Lĩnh vực dịch vụ tài chính là không thể thiếu đối với mức độ chung của hoạt động kinh tế toàn cầu. Vì lý do này, hầu hết các chỉ số kinh tế vĩ mô chính là những phần dữ liệu rất quan trọng đối với triển vọng của ngành. Các công ty dịch vụ tài chính dựa vào mức độ cao của hoạt động kinh doanh để tạo doanh thu bằng cách đóng vai trò trung gian trong các giao dịch kinh tế.
Các chỉ số kinh tế được công bố thông qua các nghiên cứu, khảo sát, báo cáo ngành và các nỗ lực thu thập dữ liệu của các cơ quan chính phủ. Các chỉ số này có ý nghĩa sâu rộng cho tất cả các lĩnh vực thị trường. Tuy nhiên, lĩnh vực dịch vụ tài chính có lẽ nhạy cảm nhất với các tập hợp kinh tế lớn.
Các nhà đầu tư vào các dịch vụ tài chính thường xem bốn chỉ số kinh tế này như là một dấu hiệu của sức khỏe tổng thể hoặc rắc rối tiềm ẩn.
1. Lãi suất
Lãi suất là chỉ số quan trọng nhất đối với các ngân hàng và những người cho vay khác. Các ngân hàng thu lợi nhuận từ chênh lệch giữa lãi suất mà họ trả cho người gửi tiền và lãi suất mà họ tính cho người vay. Các ngân hàng ngày càng khó truyền chi phí lãi suất cho người tiêu dùng khi lãi suất tăng. Chi phí vay cao tương ứng với ít khoản vay hơn và tiết kiệm hơn. Điều này giới hạn khối lượng của tổng số hoạt động có lợi nhuận cho người cho vay.
Rõ ràng là các ngân hàng hoạt động tốt nhất - ít nhất là trong ngắn hạn - khi lãi suất thấp hơn.
Lãi suất thấp hơn cũng biến người tiết kiệm thành nhà đầu cơ. Việc đánh bại lạm phát sẽ khó khăn hơn khi tỷ lệ trên tài khoản tiết kiệm hoặc chứng chỉ tiền gửi (CD) đang trả lãi suất thấp. Công nhân sẽ chuyển thường xuyên hơn sang cổ phiếu để cố gắng tìm cách chống lạm phát và phát triển trứng làm tổ cho nghỉ hưu. Điều này tạo ra nhu cầu về dịch vụ quản lý tài sản, môi giới và các trung gian tiền khác.
2. Tổng sản phẩm quốc nội
Các quốc gia trên thế giới theo dõi mức độ hoạt động kinh tế thông qua tính toán tổng sản phẩm quốc nội (GDP). Mức tăng chi tiêu hoặc đầu tư khiến GDP tăng, và ngành dịch vụ tài chính thường thấy nhu cầu tăng đối với hàng hóa và dịch vụ của mình khi mức chi tiêu và đầu tư tăng lên.
Vì GDP là thước đo phổ biến nhất và rộng nhất của nền kinh tế khu vực và nó thường được coi là một chỉ số tụt hậu, nên mối quan hệ giữa bất kỳ cổ phiếu nào của một công ty và GDP là khó khăn nhất. Tuy nhiên, nó được coi là một chuẩn mực hữu ích cho sức khỏe tổng thể của ngành tài chính.
3. Quy định của chính phủ và chính sách tài khóa
Quy định của chính phủ không nhất thiết là một chỉ số theo nghĩa truyền thống; thay vào đó, các nhà đầu tư nên theo dõi các quy định và thuế quan có thể tác động đến hoạt động từ lĩnh vực dịch vụ tài chính như thế nào. Các ngân hàng, chiếm hơn một nửa toàn bộ khu vực tại Mỹ, bị ảnh hưởng nặng nề bởi các yêu cầu dự trữ, luật cho vay nặng lãi, bảo hiểm và hướng dẫn cho vay, cũng như khả năng hỗ trợ của chính phủ.
Chính sách tài khóa không ảnh hưởng trực tiếp đến ngân hàng. Thay vào đó, nó ảnh hưởng đến các khách hàng và đối tác thương mại có thể của ngân hàng. Niềm tin của người tiêu dùng có xu hướng tăng lên trong chính sách tài khóa mở rộng và giảm trong chính sách tài khóa co lại. Điều này có thể chuyển thành ít đầu tư, giao dịch và cho vay.
4. Bán nhà hiện tại
Báo cáo doanh số bán tại nhà được phát hành hàng tháng bởi Hiệp hội môi giới quốc gia. Nó cung cấp cho các ngân hàng và người cho vay thế chấp dữ liệu gần đây về giá bán, mức tồn kho và tổng số nhà đã bán.
Báo cáo này thường tác động đến lãi suất thế chấp hiện hành. Các nhà đầu tư vào dịch vụ tài chính và xây dựng nhà sẽ thấy sự tăng trưởng khi dữ liệu bán nhà đang tăng.
