Chỉ số hoàn vốn tuyệt đối là gì
Chỉ số hoàn vốn tuyệt đối là một chỉ số chứng khoán được thiết kế để đo lường lợi tức đầu tư tuyệt đối. Chỉ số được tạo ra để so sánh hiệu suất của một quỹ phòng hộ cá nhân so với thị trường quỹ phòng hộ nói chung. Nó là một chỉ số tổng hợp được tạo thành từ năm chỉ số khác.
Chỉ số lợi nhuận tuyệt đối
Các nhà đầu tư có thể sử dụng chỉ số hoàn vốn tuyệt đối để so sánh một quỹ phòng hộ với một quỹ khác. Do bản chất của các quỹ phòng hộ và các chiến lược khác nhau mà họ sử dụng để kiếm lợi nhuận, thành công có thể trông khác nhau từ quỹ này sang quỹ khác. Các quỹ phòng hộ có thể đầu tư vào bất cứ thứ gì, điều này làm phức tạp thêm khả năng so sánh các quỹ dựa trên thu nhập của họ.
Hồ sơ rủi ro là một nơi khác mà một nhà đầu tư có thể muốn so sánh một quỹ với một quỹ khác. Có nhiều lớp rủi ro khác nhau liên quan đến một số quỹ đầu tư. Trong khi một quỹ có thể có lợi tức đầu tư đáng kể hơn, rủi ro có thể cao hơn. Rủi ro gia tăng này có thể có lợi, vì lợi nhuận sẽ cao hơn nếu đầu tư trả hết, nhưng các nhà đầu tư có khả năng thua lỗ cao hơn nếu không.
Với chỉ số hoàn vốn tuyệt đối của quỹ phòng hộ, nhà đầu tư có thể dễ dàng nhận thấy sự thành công hay thất bại của một khoản đầu tư cụ thể khi nó đứng vững so với thị trường và có thể làm như vậy mà không cần phải xem qua các chi tiết phức tạp của mỗi giao dịch. Chỉ số lợi nhuận tuyệt đối chỉ hữu ích khi giao dịch với thị trường quỹ phòng hộ. Các thị trường khác, bao gồm các quỹ tương hỗ, cổ phiếu và trái phiếu có hệ thống số liệu riêng để so sánh sản phẩm và xác định lợi nhuận và rủi ro.
Số liệu bổ sung cho chỉ số hoàn vốn tuyệt đối
Một số quỹ phòng hộ sẽ có điểm chuẩn hoặc tiêu chuẩn hiệu suất mà họ đang cố gắng đạt được để được coi là thành công. Những người khác sẽ có một tỷ lệ thiết lập mà họ nhằm mục đích cung cấp. Ví dụ, lợi nhuận 20% trong 12 tháng có thể được coi là rất thành công đối với một quỹ đầu tư nhiều vào bất động sản. Lợi nhuận tương tự này không tốt cho một quỹ đầu tư vào ngoại tệ.
Những cân nhắc khác cho các nhà đầu tư bao gồm số vốn quỹ có sẵn để đầu tư và chi phí liên quan đến việc quản lý quỹ phòng hộ. Một nhà quản lý quỹ phòng hộ có thể xem xét các số liệu khác nhau này và tư vấn cho các nhà đầu tư về thị trường tốt nhất cho khoản đầu tư của họ. Tùy thuộc vào mục tiêu dài hạn và vốn khả dụng, các quỹ phòng hộ có thể không phải là khoản đầu tư tốt nhất cho mọi người.
Do có nhiều rắc rối của các quỹ phòng hộ, có những rủi ro bổ sung cho nhà đầu tư xem xét. Những rủi ro này bao gồm nhu cầu vốn được gắn trong thời gian dài, số vốn lớn được đặt trong một liên doanh với ít sự đa dạng hóa và sử dụng tiền vay. Tất cả những điều này sẽ làm tăng rủi ro, nhưng cũng có thể tăng phần thưởng.
