Cổ phiếu chip đã hồi phục mạnh mẽ vào năm 2019, tuy nhiên một vài người chơi lớn vẫn giao dịch vượt xa mức cao nhất trong 18 tháng của họ. Các công ty bán dẫn này đã sẵn sàng để chứng kiến cổ phiếu của họ tăng trở lại vào cuối năm nay và năm 2020, theo những người dự đoán một làn sóng điện tử tiêu dùng đóng gói chip mới, bao gồm cả iPhone mới nhất của Apple, để tăng doanh số.
Bước vào kỳ nghỉ lễ quan trọng, khi một lượng lớn các sản phẩm mới này được mua, các nhà sản xuất chip như Nvidia Corp (NVDA), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Taiwan S bán dẫn (TSM) và United Microelectronics Corp (UMC) dự kiến sẽ tốt hơn, theo một câu chuyện gần đây trên Tạp chí Phố Wall.
Trong khi Chỉ số bán dẫn Philadelphia cao hơn 13, 7% trong 12 tháng, cả bốn cổ phiếu đều bị tụt lại phía sau. Nvidia đã gặp phải điều tồi tệ nhất, giảm khoảng 40% trong năm nay, tiếp theo là United Micro, 19% thấp hơn, Advanced Micro Devices, giảm gần 8% và Đài bán dẫn Đài Loan, đã trả lại 4, 1% so với cùng kỳ.
Nvidia, tăng 30% so với đầu năm, có thể tăng thêm 20%
Nhà phân tích William Stein của SunTrust Robinson Humphrey đặc biệt lạc quan về Nvidia, như được vạch ra bởi Barron's. Nhà phân tích cho rằng các cuộc trò chuyện với những người trong ngành chỉ ra rằng khi nhu cầu về các sản phẩm của Nvidia tăng trên một số thị trường cuối cùng, công ty đang đồng thời nhận được những thỏa thuận tốt hơn từ các nhà cung cấp. Điều này được dự kiến sẽ tăng tỷ suất lợi nhuận của Nvidia trong các quý tới, theo Stein. Tất cả điều này đã khiến nhà phân tích SunTrust nhắc lại đánh giá mua của ông đối với cổ phiếu Nvidia.
"Chúng tôi hy vọng cổ phiếu của NVDA sẽ vượt trội nhờ có vị trí vượt trội trong chơi game, tăng tốc máy chủ / AI và thị trường lái xe tự trị", Stein viết. Mục tiêu giá $ 216 của anh ta ngụ ý tăng 19% so với đóng cửa thứ Hai. Cổ phiếu của Nvidia đã tăng hơn 30% từ đầu năm đến nay (YTD).
Dữ liệu từ các công ty vi xử lý Sức mạnh ngành tín hiệu
Cải thiện doanh thu và hóa đơn từ United Micro và Đài bán dẫn Đài Loan cũng là những chỉ số tốt cho toàn bộ ngành công nghiệp. Điều này là do các bộ vi xử lý mà họ thực hiện đi vào mọi thiết bị, báo hiệu nhu cầu cho các thiết bị tổng thể. Sức mạnh trong bộ vi xử lý do đó có thể tích cực AMD, Nvidia và các nhà cung cấp chip khác.
Nhà phân tích độc lập Andrew Zatlin, theo Tạp chí cho biết, một đáy đã đạt được và nhu cầu sẽ tăng lên. Vào tháng 7, United Micro cho biết các lô hàng wafer dự kiến sẽ tăng 3% tại điểm giữa, trong khi Công ty bán dẫn Đài Loan dự báo doanh thu tăng thêm 18% theo quý (QOQ).
Trong khi đó, cổ phiếu của Nvidia, AMD và United Micro, thoát khỏi mức cao của họ, khiến cổ phiếu của họ trông tương đối rẻ.
Vượt rào đối mặt với các nhà sản xuất chip
Trình điều khiển tích cực sang một bên, vô số các cơn gió ngược vẫn phải đối mặt với các nhà sản xuất chip. Trong giai đoạn bảy tháng kết thúc vào tháng 7, doanh số chip toàn cầu đã giảm 16% so với cùng kỳ năm ngoái, theo Hiệp hội Công nghiệp Bán dẫn. Mùa đông tiền điện tử, sau sự gia tăng của Bitcoin và các loại tiền kỹ thuật số khác vào cuối năm 2017, đã cắn nát các nhà sản xuất chip. Điều này là do sự sụt giảm mạnh về nhu cầu về chip từ các công ty khai thác tiền điện tử.
Một lý do chính khác khiến các nhà đầu tư bỏ rơi các nhà sản xuất chip là lỗ hổng của ngành đối với sự leo thang căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc, do chuỗi cung ứng phức tạp của họ trải khắp thế giới. Sự không chắc chắn về địa chính trị rộng hơn xuất hiện khi một số con gấu báo hiệu sự tăng trưởng kinh tế đang giảm tốc.
Cái gì tiếp theo?
Đầu năm nay, Zatlin đã cảnh báo về một sự suy giảm mạnh mà ông dự kiến sẽ tung ra thị trường trong nửa cuối năm nay, theo một báo cáo khác của Tạp chí. Vì doanh số bán chip trước doanh số của các thiết bị mà chúng được sử dụng, từ điện thoại thông minh đến máy bay, ông cho rằng thị trường chip là một chỉ báo tốt về nơi thị trường rộng lớn hơn đang dẫn đầu.
Doanh số yếu trong tháng 7, ông lưu ý, đánh vần những tin xấu cho mùa lễ. Nếu sự sụt giảm doanh số chip tiếp tục cảnh báo về nhu cầu yếu hơn trên khắp Trung Quốc, Châu Âu và Châu Á, các nhà sản xuất chip có thể còn giảm hơn nữa từ mức cao.
