Mục lục
- Cơ hội đầu tư nước ngoài
- Những thăng trầm của đầu tư
- 1. Biên lai lưu ký Hoa Kỳ
- 2. Biên lai lưu ký toàn cầu
- 3. Đầu tư trực tiếp nước ngoài
- 4. Quỹ tương hỗ toàn cầu
- 5. Quỹ giao dịch trao đổi
- 6. Tập đoàn đa quốc gia
- Điểm mấu chốt
Cơ hội đầu tư nước ngoài
Cơ hội đầu tư ngày nay không bị ràng buộc bởi địa lý. Nếu bạn bị thu hút bởi các báo cáo của các nền kinh tế mới nổi và tăng trưởng bùng nổ ở nhiều quốc gia trên thế giới, bạn có thể muốn đầu tư vào một số trong số họ. Bạn chỉ cần biết làm thế nào để bắt đầu. Có sáu cách để đầu tư vào tăng trưởng nước ngoài có sẵn cho bất kỳ nhà đầu tư nào:
- Biên lai ký gửi của Mỹ (ADR) Biên lai ký gửi toàn cầu (GDR) Đầu tư trực tiếp Các quỹ đầu tư Các quỹ giao dịch trao đổi Các tập đoàn đa quốc gia
Những thăng trầm của đầu tư
Đối với hầu hết các nhà đầu tư, những điểm chính của đầu tư vào cổ phiếu nước ngoài là đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ và tham gia vào sự tăng trưởng của các nền kinh tế khác.
Hầu hết các chuyên gia tài chính và cố vấn coi cổ phiếu nước ngoài là một bổ sung lành mạnh cho danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Họ đề nghị phân bổ 5% đến 10% cho các nhà đầu tư bảo thủ lên đến tối đa 25% cho các nhà đầu tư năng nổ.
Giống như hầu hết mọi thứ, đầu tư quốc tế có mặt trái của nó. Đo lường về sự biến động, chứng khoán nước ngoài, nói chung, được coi là rủi ro hơn. Họ có xu hướng trải nghiệm những thay đổi mạnh mẽ trong giá trị thị trường. Trong một số trường hợp, rủi ro chính trị có thể đột ngột thúc đẩy nền kinh tế của một quốc gia. Và, cần lưu ý rằng nhiều thị trường nước ngoài ít được điều tiết hơn so với các thị trường ở Mỹ, làm tăng nguy cơ thao túng hoặc gian lận.
Hôm nay của các nhà đầu tư có quyền truy cập đặc biệt đến 24 giờ tin tức toàn cầu, tuy nhiên đó cũng là một nguy cơ thiếu thông tin từ một cảnh đó là hàng ngàn dặm. Điều này có thể hạn chế khả năng diễn giải hoặc hiểu các sự kiện của nhà đầu tư.
Cuối cùng, có rủi ro tiền tệ, xuất phát từ những thay đổi trong tỷ giá hối đoái so với tiền tệ tại nhà của nhà đầu tư. Tất nhiên, tiền tệ di chuyển cả hai cách và di chuyển cũng có thể có lợi cho nhà đầu tư.
Nếu bạn đang có mức độ cơ hội và rủi ro của đầu tư quốc tế, có sáu cách để tiếp xúc với tăng trưởng nước ngoài.
1. Biên lai gửi tiền của Mỹ ADRs
Biên lai lưu ký của Mỹ (ADR), là một cách thuận tiện để mua cổ phiếu nước ngoài.
Các công ty nước ngoài sử dụng ADR như một cơ hội để thiết lập sự hiện diện của Hoa Kỳ và đôi khi để huy động vốn. IPO lớn nhất thế giới, Alibaba Group Holding Limited (BABA), là một ví dụ về một người khổng lồ Trung Quốc huy động vốn thông qua IPO và giao dịch tại Mỹ dưới dạng ADR.
ADR có thể được tài trợ hoặc không được tài trợ và có nhiều cấp độ.
- ADR cấp 1 không thể được sử dụng để huy động vốn và chỉ được giao dịch qua quầy. ADR cấp 2 và cấp 3 đều được liệt kê trên các sàn giao dịch chứng khoán được thành lập như NYSE hoặc AMEX, nhưng chỉ có thể sử dụng ADR cấp 3 để tăng vốn.
Để đánh đồng giá của nó ở nước sở tại và nước phát hành, mỗi ADR đại diện cho các cổ phiếu cơ bản theo tỷ lệ. Ví dụ: mỗi Tập đoàn Vodafone plc ADR (VOD) đại diện cho 10 cổ phiếu phổ thông, trong khi Tập đoàn Sony của Nhật Bản có tỷ lệ 1: 1 (SNE).
Các công ty này được niêm yết, giao dịch và thanh toán giống như cổ phiếu của Hoa Kỳ. Điều đó làm cho họ một cách thuận tiện cho các nhà đầu tư trung bình nắm giữ cổ phiếu nước ngoài.
2. Lưu ký toàn cầu Biên nhận GDRs
Biên lai lưu ký toàn cầu (GDR) là một loại biên lai lưu ký khác. Trong trường hợp này, một ngân hàng lưu ký phát hành cổ phiếu của các công ty nước ngoài trên thị trường quốc tế, điển hình là ở châu Âu và cung cấp chúng cho các nhà đầu tư trong và ngoài nước Mỹ
Hầu hết các GDR đều có mệnh giá bằng đô la Mỹ, mặc dù một số sử dụng đồng euro hoặc bảng Anh. Chúng thường được giao dịch, thanh toán bù trừ và thanh toán theo cách tương tự như chứng khoán trong nước.
Sàn giao dịch chứng khoán London và Luxembourg là những địa điểm phổ biến nhất để niêm yết GDR, nhưng chúng cũng đã được liệt kê trên các sàn giao dịch ở Singapore, Frankfurt và Dubai.
GDR chủ yếu được cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức thông qua các dịch vụ tư nhân.
3. Đầu tư trực tiếp nước ngoài
Có hai cách để nhà đầu tư mua cổ phiếu nước ngoài trực tiếp. Bạn có thể mở một tài khoản toàn cầu với một nhà môi giới ở nước bạn. Fidelity, E * TRADING, Charles Schwab và Interactive Broker đều cung cấp dịch vụ này. Hai là để mở một tài khoản với một nhà môi giới địa phương ở quốc gia mục tiêu. Sàn giao dịch của Boom tại Hồng Kông hoặc Chứng khoán OCBC tại Singapore là một trong những nhà môi giới cung cấp dịch vụ cho các nhà đầu tư nước ngoài.
Đi trực tiếp không phù hợp với các nhà đầu tư thông thường. Hệ thống này rất phức tạp, liên quan đến chi phí, ý nghĩa về thuế, nhu cầu hỗ trợ kỹ thuật, chuyển đổi tiền tệ, tiếp cận nghiên cứu và nhiều hơn nữa. Nói tóm lại, chỉ những nhà đầu tư tích cực và nghiêm túc mới nên đi sâu vào quá trình này.
Các nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với các nhà môi giới lừa đảo không đăng ký với cơ quan quản lý thị trường ở nước sở tại, có thể so sánh với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) tại Hoa Kỳ.
4. Quỹ tương hỗ toàn cầu
Các nhà đầu tư thích khám phá thị trường quốc tế mà không gặp nhiều rắc rối có thể lựa chọn đầu tư vào các quỹ tương hỗ quốc tế. Các quỹ này giống như bất kỳ quỹ tương hỗ nào về lợi ích họ cung cấp và cách thức hoạt động, ngoại trừ họ nắm giữ danh mục đầu tư của cổ phiếu nước ngoài thay vì cổ phiếu trong nước.
Các quỹ này có nhiều loại khác nhau với một cái gì đó cho tất cả mọi người, từ các nhà đầu tư tích cực đến bảo thủ. Chúng bao gồm các quỹ toàn cầu, quỹ quốc tế, quỹ theo vùng hoặc quốc gia cụ thể và quỹ chỉ số quốc tế.
Giống như các khoản đầu tư quốc tế khác, các quỹ này có xu hướng có chi phí cao hơn so với các đối tác trong nước.
5. Quỹ giao dịch trao đổi quỹ ETF
Các quỹ giao dịch quốc tế cung cấp một cách thuận tiện cho các nhà đầu tư tiếp cận thị trường nước ngoài. Chọn các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) phù hợp cho các nhà đầu tư dễ dàng hơn so với việc tự xây dựng một danh mục đầu tư cổ phiếu.
Trong khi một quỹ ETF duy nhất có thể cung cấp một cách để đầu tư trên toàn cầu, có những quỹ ETF cung cấp các cược tập trung hơn, chẳng hạn như trên một quốc gia cụ thể. Ngoài ra còn có một loạt các quỹ ETF quốc tế trong các danh mục như vốn hóa thị trường, khu vực địa lý, phong cách đầu tư và các lĩnh vực.
Các quỹ ETF nổi bật đến từ các nhà cung cấp bao gồm iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree và Market v.v.
Các nhà đầu tư nên nghiên cứu chi phí, thanh khoản, phí, khối lượng giao dịch, thuế và danh mục đầu tư trước khi mua một quỹ ETF quốc tế.
6. Tập đoàn đa quốc gia MNCs
Các nhà đầu tư không thoải mái mua cổ phiếu nước ngoài trực tiếp và thậm chí cảnh giác với ADR hoặc quỹ tương hỗ có thể tìm kiếm các công ty trong nước có phần lớn doanh thu và doanh thu của họ ở nước ngoài.
Các công ty phù hợp nhất cho mục đích này là các tập đoàn đa quốc gia (MNC). Đối với một nhà đầu tư Mỹ, đó có thể là cổ phần của Công ty Coca-Cola (KO) hoặc Tập đoàn McDonald's (MCD), các công ty ngày càng tạo ra phần lớn doanh thu từ hoạt động toàn cầu của họ.
Cách tiếp cận này là một cửa sau và không cung cấp đa dạng hóa quốc tế thực sự. Nhưng nó mang lại cho các nhà đầu tư một cổ phần trong tăng trưởng quốc tế.
Điểm mấu chốt
Kiến thức về các điều kiện chính trị và kinh tế ở quốc gia mà bạn đang đầu tư là điều cần thiết để hiểu các yếu tố có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư của bạn.
Như mọi khi, các nhà đầu tư phải tập trung vào mục tiêu đầu tư, chi phí và lợi nhuận tiềm năng, cân bằng các yếu tố đó với khả năng chấp nhận rủi ro của họ.
