Sự kiện bán tháo hôm thứ Hai nổi bật với mối nguy hiểm ngày càng tăng đối với thị trường chứng khoán Mỹ trong những tuần tới, với lợi nhuận cuối cùng của năm 2019 phụ thuộc vào một thỏa thuận thương mại một phần và áp dụng thuế quan đối với hàng hóa Trung Quốc. Các báo cáo gần đây về các cuộc đàm phán đã được giải quyết tốt nhất, với mỗi bình luận mới từ Nhà Trắng mâu thuẫn với một tuyên bố trước đó. May mắn thay, ngày thực hiện thuế quan đang đến rất nhanh, cho phép người chơi thị trường cuối cùng giao dịch trên thực tế thay vì tin tức giả mạo.
Các cổ phiếu FAANG đặc biệt dễ bị tổn thương trong quá trình này, đại diện cho một lượng vốn đầu tư khổng lồ sẽ quay về phía nam nếu căng thẳng thương mại kéo dài đến năm 2020. Những vấn đề này cũng có thể phải đối mặt với những cơn gió dữ dội trong cuộc bầu cử tổng thống vì những người thách thức Dân chủ đang đề xuất chính phủ các chính sách rất bất lợi cho thị trường chứng khoán và quỹ hưu trí Main Street.
Do đó, các nhà đầu tư nên cân nhắc lấy lợi nhuận FAANG trong những tuần tới, ngay cả khi những người tham gia chiến tranh thương mại đồng ý về một số vấn đề thứ yếu như lượng đậu nành mà Trung Quốc sẵn sàng mua trong những năm tới. Hiệu suất hoạt động trong quý IV ấn tượng của thị trường cho rằng thuế quan sẽ được đẩy lùi, chấm dứt lực cản của họ đối với nền kinh tế Mỹ đang bước vào một năm quan trọng đối với các chính trị gia. Xem ra bên dưới nếu điều đó không xảy ra như dự đoán.
TradingView.com
Thành phần Dow của Apple Inc. (AAPL) rất dễ bị tổn thương trong cuộc chiến thương mại vì nó phụ thuộc vào doanh số bán hàng của Trung Quốc để xây dựng lợi nhuận và lợi nhuận. Cổ phiếu đã giảm xuống từ mức cao nhất mọi thời đại gần $ 269 vào thứ Hai, đóng cửa dưới mức trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày lần đầu tiên kể từ ngày 27 tháng 8. Sự suy giảm này phù hợp với sự giao nhau trong xu hướng giảm giá hàng tuần, cho thấy rằng chứng khoán sẽ bước vào giai đoạn suy yếu có thể kéo dài 10 tuần trở lên.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) cũng đang vẫy cờ đỏ, đứng đầu và bước vào giai đoạn chốt lãi vào ngày 18 tháng 11 sau khi không đạt được đỉnh tháng 4 năm 2019. Nó cũng đã đảo ngược tại phần mở rộng 1.272 của mức giảm 2018, đây là một bước ngoặt phổ biến sau một đột phá lớn. Cả hai yếu tố kỹ thuật đều mong đợi giá thấp hơn, với đường trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 50 ngày ở mức $ 245 đánh dấu mục tiêu giảm đầu tiên.
TradingView.com
Amazon.com, Inc. (AMZN) phải đối mặt với sự tiếp xúc lớn với Trung Quốc, với thuế quan ảnh hưởng đến lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận. Nó cũng dễ bị suy thoái kinh tế, trong đó người tiêu dùng có thể chi tiêu ít tiền hơn cho các mặt hàng không thiết yếu. Hành động giá đã lưu ý đến những cơn gió ngược này kể từ tháng 8, rơi vào các đường EMA 50 ngày và 200 ngày được liên kết chặt chẽ. Một sàn giao dịch được xác định rõ khoảng 1.680 đô la có thể sẽ ảnh hưởng đến xu hướng năm 2020 nếu gấu nắm quyền kiểm soát, với sự cố làm lộ ra sự suy giảm về mức 1.400 đô la.
OBV cho thấy mức độ thờ ơ cao kể từ khi một lần thoát kết thúc ở mức cao thấp hơn vào tháng 4 năm 2019, giảm dần xuống thấp hơn trong tám tháng qua. Hành động này đặc biệt giảm giá, vì hiện tại chúng tôi đã bước vào mùa lễ, nơi ghi nhận doanh số quan trọng nhất của ngành bán lẻ trong năm. Ngoài ra, việc không đạt hoặc đạt mức cao nhất mọi thời đại gần tháng 9 năm 2018 gần $ 2.050 đánh dấu sự phân kỳ giảm giá lớn, với hiệu suất chuẩn rộng, nâng cao tỷ lệ cược cho mô hình đứng đầu dài hạn chấm dứt thị trường tăng trưởng nhiều năm.
TradingView.com
Hiệu suất của Facebook, Inc. (FB) 2019 có vẻ tăng giá trên bề mặt, với tỷ lệ hoàn vốn ấn tượng 52% hàng năm, nhưng cấu trúc giá dài hạn là giảm do cổ phiếu đã không đạt hoặc gắn kết tất cả vào tháng 7 năm 2018 thời gian cao ở mức $ 219. Ngoài ra, đợt phục hồi đã không thể lấp đầy khoảng trống của 40 điểm cộng được đăng vào ngày 26 tháng 7 năm 2018, sau khi thu nhập bị bỏ lỡ bị đổ lỗi cho các vụ bê bối về quyền riêng tư đã làm hỏng thương hiệu của công ty.
Mức tăng 2019 đã đảo ngược vào tháng 7 sau khi vượt qua mức thoái lui bán ra Fibre.786, đánh dấu bước ngoặt tỷ lệ cược cao ở đỉnh và phạm vi giao dịch. Nó vừa thất bại lần thứ hai để gắn rào cản này, củng cố sức đề kháng có thể báo hiệu sự kết thúc của sự phục hồi. OBV thêm vào câu chuyện cảnh báo này, với việc mua lãi bị đình trệ ở mức cao thấp hơn vào tháng Tư trong khi hai nỗ lực đột phá đã thất bại. Cả hai yếu tố kỹ thuật đều tăng tỷ lệ cược cho giá thấp hơn vào năm 2020.
Điểm mấu chốt
Các cổ phiếu FAANG đã công bố lợi nhuận quý IV mạnh mẽ, nhưng cuộc biểu tình có thể sắp kết thúc, nói với các nhà đầu tư xem xét việc chốt lãi và đánh vào lề.
