Các nhà đầu tư bồn chồn đang xử phạt các cổ phiếu bỏ lỡ ước tính ở mức độ lớn nhất trong nhiều năm, khiến cổ phiếu giảm trung bình 4, 3% trong ba ngày sau kết quả thu nhập, gần gấp bốn lần so với trung bình 15 năm, tính đến ngày 24 tháng 1 theo dữ liệu được biên soạn bởi Evercore ISI. Phản ứng mạnh mẽ trong lịch sử từ các nhà đầu tư đã xảy ra ngay cả khi các nhà phân tích đã cắt giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của S & P 500 trong nửa đầu năm 2019 nhiều nhất trong bốn năm.
Với ý nghĩ đó, Goldman Sachs đã sàng lọc một danh sách các thông báo thu nhập sắp tới trong đó các nhà giao dịch quyền chọn đang tìm kiếm sự bảo vệ chống lại sự bỏ lỡ nhất, bao gồm DISH Network Corp (DISH), Symantec Corp (SYMC), Palo Alto Networks Inc. (PANW), Huntsman Corp (HUN), Qorvo Inc. (QRVO), Whiting Chemicals Corp (WLL) và Continental Resources Inc. (CLR), theo Business Insider.
7 cổ phiếu rủi ro cao
(Công ty; Mã số; Ngày thu nhập Q4)
- Symantec; SYMC; 1 / 31Qorvo Inc. QRVO; 2/7 người làm việc; HUN; 2/12 Tài nguyên lục địa, Mạng CLR 2 / 18Dish; DISH; 2 / 19Whiting Dầu khí; WLL; 2 / 19Palo Alto Networks Inc. PANW; 25/11
"Chúng tôi tìm kiếm dấu chân còn lại trong thị trường quyền chọn từ các giao dịch lớn được thực hiện trước thu nhập để hiểu rõ hơn về tình cảm và định vị trước báo cáo. Trong các ngành vật liệu, công nghệ và năng lượng, các nhà đầu tư quyền chọn đang định giá ở mức độ sợ hãi rất cao đối với một số cổ phiếu, "chiến lược gia phái sinh của Goldman, Kinda Fogertey, viết.
Mìn vẫn còn trong mùa thu nhập quý 4
Khi mùa thu nhập tăng lên, có rất nhiều mìn tiềm năng, theo Goldman. Công ty đã sắp xếp các cổ phiếu theo thứ tự tăng dần của động thái ngụ ý cho báo cáo của Q4, trừ đi thu nhập trung bình nhận được trong tám quý vừa qua.
Tất cả các cổ phiếu dưới đây đều có độ lệch chuẩn hóa cuộc gọi 25 đồng bằng ở mức 75% hoặc cao hơn, cho thấy nhu cầu bảo vệ trước thu nhập, Goldman viết. Các công ty trong danh sách bao gồm các ngành công nghiệp bao gồm người tiêu dùng, truyền thông, công nghệ, vật liệu cơ bản và năng lượng.
Số 10 trong danh sách là Tài nguyên lục địa, với một động thái ngụ ý là +/- 8.1% và một động thái nhận ra trung bình là 4, 3% trong tám quý gần đây. Công ty dược phẩm Mallinckrodt PLC (MNK) dẫn đầu danh sách, với một động thái ngụ ý là +/- 16, 2% so với một động thái nhận ra trung bình là 8, 3% trong tám quý. Công ty dự kiến sẽ báo cáo kết quả vào ngày 26 tháng 2.
Chip Makers Hãy coi chừng
Per Goldman, các nhà giao dịch quyền chọn đang chuẩn bị cho một khoản thu nhập từ Qorvo, một nhà sản xuất chip dựa trên Greensboro, NC. Hôm thứ ba, cổ phiếu của nhà sản xuất chất bán dẫn Nvidia Corp (NVDA) đã giảm mạnh trong dự báo doanh thu giảm mạnh. Các nhà phân tích tại các công ty bao gồm Morgan Stanley và Needham đã hạ giá cổ phiếu trong báo cáo đáng thất vọng mà ban lãnh đạo công ty đổ lỗi cho điều kiện kinh tế vĩ mô xấu đi, đặc biệt là ở Trung Quốc, đã ảnh hưởng đến nhu cầu của người tiêu dùng đối với GPU chơi game của Nvidia, trên CNBC.
Các nhà sản xuất chip khác bao gồm Qorvo và Micron Technology Inc. (MU) có thể tham gia một chuyến đi tương tự khi mùa thu nhập bắt đầu. Trung Quốc không chỉ đóng vai trò là thị trường cuối cùng lớn cho các nhà sản xuất chip, mà còn là trung tâm sản xuất chính, khiến các công ty này đặc biệt dễ bị tổn thương trước căng thẳng thương mại Mỹ-Trung.
TV là tin cũ
Cổ phiếu của DISH Networks đã giảm hơn 36% trong 12 tháng, so với lợi nhuận 6, 5% âm của S & P 500 rộng hơn, vì các nhà đầu tư vẫn lo ngại về sự thay đổi rộng rãi từ các gói truyền hình truyền thống sang phát trực tuyến theo yêu cầu. Mặc dù công ty đã thành công với dịch vụ truyền hình internet hàng đầu của mình, Sling TV, lo ngại rằng dòng tiền từ việc cung cấp này có thể không đủ để bù đắp sự sụt giảm lớn trong kinh doanh vệ tinh. Trong khi đó, sự cạnh tranh trong không gian trực tiếp với người tiêu dùng chỉ tăng cường, với việc sling đối đầu với các đối thủ bỏ túi sâu như Walt Disney Co. (DIS) và Apple Inc. (AAPL).
Nhìn về phía trước
Các cổ phiếu khác mà Goldman đang đặt cược đã bị giảm vì thu nhập kém, bao gồm cả Harley Davidson (HOG), chứng kiến cổ phiếu của nó sụp đổ vào thứ ba nhờ kết quả Q4 yếu hơn dự kiến trong đó các lô hàng năm 2019 đạt mức thấp nhất trong tám năm
Điều quan trọng cần lưu ý là trong khi các nhà giao dịch quyền chọn không phải lúc nào cũng đúng, họ có thể cung cấp cờ đỏ quan trọng cho các nhà đầu tư trong một thị trường ngày càng rủi ro.
