Ủy ban thị trường mở liên bang (FOMC) đưa ra quyết định lãi suất tiếp theo vào chiều thứ Tư, với các nhà phân tích Phố Wall hy vọng các thống đốc sẽ nhắc lại cách tiếp cận kiên nhẫn đối với tăng trưởng kinh tế Mỹ. Thật khó để nói thị trường chứng khoán và tương lai sẽ phản ứng như thế nào nếu có một vài điều bất ngờ, với điều kiện kỹ thuật mua quá mức diễn ra sau khi tiến bộ ba tháng một cách lành mạnh khỏi mức thấp sâu của tháng 12.
Ba chứng khoán có thể cung cấp manh mối quan trọng về hướng giá sau khi phát hành. Ngân hàng, kim loại quý và các trò chơi theo chu kỳ có xu hướng thể hiện sự nhạy cảm hơn đối với chính sách của Fed so với nhiều lĩnh vực tăng trưởng, do đó, nên tập trung chú ý vào các quỹ giao dịch trao đổi lớn (ETF) cho các phân khúc hoặc thành phần chính đó định hướng theo hướng rộng của ngành. Tất nhiên, đọc băng là nghệ thuật nhiều hơn khoa học và các nhóm khác cũng có thể xứng đáng với một cái nhìn, đặc biệt là nếu Fed ném một vài quả bóng cong.
TradingView.com
Thành phần Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) nắm giữ mức vốn hóa cao nhất trong số các ngân hàng thương mại ở mức 35, 5 tỷ USD và sẽ thu hút dòng vốn đầu cơ ban đầu nếu các ngân hàng có định hướng cao hơn sau khi quyết định. Lĩnh vực này đã bị trả về từ một năm 2018 khốn khổ, nổi giận bởi lãi suất của Fed và triển vọng của một thỏa thuận Mỹ-Trung làm chậm hoặc chấm dứt sự tăng trưởng kinh tế của Hoa Kỳ.
Chứng khoán Chase đã dẫn đầu ngành ngân hàng trong hầu hết thập kỷ nhưng đã gặp khó khăn kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại gần $ 120 vào tháng 2 năm 2018. Nó đã giảm xuống mức thấp nhất trong 52 tuần vào tháng 12 nhưng đã tăng hơn 15 điểm kể từ thời điểm đó và hiện giao dịch trên mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 200 ngày lần đầu tiên trong hơn ba tháng. Các nhà giao dịch thông minh sẽ theo dõi mức trung bình di động vào chiều nay vì cổ phiếu đã được kiểm tra mức đó kể từ tháng Hai.
TradingView.com
SPDR Gold Trust (GLD) đã có động thái kể từ khi tăng cao hơn ở mức thấp nhất trong 19 tháng vào tháng 8 năm 2018, được hưởng lợi từ lạm phát gia tăng và sự thay đổi ôn hòa trong chính sách của Fed. Quỹ và hàng hóa đứng đầu năm 2011 và bước vào một xu hướng giảm dài hạn cuối cùng đã chạm đáy trong quý IV năm 2015. Hành động giá trong ba năm rưỡi qua đã bị kẹt trong phạm vi giao dịch 31 điểm được khắc giữa tháng 12 năm 2015 và Tháng 7/2016.
Đường xu hướng năm năm của mức cao thấp hơn đã từ chối bốn lần thử đột phá vào tháng 4 năm 2018. Quỹ đã bước vào lần thử thứ năm vào tháng 2 năm 2019 và đảo ngược một lần nữa, quay trở lại đường EMA 50 ngày. Nó đã bật ra khỏi mức hỗ trợ đó, và một cuộc biểu tình sau khi quyết định lãi suất có thể báo hiệu sự bắt đầu của nỗ lực thứ sáu. Ngược lại, sự sụt giảm qua mức thấp trong tháng 3 sẽ hỗ trợ các vị thế giảm do tỷ lệ cược cao hơn khi tiếp tục giảm xuống đường EMA 200 ngày ở mức 120 đô la.
TradingView.com
Quỹ bán lẻ SPDR S & P (XRT) ghi lại sự tăng giảm của áp lực mua của khách hàng và tác động vượt trội của nó đối với tăng trưởng kinh tế Mỹ. Quỹ đã giảm xuống mức hỗ trợ năm 2013 ở mức trên 30 đô la lần thứ ba vào tháng 12, hoàn thành mô hình giảm giá làm tăng tỷ lệ cược cho sự cố cuối cùng và xu hướng giảm dài hạn. Nó đã bật lên mạnh mẽ trong quý đầu tiên, nâng trở lại đường EMA 200 ngày và điểm giữa của phạm vi giao dịch năm năm, nơi nó bị đình trệ vào đầu tháng này.
Định vị này dự đoán sự dao động giá tiếp theo sẽ rất đáng kể, với sự suy giảm khó có thể dừng lại ở mức hỗ trợ tháng 12 trong khi một cuộc biểu tình mở ra cơ hội cho chuyến đi thứ ba vào ngưỡng kháng cự trong 50 đô la. Bears hiện đang nắm giữ lợi thế trong kịch bản song phương này vì ba lý do. Đầu tiên, sức mua giảm xuống cho thấy sự cải thiện nhỏ trong các bài đọc phân phối tích lũy chán nản. Thứ hai, ETF đã thất bại bốn lần thử gắn EMA 200 ngày kể từ tháng 10 năm 2018. Thứ ba, các bộ dao động cường độ tương đối hàng tuần hiện đang tham gia đầy đủ vào các chu kỳ bán.
Điểm mấu chốt
Những người chơi trên thị trường được thông báo sẽ theo dõi các ngân hàng, kim loại quý và cổ phiếu theo chu kỳ để đánh giá tác động của quyết định mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang.
