Đăng ký chào bán doanh nghiệp nhỏ (SCOR) là gì
Đăng ký chào bán doanh nghiệp nhỏ (SCOR) là một phương tiện đơn giản để các công ty nhỏ hơn huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu. SCOR cung cấp miễn trừ các yêu cầu đăng ký thông thường của luật chứng khoán liên bang cho các công ty cung cấp và bán tới 1 triệu đô la chứng khoán của họ trong bất kỳ khoảng thời gian 12 tháng nào. Ngoài việc tăng vốn, SCOR có thể được sử dụng như một phần của kế hoạch kế nhiệm và quyền sở hữu kinh doanh khác và các mục đích liên quan đến thanh khoản. Đăng ký chào bán doanh nghiệp nhỏ thường được gọi bằng tên quy tắc của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), "Quy tắc 504 của Quy định D" hoặc "Reg D của Quy tắc 504." Nó thường được gọi là bán chứng khoán không kê đơn, vì chứng khoán không được giao dịch trên một sàn giao dịch. Thay vào đó, chúng có thể được giao dịch trực tiếp giữa các nhà môi giới và đại lý trực tuyến hoặc qua điện thoại.
Phá vỡ đăng ký chào bán doanh nghiệp nhỏ (SCOR)
Việc đăng ký SCOR được ban hành để giúp các công ty nhỏ hơn tiếp cận được vốn tốt hơn. Hầu hết các khoản vay ngân hàng dành cho các công ty lớn hơn mặc dù thực tế là các doanh nghiệp nhỏ chiếm một nửa tổng sản phẩm quốc dân Mỹ (GNP). Tài liệu đăng ký SCOR, với định dạng câu hỏi và câu trả lời và nộp đơn điện tử, dễ điền hơn và có thể được hoàn thành mà không cần sự hỗ trợ của kế toán viên công chứng (CPA) hoặc luật sư chứng khoán. Việc nộp đơn như vậy có thể được thực hiện mà không cần đăng ký với SEC. Các công ty có thể sử dụng một số phương tiện để bán cổ phần của mình, chẳng hạn như các đại lý bán được trả tiền hoa hồng, hoặc qua internet hoặc quảng cáo truyền thống. Không có giới hạn về số lượng người mua hoặc loại người mua. Toàn bộ ưu đãi SCOR có thể được bán cho một người mua như một phần của kế hoạch kế nhiệm hoặc bán hoàn toàn doanh nghiệp. Các tập đoàn và LLC của Hoa Kỳ và Canada đáp ứng các nguyên tắc nhất định có thể nộp đơn đăng ký SCOR.
Đăng ký chào bán doanh nghiệp nhỏ (SCOR)
Các công ty tuân thủ quy định 504 không phải nộp đơn cho SEC để đưa ra đề nghị mà phải nộp Mẫu D. Mẫu đơn điện tử này là một thông báo ngắn gọn cho các cơ quan quản lý có chứa tên và địa chỉ của giám đốc điều hành, giám đốc điều hành của công ty và các nhà quảng bá, một số thông tin chính về việc cung cấp, và một số ít khác. Những hồ sơ như vậy có thể được tìm thấy trong cơ sở dữ liệu EDGAR của SEC và phải được thực hiện không quá 15 ngày sau lần bán chứng khoán đầu tiên trong đợt chào bán. Để biết thêm, xem Gửi thông báo mẫu D từ SEC.
Yêu cầu đăng ký chào bán doanh nghiệp nhỏ (SCOR)
Có một số yêu cầu mà một công ty phải đáp ứng để đủ điều kiện đăng ký SCOR. Ví dụ:
- Báo cáo tài chính: Phải đính kèm báo cáo từ năm tài chính vừa qua của công ty nộp đơn. Họ không cần phải được kiểm toán nhưng nói chung là tốt hơn nếu có. Chúng nên được chuẩn bị bằng cách sử dụng theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP). Chi tiết cung cấp: SCOR có thể được sử dụng để đăng ký chào bán cổ phiếu phổ thông hoặc ưu đãi (bao gồm ưu tiên chuyển đổi) và quyền chọn, bảo đảm hoặc quyền, và lợi ích thành viên trong LLC. Cổ phiếu phải được định giá tối thiểu là 1 đô la; lên tới 1 triệu đô la có thể được phát hành trong bất kỳ khoảng thời gian 12 tháng nào. Các loại công ty: Một số loại công ty KHÔNG được phép sử dụng chương trình SCOR. Chúng bao gồm: quan hệ đối tác, công ty thăm dò và khai thác dầu khí; khai thác và các công ty khai thác khác; nắm giữ hoặc danh mục đầu tư công ty; nhóm hàng hóa, cho thuê thiết bị hoặc chương trình bất động sản; hồ bơi mù, các công ty được điều chỉnh bởi một cơ quan quản lý khác ngoài SEC; một số công ty đại chúng và một vài ngoại lệ khác. Để biết thêm, xem hướng dẫn của tiểu bang Washington về các chương trình SCOR.
Yêu cầu Nhà nước về Đăng ký Cung cấp Doanh nghiệp Nhỏ (SCOR)
Các tiểu bang có thể có các yêu cầu nộp chương trình SCOR của riêng họ. New Jersey, ví dụ, yêu cầu nộp một số biểu mẫu và thanh toán lệ phí. Các hình thức là:
- Mẫu U-1: Đơn xin thống nhất để đăng ký chứng khoánForm U-2: Đồng ý cho dịch vụ của ProcessForm U-2A: Mẫu thống nhất về nghị quyết của công tyForm U-7: Đăng ký chào bán doanh nghiệp nhỏ (SCOR) Mẫu NJBOS-3: Phụ lục New Jersey để đăng ký
