Một danh mục đầu tư đa dạng của các quỹ tương hỗ hiệu suất cao có thể cung cấp cho nhà đầu tư một phương tiện tuyệt vời để tích lũy tài sản. Tuy nhiên, với hàng ngàn khả năng để lựa chọn, lựa chọn nguồn vốn phù hợp để đầu tư có thể là một nhiệm vụ quá sức. May mắn thay, có những đặc điểm nhất định mà các quỹ hoạt động tốt nhất dường như chia sẻ. Sử dụng danh sách các đặc điểm cơ bản như một cách lọc hoặc giảm xuống, danh sách lớn tất cả các quỹ có thể có để xem xét có thể đơn giản hóa rất nhiều nhiệm vụ lựa chọn quỹ, cũng như tăng khả năng lựa chọn của nhà đầu tư có lợi nhuận.
1) Phí hoặc chi phí thấp
Các quỹ tương hỗ có tỷ lệ chi phí tương đối thấp thường luôn được mong muốn và chi phí thấp không có nghĩa là hiệu suất thấp. Trên thực tế, rất thường xảy ra trường hợp các quỹ hoạt động tốt nhất trong một danh mục nhất định nằm trong số những quỹ cung cấp tỷ lệ chi phí dưới mức trung bình của danh mục.
Có một số quỹ tính phí cao hơn đáng kể so với mức trung bình và chứng minh mức phí cao hơn bằng cách chỉ ra hiệu suất của quỹ. Nhưng sự thật là có rất ít lời biện minh thực sự cho bất kỳ quỹ tương hỗ nào có tỷ lệ chi phí cao hơn 1%.
Các nhà đầu tư quỹ tương hỗ đôi khi không hiểu được mức chênh lệch lớn như thế nào, thậm chí mức tăng phần trăm tương đối nhỏ trong chi phí quỹ có thể tạo ra lợi nhuận cuối cùng của nhà đầu tư. Một quỹ có tỷ lệ chi phí 1% tính phí cho một nhà đầu tư với 10.000 đô la đầu tư vào quỹ 100 đô la hàng năm. Nếu quỹ tạo ra lợi nhuận 4% trong năm, thì khoản phí 100 đô la đó sẽ lấy đi toàn bộ 25% lợi nhuận của nhà đầu tư. Nếu tỷ lệ chi phí là 2%, phải mất một nửa lợi nhuận. Nhưng tỷ lệ chi phí chỉ 0, 25% chỉ chiếm 6% tổng lợi nhuận của nhà đầu tư. Nói tóm lại, chi phí có tầm quan trọng quan trọng đối với các nhà đầu tư quỹ tương hỗ, những người nên siêng năng tìm kiếm các quỹ có tỷ lệ chi phí thấp.
Ngoài các chi phí hoạt động cơ bản được tính bởi tất cả các quỹ, một số quỹ còn tính phí "tải" hoặc phí bán hàng có thể lên tới 6 đến 8% và một số khoản phí 12b-1 được sử dụng để trang trải chi phí quảng cáo và khuyến mại cho quỹ. Không cần các nhà đầu tư quỹ tương hỗ phải trả các khoản phí bổ sung này, vì có rất nhiều quỹ hoàn toàn tốt để lựa chọn đó là các quỹ "không tải" và không thu bất kỳ khoản phí 12b-1 nào.
2) Hiệu suất tốt liên tục
Hầu hết các nhà đầu tư sử dụng đầu tư vào các quỹ tương hỗ như là một phần của kế hoạch nghỉ hưu của họ. Do đó, các nhà đầu tư nên chọn một quỹ dựa trên hiệu suất dài hạn của nó, chứ không phải trên thực tế rằng nó đã có một năm thực sự tuyệt vời. Hiệu suất nhất quán của người quản lý quỹ hoặc người quản lý trong một khoảng thời gian dài cho thấy quỹ có thể sẽ trả hết tiền cho một nhà đầu tư trong dài hạn. Lợi tức đầu tư trung bình của quỹ (ROI) trong khoảng thời gian 20 năm quan trọng hơn hiệu suất một năm hoặc ba năm của quỹ. Các quỹ tốt nhất có thể không tạo ra lợi nhuận cao nhất trong bất kỳ năm nào nhưng luôn tạo ra lợi nhuận tốt, vững chắc theo thời gian. Nó giúp nếu một quỹ đã đủ dài để các nhà đầu tư thấy được nó quản lý tốt như thế nào trong chu kỳ thị trường gấu. Các quỹ tốt nhất có thể giảm thiểu tổn thất trong thời kỳ kinh tế khó khăn hoặc suy thoái công nghiệp theo chu kỳ.
Một phần lớn của hiệu suất luôn luôn tốt là có một người quản lý quỹ tốt. Các nhà đầu tư nên xem lại nền tảng của người quản lý quỹ, và kinh nghiệm và hiệu suất trước đây như là một phần trong đánh giá chung của họ về quỹ. Các nhà quản lý đầu tư tốt thường không đột nhiên trở nên tồi tệ, cũng như các nhà quản lý đầu tư kém có xu hướng đột nhiên trở thành người vượt trội.
3) Bám sát một chiến lược vững chắc
Các quỹ hoạt động tốt nhất hoạt động tốt bởi vì chúng được định hướng bởi một chiến lược đầu tư tốt. Các nhà đầu tư cần nhận thức rõ ràng về mục tiêu đầu tư của quỹ và chiến lược mà người quản lý quỹ sử dụng để đạt được mục tiêu đó.
Hãy cảnh giác với những gì thường được gọi là "danh mục đầu tư trôi dạt." Điều này xảy ra khi người quản lý quỹ thoát khỏi mục tiêu và chiến lược đầu tư đã nêu của quỹ theo cách mà thành phần của danh mục đầu tư của quỹ thay đổi đáng kể so với mục tiêu ban đầu; ví dụ, nó có thể chuyển từ một quỹ đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa lớn trả cổ tức trên trung bình thành một quỹ chủ yếu đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ cung cấp ít hoặc không chia cổ tức. Nếu chiến lược đầu tư của một quỹ thay đổi, sự thay đổi và lý do của nó cần được giải thích rõ ràng cho các cổ đông của quỹ bởi người quản lý quỹ.
4) Đáng tin cậy, với danh tiếng vững chắc
Các quỹ tốt nhất được phát triển lâu dài bởi những tên tuổi có uy tín, đáng tin cậy trong kinh doanh quỹ tương hỗ, như Fidelity, T. Rowe Price và Company, và Vanguard Group. Với tất cả các vụ bê bối đầu tư đáng tiếc trong 20 năm qua, các nhà đầu tư được khuyên chỉ nên làm kinh doanh với các công ty mà họ có niềm tin tối đa về sự trung thực và trách nhiệm tài chính. Các quỹ tương hỗ tốt nhất luôn được cung cấp bởi các công ty minh bạch và trả trước về phí và hoạt động của họ và họ không cố gắng che giấu thông tin từ các nhà đầu tư tiềm năng hoặc bằng bất kỳ cách nào đánh lừa họ.
5) Rất nhiều tài sản, nhưng không quá nhiều tiền
Các quỹ hoạt động tốt nhất có xu hướng là những quỹ được đầu tư rộng rãi, nhưng lại thiếu các quỹ có tổng tài sản cao nhất. Khi các quỹ hoạt động tốt, họ thu hút các nhà đầu tư bổ sung và có thể mở rộng cơ sở tài sản đầu tư của họ. Tuy nhiên, có một điểm mà tại đó tổng tài sản của một quỹ được quản lý (AUM) trở nên lớn đến mức khó sử dụng và cồng kềnh để quản lý. Khi đầu tư tiền tỷ, người quản lý quỹ ngày càng khó mua và bán cổ phiếu mà không có quy mô giao dịch của mình làm thay đổi giá thị trường nên chi phí cao hơn lý tưởng anh ta muốn trả để có được một lượng lớn cổ phiếu. Điều này có thể đặc biệt đúng đối với các quỹ tìm kiếm các cổ phiếu bị đánh giá thấp, ít phổ biến hơn. Nếu một quỹ đột nhiên tìm mua một cổ phiếu trị giá 50 triệu đô la mà thông thường không được giao dịch nhiều, thì áp lực cầu được đưa vào thị trường bằng cách mua của quỹ có thể khiến giá cổ phiếu tăng cao hơn, do đó làm cho nó trở nên rẻ hơn so với nó xuất hiện khi người quản lý quỹ đánh giá nó trước khi quyết định thêm nó vào danh mục đầu tư.
Vấn đề tương tự có thể xảy ra khi quỹ tìm cách thanh lý một vị trí trong một cổ phiếu. Quỹ có thể nắm giữ rất nhiều cổ phiếu của cổ phiếu mà khi họ cố gắng bán chúng, tình trạng dư cung có thể gây áp lực giảm giá đáng kể đến mức, mặc dù người quản lý quỹ dự định bán cổ phiếu ở mức 50 đô la một cổ phiếu, vào thời điểm ông có thể thanh lý hoàn toàn việc nắm giữ cổ phiếu của quỹ, giá bán trung bình nhận ra chỉ là 47 đô la một cổ phiếu.
Các nhà đầu tư có thể muốn tìm kiếm các quỹ tương hỗ được vốn hóa tốt, cho thấy quỹ đã thu hút thành công sự chú ý của các nhà đầu tư và tổ chức cá nhân khác nhưng không phát triển đến mức quy mô của tổng tài sản gây khó khăn cho quỹ được quản lý khéo léo và hiệu quả. Các vấn đề trong việc quản lý tài sản của quỹ có thể phát sinh khi tổng tài sản của quỹ tăng vượt mức 1 tỷ đô la.
Chọn các quỹ tương hỗ luôn là một nỗ lực cá nhân mà cuối cùng phải được hướng dẫn bởi các mục tiêu và kế hoạch đầu tư của cá nhân, mức độ chấp nhận rủi ro và tình hình tài chính tổng thể của anh ấy. Tuy nhiên, có một số hướng dẫn cơ bản mà các nhà đầu tư có thể tuân theo để hợp lý hóa và đơn giản hóa quy trình lựa chọn quỹ, và hy vọng sẽ giúp nhà đầu tư có được danh mục đầu tư có lợi nhuận cao.
