Kế hoạch 12B-1 là gì?
Kế hoạch 12B-1 là một kế hoạch được cấu trúc bởi các công ty quỹ tương hỗ để phân phối vốn thông qua các trung gian. Các kế hoạch 12B-1 cung cấp bản đồ cho sự hợp tác giữa các nhà phân phối và trung gian, những người giúp đảm bảo việc bán quỹ. Lịch trình hoa hồng bán hàng và chi phí phân phối 12B-1 là các thành phần chính thúc đẩy kế hoạch 12B-1.
Hiểu về kế hoạch 12B-1
Các kế hoạch 12B-1 tạo điều kiện cho sự hợp tác giữa các nhà phân phối và trung gian cung cấp cổ phiếu quỹ tương hỗ. Các kế hoạch 12B-1 chủ yếu tập trung vào các quỹ tương hỗ mở, có nhiều cấu trúc lớp cho chi phí bán hàng và chi phí phân phối. Các công ty quỹ tương hỗ xem xét hai loại phí 12B-1 trong kế hoạch 12B-1, hoa hồng bán hàng và chi phí 12B-1.
Hoa hồng bán hàng
Lịch trình hoa hồng bán hàng được cấu trúc để cung cấp bồi thường cho các trung gian để giao dịch quỹ tương hỗ. Những quan hệ đối tác này có thể giúp tăng nhu cầu về vốn bằng cách được tiếp thị từ một đại lý môi giới đầy đủ dịch vụ, người tạo điều kiện cho giao dịch trả phí bán hàng. Các khoản phí này được trả cho nhà môi giới và không liên quan đến chi phí hoạt động quỹ hàng năm.
Tải doanh số được cấu trúc để thay đổi giữa các lớp chia sẻ. Các lớp chia sẻ có thể bao gồm phí bán hàng front-end, back-end và level load. Các chi phí bán hàng này được liên kết với các loại cổ phần bán lẻ riêng lẻ thường bao gồm cổ phiếu loại A, B và C.
Chi phí 12B-1
Chi phí 12B-1 được trả từ quỹ tương hỗ cho các nhà phân phối và trung gian cũng là một phần quan trọng trong kế hoạch 12B-1. Để tiếp thị và phân phối cổ phiếu quỹ tương hỗ mở, các công ty quỹ tương hỗ làm việc với các nhà phân phối để có được quỹ của họ được liệt kê với các nhà môi giới giảm giá và nền tảng cố vấn tài chính. Nhà phân phối giúp các công ty quỹ hợp tác với các nhà môi giới đầy đủ dịch vụ giao dịch tiền của họ theo lịch tải doanh số đã thỏa thuận.
Các công ty quỹ tương hỗ sẽ trả phí 12B-1 từ một quỹ tương hỗ để bồi thường cho các nhà phân phối. Trong một số trường hợp, tiền cũng có thể được cấu trúc với mức tải thấp được trả cho các cố vấn tài chính hàng năm trong suốt thời gian nắm giữ của nhà đầu tư.
Pháp luật ngành tài chính thường giới hạn phí 12B-1 đến 1% giá trị hiện tại của khoản đầu tư trên cơ sở hàng năm, nhưng phí thường rơi vào khoảng 0, 25% đến 1%. Trong hầu hết các trường hợp, các công ty quỹ sẽ có phí 12B-1 cao hơn đối với các loại cổ phiếu trả phí bán hàng thấp hơn và phí 12B-1 thấp hơn đối với các loại cổ phiếu có phí bán hàng cao hơn. Điều này giúp cân bằng các khoản bồi thường được trả cho các nhà môi giới trung gian đồng thời cung cấp thanh toán cho các đối tác phân phối.
Tiết lộ
Các công ty quỹ tương hỗ được yêu cầu cung cấp thông tin đầy đủ về lịch trình tải doanh số và chi phí quỹ hàng năm 12B-1 trong bản cáo bạch của quỹ. Bản cáo bạch là một khía cạnh của tài liệu cần thiết cho đăng ký quỹ tương hỗ và cũng là tài liệu cung cấp chính cung cấp thông tin về quỹ cho các nhà đầu tư. Các kế hoạch 12B-1 và bất kỳ thay đổi nào đối với cơ cấu chi phí của họ phải được hội đồng quản trị của quỹ phê duyệt và sửa đổi trong bản cáo bạch được đệ trình lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch.
