩy tỷ giá thực vào mức âm. Các nhà đầu tư sử dụng con số này để giúp họ xác định lợi nhuận thực tế của chứng khoán nợ thu nhập cố định.
Loại lãi suất cuối cùng là lãi suất hiệu quả. Tỷ lệ này bao gồm lãi kép. Các khoản vay hoặc trái phiếu có lãi kép thường xuyên hơn sẽ có tỷ lệ hiệu quả cao hơn.
Cân nhắc đặc biệt
Lãi suất hiện tại làm cơ sở cho tất cả các khoản vay, từ cho vay tiêu dùng đến thế chấp và trái phiếu. Họ cũng xác định một cá nhân kiếm được bao nhiêu tiền để tiết kiệm tiền, cho dù trong tài khoản tiết kiệm đơn giản, đĩa CD hoặc trái phiếu chất lượng đầu tư.
Lãi suất hiện tại xác định lợi tức mà trái phiếu sẽ chịu tại thời điểm phát hành. Nó cũng xác định sản lượng mà ngân hàng sẽ yêu cầu khi người tiêu dùng tìm kiếm một khoản vay mua xe mới. Tất nhiên, tỷ lệ chính xác sẽ khác nhau, tùy thuộc vào mức độ nhà phát hành trái phiếu hoặc người cho vay ngân hàng muốn kinh doanh và uy tín tín dụng của người vay.
Lãi suất liên tục biến động, với yếu tố quan trọng nhất là hướng dẫn của Cục Dự trữ Liên bang, định kỳ đưa ra một phạm vi mục tiêu cho một mức lãi suất chính. Tất cả các lãi suất cho vay khác về cơ bản được ngoại suy từ lãi suất chính đó.
Cuối cùng, lãi suất được phản ánh trong lợi tức mà một nhà đầu tư nợ có thể mong đợi để kiếm được.
