Khi nhu cầu về chip nhớ tăng cao, một số nhà sản xuất thiết bị được sử dụng để chế tạo những con chip này sẽ có được một bước tiến lớn. Theo cả hai nghiên cứu của Lamen & Co. Tuy nhiên, không phải tất cả các nhà sản xuất thiết bị sản xuất chip đều sẵn sàng hưởng lợi, vì Sankar thận trọng hơn về ASML (ASML) và Ứng dụng Vật liệu Inc. (AMAT), theo Barron.
Sankar giao cho Lam một mục tiêu giá là $ 285 và cho KLA, mục tiêu giá là $ 140. Trong năm qua, Lam đã tăng 38%, tính đến cuối phiên giao dịch hôm thứ Năm. KLA chỉ tăng hơn 13% so với cùng kỳ. Dựa trên các mục tiêu giá mới, Sankar dự kiến Lam sẽ tăng thêm 40% và KLA thêm 24% nữa. (Tới, xem: 6 cổ phiếu Chips đã sẵn sàng để phục hồi. )
Tăng trưởng thế tục của Lam
Lam, nhà cung cấp thiết bị sản xuất chủ yếu cho cả DRAM và NAND, sẽ được hưởng lợi từ một số xu hướng tăng trưởng thế tục, sẽ yêu cầu tăng số lượng nội dung bộ nhớ, như trong lưu trữ, cũng như điện toán di động và cuối cùng cho ô tô. Bất chấp sự bão hòa thị trường từ quan điểm đơn vị trong điện toán di động, nội dung DRAM đang phát triển, đó là ít nhất một lĩnh vực mà Lam sẽ được hưởng lợi từ sự thống trị của mình.
Trong khi Sankar dự kiến doanh số cho tổng thiết bị sản xuất chip sẽ tăng 6% mỗi năm trong năm năm tới, doanh số cho các công cụ của chip bộ nhớ sẽ còn tăng nhanh hơn, với tỷ lệ 8%. Theo Barron's, các công cụ mà Lam chuyên về, lắng đọng của người Hồi giáo, và người khác, chiếm lĩnh thị phần thiết bị ngày càng tăng, theo Barron.
Một xu hướng thế tục khác mà Lam sẽ được hưởng lợi là cường độ chi phí sản xuất chip bộ nhớ ngày càng tăng, vì độ phức tạp của chip sản xuất và số bước xử lý cần thiết tăng lên.
Lợi thế 'Flash' của KLA
Sankar cũng lạc quan về khả năng của KLA để tận dụng cơ hội tăng trưởng dài hạn trong flash NAND, một lĩnh vực mà KLA tiếp xúc mạnh mẽ. Việc áp dụng sản phẩm Gen 5 của công ty là mục tiêu và cường độ kiểm soát quá trình của sản phẩm 3D NAND của công ty rất mạnh mẽ.
Trong trường hợp thừa cung bộ nhớ, vốn là một mối quan tâm gần đây, KLA có một bộ đệm, có nghĩa là, theo Sankar. Hầu hết doanh số của công ty là dành cho thiết bị sản xuất các mạch được gọi là mạch logic, chẳng hạn như bộ vi xử lý, có thể đóng vai trò là nguồn bán hàng đáng tin cậy nếu thị trường bộ nhớ trở nên quá bão hòa với nguồn cung. (Tới, xem: Tại sao cổ phiếu Chip là giá rẻ giữa các công nghệ đắt tiền. )
Không giống như Lam và KLA, ASML và Ứng dụng ít có khả năng hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng đối với chip bộ nhớ. Sankar tin rằng cổ phiếu của ASML quá đắt, đã phản ánh mặt trái của các công cụ in thạch bản cực tím của công ty. Đối với Ứng dụng, phía doanh nghiệp tập trung vào các công cụ chế tạo kính hiển thị sẽ phải chịu một điểm yếu hiện tại trên thị trường màn hình đi-ốt phát sáng hữu cơ (OLED) cho điện thoại thông minh.
