Raider doanh nghiệp là gì?
Một công ty đột kích là một nhà đầu tư mua một số lượng lớn cổ phiếu trong một công ty có tài sản dường như bị định giá thấp. Việc mua cổ phần lớn sẽ mang lại cho người đột kích của công ty quyền biểu quyết đáng kể, sau đó có thể được sử dụng để thúc đẩy những thay đổi trong lãnh đạo và quản lý của công ty. Điều này sẽ tăng giá trị cổ phiếu và do đó tạo ra lợi nhuận lớn cho người đột kích.
Hiểu về Raider doanh nghiệp
Các tay súng công ty có thể sử dụng nhiều chiến thuật khác nhau để ảnh hưởng đến những thay đổi mà họ mong muốn. Điều này có thể bao gồm việc sử dụng quyền biểu quyết của họ để cài đặt các thành viên được lựa chọn cẩn thận vào ban giám đốc. Họ cũng có thể mua số cổ phiếu đang lưu hành với lý do thúc đẩy thay đổi, lãnh đạo hiện tại không thể chấp nhận được, nhưng sau đó đề nghị bán lại số cổ phiếu đó với giá cao để có lợi nhuận cho chính họ.
Chìa khóa chính
- Một công ty đột kích là một nhà đầu tư mua một khoản lãi lớn trong một công ty có tài sản bị đánh giá là bị định giá thấp. Mục tiêu thông thường của một công ty đột kích là ảnh hưởng đến thay đổi lợi nhuận trong giá cổ phiếu của công ty và bán công ty hoặc cổ phiếu của họ để kiếm lợi nhuận vào một ngày sau đó. Những người đột kích của công ty thường tìm cách cải thiện và kiếm lợi nhuận từ một công ty, động cơ cuối cùng của họ có thể rất cá nhân.
Các động lực khác cho các công ty đột kích có thể bao gồm định vị công ty để bán hoặc sáp nhập mà họ tin rằng sẽ mang lại lợi nhuận sinh lợi. Hành động như vậy có thể đến để đáp lại sự lãnh đạo hiện có tại công ty từ chối các đề nghị mua lại mà người đột kích của công ty tin là phù hợp và đầy đủ.
Một kẻ đột kích của công ty có thể muốn thấy một số tài sản và ngành nghề kinh doanh được thoái vốn khỏi công ty, có thể để mở khóa giá trị của tài sản hoặc để loại bỏ bất lợi cho lợi nhuận của công ty. Điều đó có thể bao gồm loại bỏ các văn phòng và cơ sở sản xuất tốn kém để duy trì. Một kẻ đột kích của công ty có thể chỉ đơn giản muốn giảm số lượng công ty của một công ty như là một phương tiện để tăng lợi nhuận của nó, điều này có thể là một bước để chuẩn bị cho công ty để bán.
Cân nhắc đặc biệt
Các hành động và ý định của một kẻ đột kích của công ty có thể được coi là phá vỡ từ quan điểm của quản lý hiện tại, khi công ty cố gắng tiếp tục kinh doanh trong khi phải đối mặt với những thách thức để kiểm soát từ những kẻ đột kích của công ty.
Các công ty đã sử dụng nhiều chiến lược khác nhau để cản trở những nỗ lực của các công ty đột kích. Chúng bao gồm các kế hoạch quyền của cổ đông (thuốc độc), bỏ phiếu đa số, hội đồng quản trị so le, mua lại cổ phần từ người đột kích với giá cao (greenmail), tăng đáng kể số nợ trên bảng cân đối kế toán của công ty và chiến lược sáp nhập với một hiệp sĩ trắng.
Carl Icahn, một kẻ đột kích của công ty nổi tiếng đã sử dụng các chiến thuật như lấy một công ty riêng, bắt buộc phải có một công ty hoàn toàn mới, kêu gọi một hội đồng quản trị hoàn toàn mới hoặc kêu gọi thoái vốn tài sản để kiếm tiền với sự tiếp quản thù địch của mình.
Trong những năm gần đây, vai trò của kẻ đột kích doanh nghiệp trong các công ty Mỹ đã được tái hiện như một tội ác cần thiết đóng vai trò là đối trọng với quản lý kém tại các công ty giao dịch công khai.
