Chứng khoán bảo vệ lạm phát kho bạc (TIPS) là một bổ sung rất có lợi cho nhiều danh mục đầu tư vì lợi ích đa dạng hóa và bảo vệ của chúng khi lạm phát đang gia tăng. TIPS được điều chỉnh theo thước đo lạm phát được sử dụng phổ biến nhất là Chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Khi CPI tăng, số tiền gốc của TIPS được điều chỉnh tăng lên và khi CPI giảm, tiền gốc được điều chỉnh giảm. Tỷ lệ phiếu giảm giá không đổi, do đó tạo ra số tiền lãi khác nhau dựa trên tiền gốc được điều chỉnh theo lạm phát. Kết quả cuối cùng là các nhà đầu tư được bảo vệ chống lại lạm phát.
Loại tài sản này thường không mang lại lợi suất cao vì tính chất rủi ro thấp. Tuy nhiên, một số quỹ tương hỗ TIPS có lợi suất hấp dẫn, bao gồm Quỹ trở lại thực sự của Harbor (HARRX), Danh mục trái phiếu bảo vệ lạm phát lạm phát VY BlackRock (IBRIX) và Quỹ chứng khoán bảo vệ lạm phát Vanguard (VIPSX).
Chứng khoán bảo vệ lạm phát kho bạc (TIPS)
Quỹ thực tế của Harbor (HARRX)
Quỹ trở lại thực tế của Harbor chủ yếu đầu tư vào trái phiếu có chỉ số lạm phát với các kỳ hạn khác nhau do chính phủ Hoa Kỳ, các chính phủ, cơ quan và tập đoàn không thuộc Hoa Kỳ phát hành. HARRX có thể đầu tư tới 30% tài sản của mình vào chứng khoán bằng ngoại tệ và tối đa 10% vào các công ty phát hành tại các thị trường mới nổi. Trong khi quỹ đầu tư chủ yếu vào chứng khoán cấp đầu tư, nó có thể phân bổ tới 10% vào trái phiếu lợi tức cao.
Thời hạn của quỹ thường thay đổi trong vòng ba năm của Chỉ số TIPS của Barclays. HARRX có 129 cổ phần. Tuy nhiên, tám trong số 10 công ty nắm giữ hàng đầu là TIPS Hoa Kỳ chiếm 81, 9% tài sản ròng của quỹ. Thời gian trung bình có trọng số của quỹ là 7, 07 năm, lợi suất kéo dài một năm của quỹ là 0, 30% và tổng lợi nhuận trung bình hàng năm kể từ khi thành lập là 3, 59%. Số tiền đầu tư tối thiểu là $ 1.000.
Danh mục trái phiếu được bảo vệ lạm phát của VY BlackRock (IBRIX)
Danh mục trái phiếu được bảo vệ lạm phát của VY BlackRock đầu tư ít nhất 80% tài sản ròng vào các trái phiếu có chỉ số lạm phát với các kỳ hạn khác nhau do chính phủ Hoa Kỳ và ngoài Hoa Kỳ, các cơ quan của họ và các công ty không thuộc Hoa Kỳ. Quỹ có thể đầu tư tối đa 20% danh mục đầu tư vào bất kỳ tài sản nào sau đây: trái phiếu lợi tức cao, nợ thị trường mới nổi và chứng khoán phi đô la của các tổ chức phát hành ngoài Mỹ. Theo quyết định của nhà quản lý danh mục đầu tư, IBRIX có thể đầu tư vào chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ, chứng khoán được thế chấp, trái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tư, chứng khoán bảo đảm bằng tài sản hoặc nghĩa vụ thế chấp (CMOS).
IBRIX duy trì thời hạn danh mục đầu tư trung bình trong phạm vi cộng hoặc trừ 20% thời lượng của Chỉ số TIPS Barclays Capital Global Real US US. Tám trong số 10 cổ phần hàng đầu của nó là TIPS của Hoa Kỳ, bao gồm 60, 43% trong số tài sản ròng trị giá 415, 88 triệu đô la. IBRIX có lợi suất kéo dài một năm là 2, 72% và không có khoản đầu tư tối thiểu.
Quỹ chứng khoán bảo vệ lạm phát Vanguard (VIPSX)
Quỹ chứng khoán bảo vệ lạm phát Vanguard là một trong những quỹ TIPS lớn nhất hiện có với 28, 3 tỷ đô la tài sản ròng. Quỹ đầu tư vào trái phiếu được hỗ trợ bởi niềm tin và tín dụng đầy đủ của chính phủ liên bang và có tiền gốc được điều chỉnh hàng quý dựa trên lạm phát. VIPSX có 41 cổ phần và gần 100% trong số đó là TIPS của Mỹ. Nó có thời gian hiệu lực trung bình là 7, 8 năm, năng suất đến trưởng thành là 2, 9% và năng suất kéo dài một năm là 0, 19%. Khoản đầu tư tối thiểu cho quỹ này là $ 3.000.
