Hãy sẵn sàng cho một khoảng thời gian sáu tháng vàng cho cổ phiếu xây nhà. Đó là theo nghiên cứu được thực hiện bởi nhà phân tích Thomas J. Lee của Fundstrat, được trích dẫn bởi MarketWatch. Lee lưu ý rằng, trong 20 năm qua, cổ phiếu của nhà xây dựng thường chạm đáy vào gần cuối tháng 10 và sau đó tăng trung bình 18, 3% cho đến cuối tháng Tư.
Tuy nhiên, xem xét rằng nhóm đã tăng 49% trong năm nay, liệu quan sát sắc sảo này có đúng không? Vâng, Lee nói. Ông lập luận rằng, vào năm 2012, những người làm nhà đã tăng 35% trước khi giai đoạn sáu tháng vàng bắt đầu và tiếp tục tăng thêm 18%.
Nhà phân tích Fundstrat đã tăng thêm trọng lượng cho luận án của mình bằng cách chỉ ra rằng cuộc biểu tình theo mùa chỉ thất bại một lần trong 10 năm qua - năm 2015. Ông cũng quan sát thấy rằng những người làm nhà có xu hướng giảm khoảng 4% trong khoảng từ tháng 5 đến tháng 9. "Chúng tôi không hoàn toàn chắc chắn tại sao tính thời vụ mạnh mẽ này tồn tại, nhưng nó có thể liên quan đến mùa bán nhà mùa xuân cho nhà ở", Lee nói, trên cùng một câu chuyện MarketWatch.
Cùng với tính thời vụ thuận lợi, lĩnh vực này cũng tiếp tục được hưởng lợi từ lãi suất thế chấp thấp hơn và cải thiện khả năng chi trả đã giúp thúc đẩy nhu cầu. Một đợt giảm giá gần đây trong các cổ phiếu xây dựng nhà cung cấp một cơ hội mua cho các nhà giao dịch muốn định vị cho một sự tăng giá cao hơn dựa trên lý thuyết lịch xây dựng nhà của Lee. Dưới đây, chúng tôi có một cái nhìn chi tiết hơn về ba nhà lãnh đạo ngành công nghiệp và đưa ra một số vở kịch giao dịch.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) xây dựng và bán nhà trên 29 tiểu bang, nhắm mục tiêu cấp nhập cảnh, di chuyển lên, sang trọng và người mua tích cực. Công ty xây dựng nhà ở Arlington, Texas cũng cung cấp dịch vụ tài trợ thế chấp và dịch vụ đại lý thông qua phân khúc dịch vụ tài chính. Công ty hôm qua đã tiết lộ khoản lãi tài chính quý IV (Q4) là 1, 35 đô la trên mỗi cổ phiếu trên doanh thu 4, 98 tỷ đô la. Cả hai số liệu đều vượt qua ước tính đồng thuận và tăng trưởng lần lượt 10, 7% và 10, 9% so với quý trước. Giao dịch ở mức 54, 27 đô la với mức vốn hóa thị trường là 20, 10 tỷ đô la và mang lại tỷ lệ cổ tức 1, 17%, cổ phiếu đã tăng 53, 20% từ đầu năm đến nay, vượt xa mức trung bình ngành của người làm nhà khoảng 4% vào ngày 13 tháng 11 năm 2019.
Kể từ khi đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày vượt qua đường SMA 200 ngày vào đầu quý hai để tạo ra tín hiệu mua "chữ thập vàng", giá cổ phiếu của người làm nhà thực sự có xu hướng cao hơn. Sau hai tuần chốt lãi, cổ phiếu đã nhảy lên mức cao mới 2019 vào thứ ba sau khi DR Horton công bố kết quả hàng quý ấn tượng. Những người có một vị trí dài nên xem xét sử dụng một điểm dừng để cho lợi nhuận chạy. Ví dụ, tăng các lệnh dừng lỗ bên dưới mỗi mức tăng thấp hơn tiếp theo. Các thương nhân sử dụng chiến lược thoát này sẽ bắt đầu bằng cách đặt điểm dừng ban đầu dưới mức thấp nhất hiện tại ở mức 50, 15 đô la.
Công ty cổ phần nhà Merecca (MTH)
Công ty Merocate Homes Corporation (MTH) có trụ sở tại Scottsdale, Arizona, thiết kế và xây dựng nhà ở một gia đình trên khắp miền tây, miền nam và đông nam của Hoa Kỳ. Trong những năm gần đây, công ty xây dựng nhà trị giá 2, 66 tỷ đô la đã trải qua một sự thay đổi chiến lược để trở thành một nhà xây dựng nhập cảnh cấp đầu tiên và xây dựng bước đầu tiên. Thu nhập được điều chỉnh trong quý 3 của công ty đạt 1, 79 đô la một cổ phiếu, cao hơn kỳ vọng của Phố là 1, 49 đô la, để đăng ký mức cải thiện 35% ấn tượng hàng năm. Doanh thu đóng cửa nhà cao hơn, cùng với tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện và đòn bẩy trên cao hơn, được thêm vào dòng dưới cùng của công ty. Trong khi cổ phiếu của Meritage Homes không trả cổ tức, mức tăng giá YTD là 89, 30% kể từ ngày 13 tháng 11 năm 2019, đã khiến các nhà đầu tư hài lòng.
Giá cổ phiếu của Meruge Homes có xu hướng cao hơn đều đặn trong khoảng từ tháng 1 đến tháng 7 trước khi có được đà tăng mạnh hơn vào cuối tháng 8 sau khi mang lại kết quả quý 2 tốt hơn mong đợi. Kể từ khi thiết lập mức cao nhất trong 52 tuần vào ngày 25 tháng 10, cổ phiếu đã lùi về mức $ 67, 50, trong đó giá tìm thấy sự hỗ trợ từ đường xu hướng kéo dài đến cuối tháng 12 năm 2018. Những người tham gia vào đây nên đặt mục tiêu đặt lại lợi nhuận khi kiểm tra lại 52- tuần cao nhất ở mức $ 76, 82 - một mức tăng 11% so với giá đóng cửa $ 69, 10. Xem xét cắt lỗ nếu cổ phiếu không giữ được trên mức thấp trong tháng này ở mức $ 66, 48.
Công ty cổ phần Taylor Morrison (TMHC)
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) thiết kế, xây dựng và bán nhà ở một gia đình và nhiều gia đình cũng như phát triển lối sống và các cộng đồng được quy hoạch tổng thể. Nó cũng cung cấp dịch vụ tài chính cho khách hàng thông qua phân khúc hoạt động thế chấp. Đầu tháng này, người làm nhà đã thông báo rằng họ đã đồng ý mua lại William Lyon Homes (WLH) với giá 2, 4 tỷ USD. Giao dịch mở rộng phạm vi của công ty tại Washington, Oregon và Nevada và dự kiến sẽ giúp nhận được tới 80 triệu đô la tiền lãi hàng năm. Taylor Morrison đã báo cáo thu nhập quý 3 là 65 cent mỗi cổ phiếu, trong khi doanh thu trong giai đoạn này tăng 6, 7% từ quý 9/2018. Tính đến ngày 13 tháng 11 năm 2019, cổ phiếu của công ty đã tăng gần 44% trong năm nhưng đã giảm 10, 82% trong tháng qua.
Một xu hướng tăng tám tháng trong cổ phiếu Taylor Morrison đã kết thúc đột ngột vào cuối tháng 10, với sự thoái lui gần đây đang tăng tốc về tin tức về việc tiếp quản công ty. Trong phiên giao dịch hôm thứ Ba, cổ phiếu tiếp tục hồi phục từ sự hỗ trợ của đường ngang và SMA 200 ngày. Hơn nữa, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy mức đọc quá mức dưới 30, làm tăng cơ hội cho những thợ săn mặc cả vào cổ phiếu. Những người mua ở mức hiện tại nên đặt lệnh dừng ở đâu đó dưới 21 đô la và đặt mục tiêu lợi nhuận ở mức 25 đô la hoặc 28 đô la - cả hai khu vực kháng cự quan trọng.
StockCharts.com.
